a:

Về vốn chủ sở hữu dựa trên vốn hóa thị trường, các cổ phiếu nhỏ là nhóm rủi ro thứ tư trong năm. Các loại khác từ ít nhất đến rủi ro nhất là mega mũ, mũ lớn, mũ giữa, mũ nhỏ và mũ nhỏ.

Nguồn rủi ro chính đối với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ là do quy mô nhỏ của họ, điều này làm cho họ dễ bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường. Các công ty này có bảng cân đối nhỏ hơn ít được cách ly khỏi những thay đổi trong tăng trưởng kinh tế. Ngược lại, các công ty lớn hơn có bảng cân đối mạnh hơn, cho phép họ có thể sống sót qua điều kiện kinh tế nghèo nàn. Nhiều cổ phiếu vốn nhỏ không thể tồn tại qua những phần thô sơ của chu kỳ kinh doanh.

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng có cơ sở khách hàng nhỏ hơn nhiều nên triển vọng của họ không chắc chắn và gắn liền với một khu vực cụ thể. Ngược lại, các cổ phiếu lớn hơn có xu hướng có hoạt động đa dạng về mặt địa lý. Bất kỳ tổn thất nào của khách hàng sẽ không được các công ty lớn biết như nó có thể ở trong một công ty nhỏ hơn.

Công ty càng lớn, rủi ro ít hơn liên quan đến rủi ro thị trường. Đối với những cổ phiếu này, hoạt động kinh tế giảm đi mang lại một loại tiền tệ dưới dạng lãi suất thấp hơn, làm cho lợi tức của họ hấp dẫn hơn và chi phí đi vay thấp hơn. Không có ảnh hưởng như vậy đối với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ khi nền kinh tế chậm lại.

Rủi ro đối với cổ phiếu vốn hóa nhỏ cũng cao hơn do thanh khoản giảm. Nhiều tổ chức không thể mua bán cổ phiếu này vì các khoản vay của họ quá nhỏ. Với thanh khoản thấp, có người không thể thoát khỏi vị thế ở mức giá thị trường, và khả năng này sẽ cao hơn trong thời gian hoảng loạn trên thị trường.