Mục lục:
Điểm hòa vốn cho một khoản đặt ngắn là giá thực hiện của quyền chọn trừ phí bảo hiểm. Bán đặt là một cách để thương nhân thu phí nếu họ tin rằng một tài sản sẽ tiếp tục tăng hoặc là một cách để nhà đầu tư xây dựng một vị trí mà không phải trả quá nhiều cho tài sản. Short đặt có thể dẫn đến tổn thất lớn trong thời gian sụt giảm nghiêm trọng trong một tài sản hoặc thị trường rộng lớn hơn.
Ví dụ
Ví dụ về điểm hoà vốn cho một đoạn ngắn có thể được nhìn thấy với các tùy chọn của Apple. Tính đến tháng 6 năm 2015, Apple đã giao dịch ở mức 127 đô la. Hãy xem xét một nhà đầu tư giả định muốn xây dựng một vị trí trong Apple nhưng ở mức $ 100. Anh ta có thể làm như vậy bằng cách bán hàng giả mạo trên Apple hết hạn vào ngày 15 tháng 1 năm 2016 với giá 1 đô la. 35. Thương nhân này tính phí bảo hiểm này bằng cách bán tùy chọn.
Điểm hoà vốn cho việc đặt ngắn là $ 98. 65, đó là giá đình công, 100 đô la trừ phí bảo hiểm, $ 1. 35. Nếu Apple từ chối 90 đô la vào ngày hết hạn, giá đặt sẽ là 10 đô la và nhà đầu tư sẽ phải chịu lỗ 8 đô la. 65 mỗi cổ phần; anh ta sẽ phải mua Apple với giá 100 USD. Nếu Apple đóng cửa trên 100 đô la, nhà đầu tư sẽ không thể mua chiếc cúp, nhưng ông sẽ bỏ túi 1 đô la. 35 mỗi cổ phần.
Thời điểm để đặt ngắn
Thời gian tốt nhất để đặt ngắn là khi một nhà kinh doanh hoặc nhà đầu tư muốn mua một tài sản ở một mức giá thấp hơn. Ngoài ra, phí bảo hiểm có xu hướng tăng đột biến khi thị trường đang đi xuống, tạo ra lợi ích lớn hơn tại thời điểm này. Các nhà kinh doanh có thể bán đặt ở một mức giá tăng đột biến mà tại đó họ cảm thấy thoải mái sở hữu tài sản. Nếu nó không đạt được mức giá này, họ vẫn có thể bỏ túi phí bảo hiểm.
Làm cách nào để tôi sử dụng mô hình CAPM (mô hình định giá tài sản vốn) để xác định chi phí sử dụng vốn?
Tìm hiểu về các yếu tố của mô hình định giá tài sản vốn, và khám phá cách sử dụng công thức này để tính toán chi phí tài chính vốn chủ sở hữu.
Làm cách nào để đặt giá đình công trong một lần đặt?
Tìm hiểu về các lựa chọn đưa ra, cân nhắc để thực hiện trước khi bạn chọn giá đình công và cách chọn giá đình công cho các lựa chọn put của bạn.
Làm thế nào tôi có thể sử dụng hệ số nhân vốn cổ phần để xác định xem một cổ phiếu là một khoản đầu tư tốt?
Tìm hiểu cách thức các nhà đầu tư sử dụng hệ số nhân vốn cổ phần trong phân tích cơ bản để xác định liệu một cổ phiếu nhất định có phải là một khoản đầu tư vững chắc hay không.