Trong nhiều năm nay, triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất đã được treo trên các thị trường và các nhà đầu tư. Thông báo mới nhất của Janet Yellen không bao gồm mức tăng mà nhiều người dự đoán, mặc dù bà đã chỉ ra rằng việc đẩy lùi một số sự kiện kinh tế không lường trước có khả năng xảy ra vào cuối năm nay. Mặc dù có một "sổ chơi bình thường" cho việc tăng lãi suất trong phần tôi nghi ngờ rằng sự gia tăng, ít nhất là ban đầu, có thể là không đáng kể và không thường xuyên. Không có gì ít hơn ở đây là một số điều nhà đầu tư hưu trí nên xem xét với cố vấn tài chính của họ khi đối mặt với một lãi suất tiềm năng tăng lên.

Tài khoản tiết kiệm và đĩa CD

Lãi suất trên các tài khoản tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi (CDs) sẽ tăng

. Đây là mức tăng bình thường của việc tăng lãi suất. Trong thực tế, đây có thể là một quá trình chậm cho các nhà đầu tư hưu trí tìm nơi an toàn, năng suất cao cho tiền mặt của họ. Lãi suất cực thấp đã làm cho những người về hưu trở nên đặc biệt khó khăn. (Để biết thêm chi tiết, xem: Mức lãi suất của U. S. Làm thế nào để di chuyển kinh tế thế giới .) Chuyển sang Quỹ Trái phiếu Ngắn hạn và ETF

Chỉ số Thị trường Trái phiếu Vanguard (VBMFX) là quỹ đầu tư trái phiếu lớn nhất thế giới. Nó theo dõi Barclay's Aggregate Index, một tiêu chuẩn cho thị trường trái phiếu U. Thời hạn hiệu lực của quỹ là 5 năm. Điều này cho thấy rằng với mỗi 1% lãi suất tăng, giá trị của cổ phiếu trái phiếu cơ bản sẽ giảm về giá trị 5. 5%. Mặc dù đây chỉ là một chỉ số không chính xác, nó vẫn cho thấy tiềm năng của nhà đầu tư trong quỹ trái phiếu trung gian và quỹ ETFs có thể cảm thấy nếu lãi suất bắt đầu tăng.

Một chiến thuật là chuyển sang các quỹ trái phiếu thời hạn ngắn hơn và ETFs như VFSUX, với thời gian là 2. 58 năm hoặc Quỹ đầu tư ngắn hạn Vanguard ETF ( BSV) với thời hạn 2,67 năm. Sự cân bằng là trong khi các quỹ thời hạn ngắn hơn sẽ làm giảm khả năng xói mòn vốn tiềm tàng do tăng lãi suất, họ sẽ cho lợi suất thấp hơn. Ngoài ra, các quỹ trái phiếu trung hạn có thể sẽ phục hồi nếu được tổ chức trong nhiều năm cho phép bổ sung các trái phiếu có lãi suất cao hơn vào danh mục đầu tư cho sản lượng quỹ cao hơn. (999) Các khoản nợ trái phiếu cá nhân và đĩa CD

Các môi trường lãi suất đang tăng lên tạo cơ hội cho các bậc thang của trái phiếu và đĩa CD riêng lẻ. Chẳng hạn, một bậc thang năm năm có thể bao gồm mười trái phiếu riêng lẻ phát triển mỗi sáu tháng trong khoảng năm năm. Khi mỗi trái phiếu đáo hạn, tiền thu được sẽ được tái đầu tư vào trái phiếu đáo hạn trong vòng năm năm có lẽ với lãi suất cao hơn.Quá trình này có thể được nhân rộng ở các khoảng thời gian trưởng thành khác nhau trong khung thời gian dài hơn hoặc ngắn hơn. Ví dụ, trong môi trường hiện tại, một bậc thang ngắn hơn nói rằng hai hoặc ba năm có thể phù hợp hơn. Một khi chúng ta nhìn thấy sự chuyển động thực sự về tỷ lệ bạn có thể mở rộng chiều dài của bậc thang.

Hưu bổng có thể hấp dẫn hơn Vấn đề dành cho người về hưu đã ảnh hưởng đến mức lãi suất thấp đối với khoản thanh toán do các công ty bảo hiểm cung cấp đối với các hợp đồng niên kim. Các khoản thanh toán niên kim được xác định bởi lãi suất hiện hành, tuổi của bạn và số tiền trong hợp đồng. Nếu lãi suất tăng cao hơn dự kiến, tất cả những người khác đều bình đẳng, khoản thanh toán niên kim sẽ tăng lên. Nếu bạn đang xem xét một năm hoặc nếu bạn có và đang tự hỏi có nên annuitize có một số yếu tố bổ sung để xem xét, thêm vào mức độ lãi suất. (999) 401 (k) Các nhà đầu tư Các nhà đầu tư đang tiếp cận nghỉ hưu nhưng vẫn làm việc và tiết kiệm để nghỉ hưu thông qua 401 nhân viên của họ (xem thêm

Cách mua hàng năm khi lãi suất thấp

. < (k) hoặc kế hoạch nghỉ hưu lợi ích xác định tương tự nên xem xét mức độ tăng lãi suất có thể ảnh hưởng đến tài khoản của họ như thế nào. Hãy xem các khoản đầu tư được cung cấp trong kế hoạch. Nếu bạn đang ở trong quỹ trái phiếu trung hạn có lẽ đây là thời điểm để chuyển một khoản tiền vào quỹ trái phiếu ngắn hạn (nếu có) hoặc có thể là một quỹ có giá trị ổn định (nếu có).

Trước đây, thời kỳ tăng lãi suất đã có lợi nhuận tích cực đối với cổ phần, do đó bạn không cần phải cân nhắc đến việc phân bổ cổ phiếu. Ngoài ra, xem xét bất kỳ số tiền đầu tư vào một quỹ thời gian mục tiêu hoặc tài khoản quản lý tương tự để xem làm thế nào quỹ sẽ bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng. Họ có một lượng đáng kể các quỹ trái phiếu trung hạn hay dài hạn không? (999)>

Tác động đến cổ phiếu Một số nghiên cứu về phản ứng của thị trường chứng khoán đối với việc tăng lãi suất đã được quyết định hỗn hợp. Một mặt, các công ty có khoản thanh toán nợ sẽ tăng đáng kể có thể thấy cổ phiếu của họ giảm giá trị. Tương tự, lợi suất trái phiếu cao hơn có thể lôi kéo một số nhà đầu tư thích trái phiếu và chuyển tiền ra khỏi cổ phiếu và các quỹ chứng khoán. Mặt khác, việc tăng lãi suất có thể phản ánh một nền kinh tế mạnh hơn có thể giúp giá cổ phiếu. Lạm phát cao hơn?

Tôi chắc chắn không phải là một nhà kinh tế vì vậy tôi sẽ không nói rằng có mối liên hệ nhân quả và dứt khoát giữa và tăng lãi suất và sự gia tăng lạm phát. Tuy nhiên, hai người thường đi cùng trong tay. Hơn nữa, chúng ta đang bắt đầu thấy lạm phát tiền lương do sự khan hiếm của công nhân có trình độ trong một số ngành công nghiệp và nghề nghiệp. Lạm phát cao hơn cũng là một dấu hiệu của một nền kinh tế phục hồi và đây là một trong những lý do Fed có thể tăng lãi suất ở nơi đầu tiên. (Xem thêm:

Các mẹo để quản lý lạm phát khi nghỉ hưu

.) Lạm phát là một điều kinh khủng đối với người về hưu với thu nhập cố định. Điều này đặc biệt đúng trong một môi trường mà không có chi phí sinh hoạt tăng lên trong phúc lợi An sinh Xã hội cho năm 2016 và nơi mà Medicare chi trả cho một số người về hưu dự kiến ​​tăng mạnh trong năm tới.Mặc dù không có chỉ số về lạm phát gia tăng rõ rệt ở thời điểm này, thì những người về hưu và những người sắp nghỉ hưu cần phải chuẩn bị để sửa đổi các khoản đầu tư của họ để bảo vệ một số lạm phát. Tỷ lệ thế chấp cao hơn

Đối với người về hưu, những người có thể muốn mua một nơi mới trong thời gian nghỉ hưu, mức lãi suất cao sẽ có nghĩa là chi phí đi vay cao hơn và điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng mua căn nhà họ mong muốn. Mặt khác, tỷ lệ cao hơn có thể làm giảm giá bất động sản có thể giúp mua nhưng có thể làm tổn thương họ nếu họ đang bán nhà. Người về hưu là những nhà đầu tư bất động sản cũng sẽ cảm thấy tác động đó. (

Đầu tư bất động sản trong môi trường có mức lãi suất cao

.)

Dòng dưới Luôn luôn khó dự đoán tương lai và điều này đặc biệt đúng đối với Fed và bất kỳ sự tăng lãi suất tiềm năng nào. Các cố vấn tài chính nên thảo luận về tác động với khách hàng của họ gần hoặc trong thời gian nghỉ hưu và làm thế nào bất kỳ tăng có thể ảnh hưởng đến tình huống độc đáo của họ như là tác động sẽ khác nhau từ khách hàng đến khách hàng. (Để biết thêm thông tin, xem: Làm thế nào người hưu trí nên tiếp cận tăng lãi suất

.)