Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một sự đo lường rộng của lạm phát trong một nền kinh tế liên quan đến chi phí của hàng hoá và dịch vụ. Con số đó có thể có tác động đáng kể đến giá trị của đồng tiền liên quan đến tiền tệ của các quốc gia khác.

CPI tính bình quân gia quyền của giá của giỏ hàng hoá và dịch vụ tiêu dùng, bao gồm chi phí vận chuyển, lương thực và năng lượng. Các nhà kinh tế sử dụng con số CPI này để đánh giá sự thay đổi giá cả trong chi phí sinh hoạt cá nhân.

Khi lạm phát quá thấp, một ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất để thúc đẩy hoạt động kinh tế. Khi lạm phát quá cao, lãi suất có thể tăng để ổn định giá. Bằng cách tăng lãi suất, người tiêu dùng thường có xu hướng tiết kiệm tiền hơn là chi tiêu, vì lợi tức mà họ có thể kiếm được bằng cách giữ nó trong ngân hàng.

Trên thị trường ngoại hối, chỉ số CPI hàng tháng là một trong những chỉ số quan trọng nhất được giám sát bởi thương nhân. Trong trường hợp đồng Đô la Mỹ, việc công bố và sửa đổi con số CPI của Cục Thống kê Lao động có thể tạo ra những biến động giá trị so với các đồng tiền khác trên thế giới. (Xem thêm: Lạm phát ảnh hưởng đến tỷ giá giữa hai quốc gia như thế nào?)

Bài báo này giải thích làm thế nào dữ liệu CPI ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa đồng đô la và cặp tiền tệ của nó với các loại tiền tệ khác trên thị trường ngoại hối.

Tại sao CPI lại quan trọng đối với các nhà kinh doanh tiền tệ

Các thị trường thường đề cập đến chỉ số CPI là "lạm phát. "Dữ liệu về CPI này rất quan trọng trong thị trường tiền tệ vì lạm phát ảnh hưởng mạnh đến quyết định của các ngân hàng trung ương về chính sách tiền tệ. (Xem thêm: Ngân hàng Trung ương là gì?)

Theo các ngân hàng trung ương thường có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát ở mức phù hợp (Cục dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhật Bản đều nhắm mục tiêu tỷ lệ lạm phát là 2. 0% mỗi năm), các nhà hoạch định chính sách tăng hoặc giảm lãi suất như một cơ chế để đạt được các mức mục tiêu này. Họ cũng có thể giới thiệu các đơn đặt hàng chính sách khác như thỏa thuận mua trái phiếu hoặc mở rộng nguồn cung tiền.

Nếu mức lạm phát đi chệch khỏi mức mục tiêu, đó là một chỉ số có thể cho thấy các ngân hàng trung ương như Cục dự trữ Liên bang có thể thay đổi lãi suất. Nếu lạm phát tăng lên trên mục tiêu 2. 0%, Fed có thể tăng lãi suất để làm giảm chi tiêu. Điều đó sẽ tăng cường đồng đô la so với các đồng tiền khác khi lãi suất cao hơn khiến đồng bạc xanh trở nên hấp dẫn hơn. (Xem thêm: Các thuật ngữ đô la yếu và đồng đô la mạnh nghĩa là gì?)

Đây cũng là một chỉ báo về kỳ vọng về kết quả kinh tế.Nếu lạm phát tăng mạnh như ở các nước như Braxin và Venezuela trong những năm gần đây, người tiêu dùng sẽ ít có xu hướng tiết kiệm tiền vì sức mua của họ bị ăn mòn. (Xem thêm: Tác động của Tỷ giá Bolivar của Venezuela).

Trong khi đó, khi một ngân hàng trung ương tăng lãi suất để chống lại lạm phát thì việc vay mượn, bởi các cá nhân để mua hàng hóa và dịch vụ hoặc bởi các doanh nghiệp để mở rộng, thường sẽ bị ràng buộc. Điều này có thể ảnh hưởng đến tổng sản phẩm quốc nội của một quốc gia.

Dữ liệu CPI ảnh hưởng như thế nào đến đồng đô la trên thị trường ngoại hối

Cục Dự trữ Liên bang có một nhiệm vụ kép ảnh hưởng đến hành động của nó đối với chính sách tiền tệ. Ngân hàng trung ương muốn đưa nền kinh tế đi làm đầy đủ và muốn đảm bảo tỷ lệ lạm phát gia tăng khi nền kinh tế mở rộng. Dưới Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Janet Yellen, ngân hàng trung ương đã đặt ra mục tiêu là 2,0% cho lạm phát.

Kết quả là các nhà giao dịch ngoại hối xem cả số liệu thất nghiệp và lạm phát là con số sẽ quyết định tương lai của ngân hàng trung ương về việc cắt giảm, tăng hoặc duy trì mức lãi suất hiện tại. Với ảnh hưởng của lãi suất đối với sức mạnh hay điểm yếu của đồng tiền, các nhà đầu tư có thể dự đoán tác động của hành động của ngân hàng trung ương và ảnh hưởng đến hiệu suất của đồng đô la trong các cặp tiền tệ.

Các nhà giao dịch ngoại hối xem con số CPI và CPI chính là hai trong số các chỉ số cơ bản nhất cho hiệu quả của một nền kinh tế. Tuy nhiên, trong số hai, con số CPI cơ bản cho thấy một cái nhìn tốt hơn bên dưới bằng cách loại trừ chi phí trong lĩnh vực năng lượng và thực phẩm, có xu hướng trải qua sự biến động giá cả lớn hơn theo thời gian.

Tại Hoa Kỳ, Bộ Lao động công bố con số CPI và CPI chính, không bao gồm chi phí năng lượng hoặc thực phẩm trong biện pháp này. Nếu con số đó vượt qua kỳ vọng của thị trường, đồng đô la sẽ tăng mạnh so với các đồng tiền khác. Tuy nhiên, nếu những bài đọc này không đạt được sự đồng thuận của kỳ vọng, tiền tệ sẽ giảm so với các cặp khác.

Tuy nhiên, tác động không giới hạn ở báo cáo hàng tháng. Giống như tất cả các số liệu của chính phủ, con số CPI có thể được điều chỉnh bởi các nhà kinh tế. Những thay đổi như vậy có thể gây ra sự biến động đáng kể về giá trị của đồng tiền trên thị trường toàn cầu.

Dòng dưới cùng

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là chỉ số quan trọng của áp lực về giá cả trong nền kinh tế và cung cấp chỉ số lạm phát. Các nhà giao dịch ngoại hối theo dõi CPI, vì nó có thể dẫn đến những thay đổi trong chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, hoặc là sẽ làm tăng hoặc làm suy yếu đồng tiền so với các đối thủ trên thị trường. Sức mạnh hay điểm yếu của đồng tiền cũng có thể có tác động đáng kể đến hiệu suất thu nhập của các công ty có sự hiện diện của nhiều thị trường toàn cầu. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Làm thế nào Một Greenback mạnh ảnh hưởng đến nền kinh tế.)