Tỷ lệ Sharpe và alpha được sử dụng để đo lường lợi nhuận lịch sử đối với rủi ro lịch sử đối với các quỹ tương hỗ. Nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ Sharpe để xác nhận hoặc từ chối tính hợp pháp của một con số alpha. Những người khác bỏ qua tính hữu ích của alpha trong việc đánh giá tác động của khoản phí của quỹ trong khi vẫn dựa vào tỷ lệ Sharpe để đánh giá tốt hơn về kỹ năng quản lý.
Alpha chỉ hoạt động trong các trường hợp đúng. Tất cả các biểu diễn alpha được tính dựa trên beta, thường được tính bằng cách sử dụng các mức chuẩn khác nhau cho quỹ cổ phiếu và trái phiếu; điều này làm cho việc so sánh các loại quỹ khác nhau rất khéo léo. Hơn nữa, beta chỉ hợp pháp khi R-squared đủ cao (trên 75). Phiên bản beta không đủ dẫn đến một alpha không đầy đủ.
Tỷ lệ Sharpe dựa vào độ lệch chuẩn chứ không phải là phiên bản beta. Không có ảnh hưởng đến phiên bản beta hoặc R bình phương đối với tính hợp pháp của tỷ lệ tỷ lệ Sharpe. Độ lệch chuẩn được tính theo cùng một cách đối với bất kỳ loại quỹ nào, làm cho việc so sánh giữa các loại quỹ khác nhau (cổ phiếu, trái phiếu hoặc hỗn hợp) dễ dàng hơn. Đây là lý do tại sao nhiều người coi tỷ lệ Sharpe là thước đo hiệu suất cao.
Một alpha hợp pháp có thể được đối chiếu với tỷ lệ Sharpe để ước tính ảnh hưởng của các loại rủi ro khác nhau. Alpha cho thấy lợi nhuận của quỹ so với lợi nhuận của thị trường, trong khi tỷ lệ Sharpe cho thấy lợi nhuận của quỹ đối với lợi nhuận của một khoản đầu tư phi rủi ro (90 ngày của Kho bạc). Khi hai chỉ số này khác nhau một cách có ý nghĩa, nó có thể là một chỉ báo cho thấy các rủi ro có hệ thống là tương đối có ảnh hưởng hơn. Tuy nhiên, điều này là cần thiết đoán; không có cách nào sạch sẽ để giải thích sự khác biệt.
Cả hai thước đo đều bị hạn chế bởi lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT). Chỉ bằng cách kết hợp các rủi ro lịch sử, tất cả các chỉ tiêu MPT giả định mức độ bình thường và sự nhất quán trong lợi nhuận và rủi ro trong tương lai. Đây là một giả định nghiêm trọng và thường bị chỉ trích. Như bất kỳ bản cáo bạch quỹ tương hỗ tiểu bang, hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ báo cho sự thành công trong tương lai.
Một trái phiếu doanh nghiệp tôi sở hữu vừa được gọi bởi người phát hành. Làm thế nào có thể một công ty hợp pháp lấy đi trái phiếu của tôi? Làm thế nào để các điều khoản cuộc gọi làm việc?
Vấn đề trái phiếu có thể chứa những điều được gọi là điều khoản gọi điện, đó là quyền được cấp cho công ty phát hành cho phép hoàn trả lại trái phiếu bằng mệnh giá trái phiếu của mình (có thể bao gồm cả phí bảo hiểm cuộc gọi nhỏ) theo quyết định của công ty. Bất kỳ và tất cả các điều khoản gọi điện áp áp dụng cho một phát hành trái phiếu sẽ được bao gồm trong bản thỏa thuận phát hành trái phiếu, vì vậy hãy chắc chắn bạn hiểu chi tiết về khoản ký quỹ đối với khoản trái phiếu bạn đang mua. Hầu hết
Chồng tôi đã đủ điều kiện cho một kế hoạch 401 (k) (không có đóng góp phù hợp) tại nơi làm việc. Làm thế nào để chúng tôi lấy lại 9.000 USD mà chúng tôi đã đóng góp cho IRA năm 2005 mà không bị phạt? Chồng tôi kiếm được 144.000 đô la / năm và cả hai chúng tôi đều trên 50 tuổi.
Nhà tuyển dụng của chồng bạn nên kiểm tra hộp kế hoạch nghỉ hưu ở dòng 13 của Biểu mẫu W-2 năm 2005 chỉ khi chồng bạn lựa chọn đóng góp tiền tạm ứng vào kế hoạch 401 (k) trong năm 2005. Quy tắc chung cho 401 (k) là một cá nhân không được coi là một người tham gia tích cực nếu không có đóng góp hoặc mất tiền được ghi có vào kế hoạch thay mặt cho cá nhân.
Mẹ tôi thừa hưởng cha IRA của bố tôi. Khi cô qua đời, tôi nhận được một đơn đăng ký tài khoản liệt kê tôi là người hưởng lợi, cũng như thông báo rằng anh trai tôi và tôi sẽ phải phân phối theo yêu cầu của mẹ tôi. Anh tôi chẳng có nơi nào tìm thấy. Tôi nên làm thế nào để
Nếu anh trai của bạn không thể tìm được, bạn có thể muốn kiểm tra với cơ quan giám sát của IRA và / hoặc cố vấn tài chính để tìm hiểu xem tài liệu kế hoạch IRA có bao gồm bất kỳ điều khoản nào cho tình huống như vậy. Ví dụ, một số tài liệu của IRA nói rằng nếu không thể tìm được người hưởng lợi thì người hưởng lợi đó sẽ được đối xử như thể anh / chị ta không phải là người thụ hưởng IRA.