a:

Sự chênh lệch của danh mục sẽ đo lường sự phân tán lợi nhuận của một danh mục đầu tư. Nó được tính bằng cách sử dụng độ lệch chuẩn của mỗi loại chứng khoán trong danh mục đầu tư và mối tương quan giữa chứng khoán trong danh mục đầu tư.

Tính tỷ suất chênh lệch của chứng khoán

Để tính tỷ lệ chiết khấu của chứng khoán trong danh mục đầu tư, nhân khối lượng bình quân của mỗi chứng khoán bằng phương sai tương ứng của chứng khoán và thêm hai nhân nhân bằng trung bình gia quyền của chứng khoán nhân với hiệp phương sai giữa chứng khoán.

AD:

Để tính sai số của một danh mục đầu tư với hai tài sản, nhân hình vuông trọng số của tài sản đầu tiên bằng phương sai của tài sản và thêm vào hình vuông của trọng số của tài sản thứ hai nhân bởi sự khác biệt của tài sản thứ hai. Tiếp theo, thêm giá trị kết quả vào hai lần nhân với trọng lượng của tài sản đầu tiên và thứ hai nhân với hiệp phương sai của hai tài sản.

Ví dụ: giả sử bạn có một danh mục đầu tư chứa hai tài sản, cổ phiếu trong Công ty A và cổ phiếu của Công ty B. Sáu mươi phần trăm danh mục đầu tư của bạn được đầu tư vào Công ty A, trong khi 40% còn lại được đầu tư vào Công ty B. Sự biến thiên hàng năm cổ phần của công ty A là 20%, trong khi đó sự khác biệt của cổ phiếu của công ty B là 30%.

AD:

Tương quan giữa hai tài sản là 2. 04. Để tính toán hiệp phương sai của tài sản, hãy chia nhiều căn bậc hai của phương sai của cổ phiếu Công ty A bằng căn bậc hai của phương sai của cổ phiếu của Công ty B . Sự biến đổi hiệp phương là 0. 50.

Sự khác biệt về danh mục đầu tư là 0. 36, hoặc ((0.6) ^ 2 * (0. 2) + (0. 4) ^ 2 * (0. 3) + (2 * 0. 6 * 0. 4 * 0. 5)).