Làm việc như là một nhà phân tích nghiên cứu cổ phần đòi hỏi nhiều tài năng và kỹ năng và có thể làm cho một sự nghiệp xứng đáng. Các chuyên gia này nghiên cứu các công ty nhà nước và đưa ra các khuyến nghị cho các nhà đầu tư về việc nên mua, bán hay tiếp tục nắm giữ cổ phiếu nhất định. Các nhà phân tích thường được chỉ định cho một nhóm công ty cụ thể, trong một ngành cụ thể mà họ chịu trách nhiệm. Các công ty môi giới, được gọi là bên bán, vì họ cung cấp nghiên cứu cho khách hàng của họ quan tâm đến việc đầu tư, sử dụng các nhà phân tích nghiên cứu cổ phần. Và các quỹ tương hỗ, các quỹ phòng hộ và những người khác quản lý tiền của khách hàng và đầu tư thay mặt họ, gọi là bên mua, cũng sử dụng các nhà phân tích nghiên cứu cổ phần, những người đưa ra các khuyến nghị đầu tư cho các nhà quản lý danh mục đầu tư. Nhưng những nhà phân tích này thực sự làm những gì trên cơ sở hàng ngày?

Thông thường, các nhà phân tích nghiên cứu cổ phần bắt đầu ngày của họ khá sớm, trước khi bắt đầu việc xay xát từ 9 đến năm lần và theo sát những gì đang xảy ra với các công ty họ bao gồm. Họ làm điều này bằng cách giữ liên lạc với các dịch vụ dây và các nguồn tin tức khác, đồng thời theo dõi diễn biến và xu hướng kinh tế và thị trường toàn cầu. Trong suốt cả ngày, các nhà phân tích vẫn tiếp tục tin tức nóng bỏng tác động đến thị trường chứng khoán và các công ty mà họ nắm bắt, thu thập thông tin từ cả hai nguồn thông tin chuyên ngành và thông tin tổng quát. Vào những ngày thị trường biến động đặc biệt, điều này có thể làm cho một chuyến đi tàu lượn siêu tốc.

Một khía cạnh khác của công việc của nhà phân tích là thông tin và cập nhật các đồng nghiệp về phía bán hàng với các khuyến nghị và hiểu biết về các cổ phiếu khác nhau (mua, bán hoặc giữ xếp hạng) để môi giới có thể tốt hơn giải thích những lựa chọn đó cho khách hàng. Điều này đòi hỏi tư duy phê phán và sáng tạo, kỹ năng giao tiếp mạnh mẽ và khả năng tổng hợp nhanh chóng và chính xác dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau và trình bày thông tin một cách dễ dàng. Các nhà phân tích cần dự đoán và chuẩn bị để trả lời những câu hỏi của các đồng nghiệp bên bán hàng của họ có thể có về một số cổ phiếu nhất định và họ cũng cần phải cập nhật các nhà phân tích cấp cao về các hoạt động thực hiện trên các cổ phiếu khác nhau.

Trong suốt ngày, các nhà phân tích có thể phải gặp các đồng nghiệp, chẳng hạn như người giám sát của họ, để chạm vào cơ sở và trao đổi ghi chú và ý tưởng.

Báo cáo vấn đề và theo dõi các công ty được bảo hiểm

Các nhà phân tích đưa ra dự đoán và ước tính thu nhập cho các công ty mà họ bao trả. Trong mùa thu nhập, khi các công ty phát hành số liệu quý của họ, các nhà phân tích đưa ra nhận thức của họ về cách công ty đã thực hiện và cũng có thể cập nhật và tinh chỉnh mô hình thu nhập của họ cho các công ty cụ thể. Bên cạnh những tin tức tổng quát và các sự kiện kinh tế, các nhà phân tích theo dõi bất kỳ sự phát triển cụ thể nào có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu của bất kỳ công ty nào trong nhóm của họ.Ví dụ: nếu công ty thông báo sản phẩm mới có thể ảnh hưởng đến thu nhập của mình, các nhà phân tích đánh giá tin này và bao gồm các phát hiện của họ trong các báo cáo mà họ sản xuất. Các nhà phân tích có thể cần phải cập nhật các báo cáo này hàng ngày.

Giữ liên lạc với Quản lý Công ty

Thường xuyên, các nhà phân tích gặp gỡ với sự quản lý của các công ty mà họ bảo hiểm để có được thông tin kịp thời nhất để cập nhật ước tính thu nhập và báo cáo của họ. Họ có thể nhận được cập nhật trong người hoặc trên các cuộc gọi hội nghị. Trong khi ban giám đốc cung cấp những thông tin đầu vào cho các nhà phân tích nghiên cứu cổ phần, các nhà quản lý phải thận trọng không chia sẻ bất kỳ thông tin nào với các nhà phân tích có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty và không có sẵn cho công chúng. Điều đó sẽ tạo ra một lợi thế không công bằng cho các nhà phân tích. Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) đã ban hành các quy tắc liên quan đến các thông lệ công bố thông tin công bằng. Và các nhà phân tích phải cẩn trọng với ban lãnh đạo. Một số công ty có xu hướng không hợp tác với các nhà phân tích họ cảm thấy đã không đối xử với họ một cách công bằng trong các báo cáo. Các nhà phân tích cần cung cấp cho các nhà đầu tư một hình ảnh chính xác về tiềm năng của một công ty, nhưng họ cũng không muốn làm mất sự quản lý của công ty và nguy cơ mất quyền truy cập vào các thông tin quan trọng.

Các cơ hội phân tích

Sau khi có những nghiên cứu gây hiểu nhầm phát hành trong thời kỳ bùng nổ dot-com, SEC đã thực thi hành động pháp lý nhằm giảm bớt các hoạt động của các ngân hàng đầu tư sử dụng các báo cáo nghiên cứu như là một con đường để tạo ra các hoạt động ngân hàng đầu tư hơn là một phương tiện cung cấp thông tin chính xác và khách quan cho nhà đầu tư. Điều này khiến các ngân hàng đầu tư phải thu hẹp lại nhu cầu nghiên cứu vốn cổ phần. Tuy nhiên, mặc dù vai trò bán hàng tại các ngân hàng đầu tư lớn đã giảm nhưng vẫn có cơ hội cho các nhà phân tích nghiên cứu cổ phần, đặc biệt là với các công ty nghiên cứu nhỏ và cửa hàng.

Các dòng dưới cùng

Các nhà phân tích thường dành nhiều thời gian hơn mức trung bình trong công việc của họ, nhưng không cần phải mất nhiều giờ lao động liên quan đến ngân hàng đầu tư. Nói chung, các nhà phân tích tiếp tục cập nhật tin tức, cập nhật các đồng nghiệp của họ, bắt kịp với các công ty họ bao gồm, phát hành và cập nhật báo cáo của công ty và tham dự các cuộc họp trong công việc hàng ngày của họ. Trong khi công việc của một nhà phân tích nghiên cứu cổ phần đã mất đi một số sự quyến rũ trong những năm gần đây, vì các công ty đã cắt giảm số lượng các nhà phân tích mà họ sử dụng, nó vẫn là một lĩnh vực cạnh tranh.