Nếu bạn muốn đầu tư vào quỹ tương hỗ như một khoản đầu tư dài hạn, Có một số yếu tố để đánh giá để bạn có thể lựa chọn đúng quỹ. Ba trong số những vấn đề quan trọng nhất bao gồm chi phí của quỹ tương hỗ, cho dù quỹ được quản lý thụ động hay chủ động và liệu bạn có muốn tạo ra lợi nhuận hoặc thu nhập từ quỹ tương hỗ hay không.

Chi phí Quỹ tương hỗ

Xem xét phí cho quỹ tương hỗ trước khi mua cổ phần. Lệ phí có thể mất một chunk trong lợi nhuận tiềm năng của bạn cho ngay cả các quỹ tương hỗ hoạt động tốt nhất. Xem xét liệu quỹ có doanh thu và xem xét tỷ lệ chi phí của quỹ.

Khi bạn mua một quỹ tương hỗ từ một cố vấn hoặc một nhà môi giới, nó thường tính lệ phí nạp. Khoản hoa hồng này bồi thường cho cố vấn hoặc nhà môi giới về thời gian của mình và được cho là chuyên môn trong việc chọn đúng quỹ tương hỗ cho bạn.

Tải trọng trước là khoản hoa hồng hoặc khoản phí khi bạn mua cổ phần trong quỹ đầu tiên. Phí nạp tiền mặt thường khoảng 5% số tiền bạn đầu tư vào quỹ. Đây được xác định là cổ phần loại A.

Mức hoàn vốn là khoản phí mà bạn phải trả khi bán cổ phiếu của mình trong quỹ tương hỗ. Bạn phải trả khoản phí này khi bạn bán cổ phần trong khoảng thời gian từ 5 đến 10 năm mua vào quỹ. Số tiền lệ phí thường đi xuống lâu hơn bạn giữ cổ phần. Lệ phí là cao nhất trong năm đầu tiên bạn nắm giữ cổ phần. Đây được gọi là cổ phần loại B.

Loại phí thứ ba được gọi là phí mức phí. Mức tải là số tiền phí hàng năm được khấu trừ từ các tài sản trong quỹ. Đây được gọi là cổ phần loại C.

Như một vấn đề thực tế, nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng không có sự khác biệt về hiệu suất giữa các quỹ đầu tư và các quỹ không tải. Trừ khi bạn thực sự cần lời khuyên từ một nhà môi giới hoặc cố vấn, bạn sẽ không phải trả phí cao đối với các khoản tiền mua vì họ chỉ tiêu thụ lợi nhuận của bạn.

Tỷ lệ chi phí là tỷ lệ phần trăm tài sản khấu trừ hàng năm cho chi phí quỹ. Chi phí của quỹ bao gồm phí quản lý, phí hành chính, chi phí vận hành và các chi phí khác. Các khoản phí này thường bao gồm lệ phí 12b-1.

Passive Vs. Quản lý Hoạt động

Xác định xem bạn có muốn có một quỹ tương hỗ được quản lý thụ động hay không. Các quỹ quản lý tích cực có các nhà quản lý quyết định về chứng khoán và tài sản nào được đưa vào quỹ. Các nhà quản lý thực hiện rất nhiều nghiên cứu về tài sản và xem xét các ngành, nguyên tắc cơ bản của công ty, xu hướng kinh tế và các yếu tố kinh tế vĩ mô khi đưa ra quyết định đầu tư. Các quỹ hoạt động tìm kiếm tốt hơn chỉ số chuẩn, tùy thuộc vào loại quỹ. Lệ phí thường cao hơn đối với các quỹ hoạt động. Tỷ lệ chi phí có thể thay đổi từ 0.6 đến 1. 5%.

Quỹ quản lý thụ động tìm kiếm để theo dõi hiệu suất của một chỉ mục chuẩn. Các khoản phí nói chung thấp hơn quỹ dành cho các quỹ được quản lý tích cực, với một số tỷ lệ chi phí thấp tới 0. 15%. Các quỹ thụ động không thường xuyên buôn bán tài sản của mình trừ khi thành phần của chỉ số chuẩn thay đổi. Điều này làm giảm chi phí cho quỹ. Các quỹ quản lý thụ động cũng có thể có hàng ngàn cổ phiếu nắm giữ, dẫn đến một quỹ rất đa dạng. Vì các quỹ được quản lý thụ động không được kinh doanh nhiều như các quỹ hoạt động, họ không tạo ra thu nhập chịu thuế nhiều. Điều này có thể rất quan trọng đối với các cân nhắc về thuế.

Từ năm 2004 đến 2014, chỉ có 24% các nhà quản lý tích cực đánh bại lợi nhuận của toàn thị trường. Sự thiếu hiệu quả này có thể là do phí cao hơn mà các quỹ hoạt động tính phí. Nó cũng có thể phản ánh tình trạng của nền kinh tế kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Có một số quỹ tương hỗ làm tốt hơn thị trường. Tuy nhiên, các quỹ này phụ thuộc vào các nhà quản lý ngôi sao của họ. Nếu người quản lý rời khỏi quỹ, hoạt động trong tương lai của quỹ có nghi ngờ. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, một quỹ quản lý thụ động có thể là một lựa chọn tốt hơn.

Thu nhập Vs. Tăng trưởng

Một điểm quan trọng nữa là mục tiêu của bạn với đầu tư. Bạn có thể tìm kiếm để tạo ra giá trị thông qua việc tăng trưởng giá trị của tài sản trong quỹ. Mặt khác, bạn có thể tìm kiếm để tạo ra thu nhập thông qua cổ tức, trả lãi và phân phối khác. Mục tiêu của bạn phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và vị trí của bạn trong cuộc sống. Nếu bạn chỉ là một vài năm sau khi nghỉ hưu, bạn có thể có các mục tiêu khác nhau hơn nếu bạn chỉ là ra khỏi trường cao đẳng.

Mục tiêu chính cho các quỹ tăng trưởng là tăng cường vốn. Các quỹ này nói chung không trả bất kỳ khoản cổ tức. Tài sản trong quỹ có thể biến động hơn do bản chất của các công ty tăng trưởng cao. Bạn phải có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn do sự biến động. Khung thời gian để nắm giữ quỹ tương hỗ nên từ 5 đến 10 năm.

Nếu bạn đang tìm kiếm để tạo ra thu nhập từ danh mục đầu tư của mình, hãy xem xét quỹ đầu tư trái phiếu. Các quỹ đầu tư vào trái phiếu có phân phối đều đặn. Các quỹ này thường có sự biến động ít hơn đáng kể, tùy thuộc vào loại trái phiếu trong danh mục đầu tư. Các quỹ trái phiếu thường có mối tương quan thấp hoặc tiêu cực với thị trường chứng khoán. Do đó, bạn có thể sử dụng chúng để đa dạng hóa các cổ phần trong danh mục chứng khoán của bạn. Đa dạng hóa là một phương pháp tốt để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự biến động và thuyên giảm.

Các quỹ trái phiếu thường có tỷ lệ chi phí thấp, đặc biệt nếu họ theo dõi một chỉ số chuẩn. Các quỹ trái phiếu thường thu hẹp phạm vi của chúng về các loại trái phiếu mà họ nắm giữ. Các quỹ cũng có thể phân biệt bản thân theo thời gian như ngắn, trung bình hay dài hạn.

Các quỹ trái phiếu mang rủi ro bất chấp sự biến động thấp hơn của chúng. Những rủi ro này bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng, rủi ro vỡ nợ và rủi ro trả trước. Rủi ro lãi suất là sự nhạy cảm của giá trái phiếu với sự thay đổi của lãi suất. Khi lãi suất tăng lên, giá trái phiếu giảm.Rủi ro tín dụng là khả năng tổ chức phát hành có thể hạ xếp hạng tín dụng. Điều này ảnh hưởng bất lợi đến giá trái phiếu. Rủi ro mặc định là khả năng tổ chức phát hành trái phiếu không trả được nghĩa vụ nợ. Rủi ro trả trước là rủi ro của người giữ trái phiếu trả nợ gốc trái phiếu sớm để lợi dụng việc phát hành lại nợ với lãi suất thấp hơn. Các nhà đầu tư dường như không thể đầu tư lại và nhận được cùng một mức lãi suất. Tuy nhiên, bạn có thể muốn bao gồm quỹ trái phiếu cho ít nhất một phần danh mục đầu tư của bạn cho các mục đích đa dạng hóa, thậm chí với những rủi ro này.