Trong một môi trường lãi suất thấp, các nhà đầu tư thường tìm ra nguồn thu nhập từ cổ tức cao hơn. Một số nhà đầu tư sẵn sàng khóa vào một chứng chỉ tiền gửi dài hạn (CD) để tăng sản lượng. Một số khác lại cố gắng tăng thu nhập bằng cách chuyển sang chứng khoán có thu nhập cố định dài hạn hoặc có phẩm chất thấp hơn. Cả hai chiến lược đều liên quan đến rủi ro; bạn cần phải sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn để đạt được lợi nhuận cao hơn.

Cổ phiếu trả cổ tức là một lựa chọn khác. Trong khi các công ty lớn và ổn định như AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32 86-1. 32% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Tập đoàn Exxon Mobil (NYSE: XOM < Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) trả cổ tức khổng lồ cao hơn sản lượng có thể thu được từ chứng khoán lưu ký Kho bạc, khoản cổ tức này yêu cầu đầu tư vào cổ phiếu, vốn có rủi ro hơn trái phiếu và các sản phẩm ngân hàng.

Cổ phiếu cổ tức cao năng suất mang nhiều rủi ro hơn. Các công ty như AT & T và Exxon Mobil có thể trả sản lượng cao hơn do tính chất thâm dụng của các doanh nghiệp. Tuy nhiên, nhiều công ty trả khoản lợi nhuận cao cần phải làm như vậy do tình hình tài chính không ổn định. Trường hợp xấu nhất ở đây là toàn bộ tổn thất của khoản đầu tư nếu công ty không trả được nợ hay bị phá sản.

Hãy xem xét các yếu tố này trước khi đầu tư vào một cổ phiếu năng suất cao.

Cổ tức có quá rủi ro không?

Các công ty trong những điều kiện tài chính nguy hiểm hơn mang lại lợi tức cổ tức cao để thưởng cho các nhà đầu tư về những rủi ro mà họ đang thực hiện. Xem xét tỷ lệ tăng trưởng doanh thu, dòng tiền tự do và thu nhập hoạt động để đảm bảo công ty có phương tiện tài chính để trả cổ tức trong tương lai.

Nếu bạn đang tìm kiếm lợi tức cổ tức cao hơn bằng cách đầu tư vào các công ty có chất lượng thấp hơn, bạn sẽ không chỉ phải trả cổ tức hàng quý mà còn có khả năng giá của cổ phiếu sẽ giảm xuống. Các công ty có dòng tiền tự do tiêu cực hoặc doanh thu giảm đang có nguy cơ đặc biệt. Cổ phiếu có rủi ro trong thời kỳ kinh tế bình thường. Theo đuổi một sản lượng cao từ một cổ phiếu yếu kém về tài chính có thể là tai họa cho danh mục đầu tư của bạn.

Lợi tức có thể dự đoán được không?

Hầu hết các nhà đầu tư đều quen thuộc với các công ty chi trả cổ tức hàng quý. Ví dụ, các nhà quý tộc cổ tức, công ty đã nâng cổ tức của họ hàng năm trong vòng 20 năm trở lên liên tiếp, có rất nhiều dự đoán về những gì mà cổ tức sẽ giống như trong tương lai.

Quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và các công ty hợp danh chủ chốt (MLPs) là những ví dụ của các công ty không hành xử như vậy. REITs thường vay tiền một cách rẻ tiền và sử dụng các quỹ để mua các chứng khoán thế chấp có mức lợi tức cao hơn.Nhiều người được hưởng lợi cao để tăng năng suất thường cao hơn 10%. Loại đòn bẩy đó trong chính bản thân nó khá rủi ro, nhưng việc tiếp xúc với thế chấp cũng khiến họ rất nhạy cảm với lãi suất. Khi lãi suất dao động và điều kiện kinh tế thay đổi, do đó cũng như lợi tức cổ tức của REIT. Cổ tức có thể thay đổi tùy theo từng quý.

MLPs có những quy tắc tương tự, ngoại trừ hoạt động trong các hàng hoá và không gian năng lượng. Nhiều MLP bắt đầu nhanh chóng cắt giảm phân phối cổ tức giữa môi trường giá dầu sụp đổ. MLPs như Morgan Stanley Cushing MLP Chỉ số Lãi suất cao ETN (NYSEARCA: MLPY

MLPYMorgan Stanley Giao dịch Thỏa thuận Ghi chú 2011-21 3. 31 Series -F- Kết nối với Cushing MLP Thu nhập cao Id.6 86 + 0 08% < Tạo với Highstock 4. 2. 6

) đã chứng kiến ​​sự phân bổ cổ tức giảm một phần ba trong năm qua. Liệu lợi tức cổ tức do việc giảm giá cổ phiếu? Định nghĩa về lợi tức cổ tức là cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu được thanh toán chia cho giá cổ phiếu hiện tại. Giá của một cổ phiếu thường được coi là một chỉ số thời gian thực của giá trị tương đối của doanh nghiệp, nhưng cổ tức hàng quý có thể là một chút của một chỉ số tụt hậu. Các công ty thường chỉ cắt giảm cổ tức của mình như một phương sách cuối cùng. Các nhà đầu tư có khuynh hướng lo ngại về việc cắt giảm cổ tức, gây ấn tượng rằng công ty gặp rắc rối về tài chính. Xem xét công ty tiếp thị Harte Hanks Inc. (NYSE: HHS

HHSHarte-Hanks Inc.1 06-0 94%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). Công ty đã trả cổ tức hàng năm ổn định là 8,5 cent / cổ phiếu từ năm 2012. Trong thời gian đó, giá cổ phiếu giảm từ gần 10 USD / cổ phiếu xuống còn 1 USD. 61, tính đến ngày 9 tháng 5 năm 2016. Sự sụt giảm giá cổ phiếu trùng hợp với doanh thu và lợi nhuận sụt giảm của Harte Hanks. Với giá cổ phiếu và cổ tức hàng quý, lợi tức cổ tức hàng năm của Harte Hanks là hơn 20%. Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập dường như thu hút được lợi nhuận, nhưng Harte Hanks tuyên bố rằng họ đã loại bỏ khoản cổ tức vào tháng 3 năm 2016 để bảo toàn tiền mặt cho các hoạt động đang diễn ra. Không nhận lợi tức cổ tức theo mệnh giá. Nghiên cứu tình hình tài chính của công ty trước khi đầu tư để đảm bảo rằng lợi tức cổ tức hấp dẫn không chỉ là một ảo ảnh.