Các công cụ phái sinh có thể được sử dụng trong quản lý rủi ro bằng cách bảo vệ một vị trí để bảo vệ chống lại nguy cơ di chuyển bất lợi trong một tài sản. Bảo hiểm rủi ro là hành động chiếm một vị trí bù đắp trong một khoản bảo đảm liên quan, giúp giảm thiểu những chuyển động giá bất lợi.
Một dẫn xuất là một công cụ tài chính trong đó giá phụ thuộc vào tài sản cơ bản. Hợp đồng phái sinh là hợp đồng giữa hai bên cho biết bên nào có nghĩa vụ phải mua hoặc bán chứng khoán và bên đó có quyền mua hoặc bán chứng khoán.
Ví dụ: giả sử nhà đầu tư mua 1 000 cổ phiếu của Tesla Motors Inc. vào ngày 9 tháng 5 năm 2013 với giá 65 đô la một cổ phiếu. Nhà đầu tư nắm giữ khoản đầu tư của mình trong hơn hai năm và bây giờ sợ rằng Tesla sẽ không thể đáp ứng được thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) và mong đợi doanh thu.Giá cổ phiếu của Tesla mở ở mức giá 243 USD. 93 vào ngày 15 tháng 5 năm 2015. Nhà đầu tư muốn khóa ít nhất 165 đô la lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vào khoản đầu tư của mình. Để đảm bảo vị trí của mình chống lại rủi ro bất lợi của biến động giá cả mà công ty có thể có, nhà đầu tư mua 10 hợp đồng quyền chọn mua vào Tesla với giá đình công là $ 230 và ngày hết hạn vào ngày 7 tháng 8 năm 2015.
Tesla dự kiến sẽ báo cáo thu nhập của mình vào ngày 5 tháng 8 năm 2015. Nếu Tesla bỏ lỡ kỳ vọng thu nhập của mình và giá cổ phiếu giảm xuống dưới 230 đô la, nhà đầu tư có thể bán 1 000 cổ phiếu trong khi lợi nhuận là 165 đô la (230 đô la - 65 đô la) mỗi chia sẻ.
AD:
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Các tương quan tiêu cực được sử dụng trong quản lý rủi ro như thế nào?
Tìm hiểu về quản lý rủi ro và sự tương quan tiêu cực giữa các tài sản được sử dụng để đa dạng hoá và phòng ngừa rủi ro liên quan đến danh mục đầu tư.
Làm thế nào có thể sử dụng các dẫn xuất để kiếm thu nhập?
Tìm hiểu cách các chiến lược bán hàng tùy chọn có thể được sử dụng để thu thập số tiền phí bảo hiểm như là thu nhập, và hiểu cách thức bán các cuộc gọi được bảo hiểm và các lựa chọn khỏa thân hoạt động.