Cổ tức đại diện cho một phần lợi nhuận của công ty, và các công ty lớn hơn và được thành lập về mặt tài chính thường sẽ đi qua một phần lợi nhuận của họ dưới dạng thu nhập từ cổ tức. Thu nhập này có thể chiếm tỷ trọng lớn trong tổng lợi nhuận của cổ phiếu hoặc quỹ cổ phần của quỹ tương hỗ, và các quỹ tương hỗ nhận được khoản cổ tức từ các cổ phần trong danh mục đầu tư của họ được luật pháp yêu cầu chuyển cho các cổ đông theo luật. Tuy nhiên, cách thức chính xác trong đó quỹ làm việc này có thể khác nhau trong một số trường hợp tùy thuộc vào các yếu tố khác nhau. (Để biết thêm chi tiết, xem: Giới thiệu về Cổ tức .)

Tổng hợp và Thời gian

Hầu hết các công ty trả cổ tức làm như vậy theo chu kỳ bán niên hoặc hàng quý. Hầu hết các cổ phiếu ưa thích phải trả cổ tức hàng quý, trong khi cổ phiếu phổ thông thường chỉ phải trả hai lần một năm. Các nhà đầu tư dựa vào thu nhập từ cổ tức thường phải có một danh mục các khoản thanh toán cổ tức khá lớn để tạo ra thu nhập mà họ mong muốn. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ có thể đầu tư vào một danh mục đầu tư lớn hơn cổ phiếu trả cổ tức, và thu nhập này sau đó được thu thập và phân phối cho các cổ đông trên cơ sở tỷ lệ. Nhiều công ty này sẽ trả cổ tức của họ trong các tháng khác nhau, do đó có một số thu nhập cổ tức để đi qua mỗi tháng. Tuy nhiên, nhiều quỹ cổ phần vẫn sẽ chỉ trả cổ tức hàng năm hoặc sáu tháng một lần để giảm thiểu chi phí hành chính. Một số quỹ cổ tức chủ yếu theo định hướng tăng trưởng, trong khi một số quỹ khác tập trung nhiều hơn vào việc chi trả thu nhập hiện tại cho các nhà đầu tư với mức độ chấp nhận rủi ro trung bình. Trong cả hai trường hợp, các nhà đầu tư nghiên cứu về quỹ cổ tức cần phải biết liệu cổ tức có được tái đầu tư vào lợi nhuận mà họ thấy trên tờ thông tin về quỹ. (Để biết thêm chi tiết, xem: Thuế TNDN được chia như thế nào .)

Mặc dù các quỹ tương hỗ chỉ được yêu cầu hợp pháp để chuyển lợi nhuận của họ cho các cổ đông mỗi năm một lần, hầu hết các khoản vay nhằm mục đích trả thu nhập hiện tại sẽ trả cổ tức theo quý hoặc hàng tháng. Một số quỹ thực tế có thể giữ lại một số khoản cổ tức trong một số tháng nhất định và sau đó trả lại cho họ trong một tháng sau để đạt được mức phân phối thu nhập cao hơn. Lợi ích thu được từ chứng khoán thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của họ cũng được tổng hợp và phân phối cho các cổ đông trên cơ sở tỷ lệ và có thể thực sự được bao gồm trong những gì được mã hoá như là thu nhập cổ tức trong một số trường hợp. (Để biết thêm thông tin, xem:

Tốt hơn: Quỹ Tương hỗ tăng trưởng hoặc Phương án Tái cấp vốn tái đầu tư? ) Cổ đông tái đầu tư

Cổ đông tái đầu tư

Nhà đầu tư sở hữu cổ phần riêng lẻ có thể sử dụng tiền mặt từ cổ tức để mua thêm cổ phần nếu muốn.Họ có thể lập chương trình tái đầu tư cổ tức trực tiếp thông qua công ty phát hành hoặc người nào khác thông qua người môi giới của họ. Phương pháp trước đây cho phép mua các cổ phiếu lẻ, trong khi cổ phiếu thường chỉ mua toàn bộ cổ phần, phần còn lại được thanh toán bằng tiền mặt hoặc trả cho nhà đầu tư. Đầu tư tái đầu tư dễ dàng với quỹ tương hỗ; nhà đầu tư chỉ đơn giản thông báo cho người môi giới hoặc công ty quỹ tái đầu tư cổ phiếu và nó được thực hiện tự động. Và kế hoạch tái đầu tư vốn cho phép chia cổ phiếu lẻ qua ngân hàng hoặc công ty quỹ. Các cổ đông cũng có thể sử dụng cổ tức của mình để tự động mua cổ phần của một quỹ khác trong nhiều trường hợp; công ty quỹ thường sẵn sàng làm điều này miễn là cổ đông đang mua một quỹ khác trong gia đình của mình. Các công ty môi giới độc lập và các công ty đầu tư thường sẵn sàng thực hiện bất kể quỹ nào đang được mua. Các quỹ trả cổ tức sẽ giảm giá cổ phiếu của họ bằng số tiền cổ tức được chi trả cho các quỹ đầu tư. ngày trả cổ tức giống như cổ phiếu riêng lẻ. Ví dụ, một quỹ với giá cổ phiếu là $ 10. 42 trả cổ tức là $ 0. 10 cổ phiếu sẽ giao dịch ở mức 10 đô la. 32 vào ngày chốt quyền. Bất kỳ cổ đông sở hữu cổ phần nào vào ngày chốt danh sách sẽ được chia cổ tức này. Tất cả cổ tức được báo cáo là thu nhập bình thường trong năm mà nó được trả; việc xử lý lợi nhuận vốn trước đây được dành cho cổ tức đủ điều kiện đã bị Quốc hội bãi bỏ. Tương tự cổ tức quỹ cũng được báo cáo trên Mẫu 1099-DIV theo cách tương tự như cổ tức từ cổ phiếu cá nhân. Các quy tắc cho tái đầu tư, tập hợp và định giá cũng giống nhau đối với các công ty hợp danh chủ chốt, các quỹ ủy thác đầu tư bất động sản và các quỹ giao dịch (ETFs) trả cổ tức. (

Các nhà kinh doanh Nhìn vào Quỹ Dividend (VIG) .) Dòng dưới cùng

Quá trình phân chia, phân phối và báo cáo các khoản lợi tức lẫn nhau trong hầu hết các trường hợp . Cổ tức được trả ngoài tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) hoặc kế hoạch nghỉ hưu thuận lợi thuế phải được báo cáo là thu nhập thông thường của nhà đầu tư. Mặc dù quỹ được yêu cầu phải thanh toán số cổ tức tích lũy ít nhất mỗi năm một lần, phần lớn các quỹ sẽ trả cho họ ít nhất mỗi năm một lần. Để biết thêm thông tin về các quỹ tương hỗ trả cổ tức và cách họ làm việc, hãy truy cập trang web của Morningstar tại www. morningstar. com hoặc tham khảo ý kiến ​​cố vấn tài chính của bạn. (Để biết thêm thông tin, xem:

Thuế suất thuế TNDN: Nhà đầu tư cần biết gì .)