a:

Quy tắc 80-20 nói chung nắm giữ 20% cổ phần trong một danh mục đầu tư có trách nhiệm đối với 80% mức tăng trưởng của danh mục đầu tư. Ngược lại, 20% cổ phần của cổ phiếu có thể chịu trách nhiệm đối với 80% lỗ hổng của danh mục đó. Một phương pháp khác là cố gắng tập trung danh mục đầu tư vào 20% cổ phiếu trên thị trường rộng hơn, chiếm tới 80% lợi nhuận của thị trường. Tuy nhiên, do sự không chắc chắn về lợi nhuận trong tương lai, cả hai phương pháp này đều khó thực hiện. Cổ phiếu là tài sản vốn có rủi ro do sự không lường trước được về hiệu suất trong tương lai.

Một cách để sử dụng quy tắc 80-20 trong xây dựng danh mục đầu tư là đặt 80% tài sản danh mục đầu tư vào một khoản đầu tư có tính biến động thấp hơn như trái phiếu kho bạc hoặc quỹ chỉ số, trong khi đặt 20 % trong cổ phiếu tăng trưởng. 80% trong khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn sẽ thu được lợi nhuận hợp lý, trong khi 20% trong các tài sản có rủi ro cao hơn sẽ hy vọng đạt được mức tăng trưởng cao hơn.

Lịch sử của Quy tắc 80-20

Nguyên tắc 80-20 lần đầu tiên được đề xuất bởi nhà kinh tế học người Ý Vilfredo Pareto năm 1906. Pareto nhận thấy rằng 20% ​​người Ý chiếm 80% diện tích đất. Sự phân bố của quan sát giàu có này đã được mở rộng để sử dụng trong các lĩnh vực khác.

Bác sĩ Joseph Juran là một chuyên gia kiểm soát chất lượng trong những năm 1930 và những năm 1940 ở Hoa Kỳ đã sử dụng nguyên tắc này trong công việc của ông. Ông phát hiện ra 20% lỗi của sản xuất có thể gây ra 80% các vấn đề sau này. Ông đã xác định hiện tượng này như là một "ít quan trọng và tầm thường."

Nguyên tắc Pareto theo một phân bố luật quyền lực toán học. Việc sử dụng nguyên tắc này đã mở rộng sang các lĩnh vực khác trong kinh doanh. Ví dụ, trong bán hàng, người ta nói rằng 20% ​​khách hàng chịu trách nhiệm về 80% doanh thu. Vì vậy, nó làm cho tinh thần để tập trung vào những 20% ​​khách hàng. Quy tắc 80-20 có nhiều ứng dụng khác nhau, bao gồm cả tài chính.