Bất kỳ quỹ nào dùng vốn và sử dụng hai hoặc nhiều nhà quản lý phụ để đầu tư vốn đó - cho dù đó là nợ, vốn cổ phần, hàng hóa, các dẫn xuất, hoặc tiền tệ, là một quỹ của các quỹ. Bất kỳ sự kết hợp của các công cụ trên có thể được sử dụng tùy thuộc vào mục tiêu của quỹ. Do định nghĩa lỏng lẻo của thuật ngữ này, quỹ hưu trí hoặc quỹ hiến tặng có thể được coi là quỹ của quỹ. Nhưng để rõ ràng, chúng tôi sẽ tập trung vào một quỹ các quỹ liên quan đến các quỹ phòng hộ khác. Theo bản chất, một quỹ của quỹ không đầu tư trực tiếp, và nó được gọi là chiếc xe "nhìn xuyên qua". Quỹ của người quản lý quỹ dành thời gian đáng kể đánh giá và xác định chiến lược và lựa chọn các quỹ phòng hộ để thực hiện chúng. Tùy thuộc vào chuyên môn của quỹ của người quản lý quỹ, điều này có thể mang lại kết quả đầu tư tốt hơn. Thông thường, quỹ của quỹ được cấu trúc như là một công ty hợp danh.
Lợi ích:
- Bán lẻ - Cho phép nhà đầu tư tiếp cận với một số lượng lớn các quỹ phòng hộ.
- Truy cập - Có thể cho phép các nhà đầu tư vào các quỹ đã đóng cho các nhà đầu tư mới nếu quỹ của quỹ đã có tiền mặt đặt với một người quản lý cụ thể.
- Đa dạng hóa - Cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro của một quỹ phòng hộ bằng cách đầu tư vào một số loại quỹ phòng hộ. Một quỹ các quỹ có thể kiểm soát rủi ro bằng cách đạt được sự đa dạng của người quản lý. Họ thực hiện điều này bằng cách đa dạng hóa trong các chiến lược mà các nhà quản lý sử dụng. Đối với nhà đầu tư, điều này cho phép họ tham gia vào một cơ chế phân bổ tài sản duy nhất trong khi hy vọng hạn chế rủi ro giảm.
- Chuyên môn - Các nhà quản lý nên có kiến thức và kinh nghiệm tốt hơn trong việc lựa chọn các nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công.
- Quy trình Due Sciligence - Quy trình này rất tốn thời gian và có tính chuyên môn cao. Một quỹ của người quản lý quỹ phải có kinh nghiệm và được trang bị tốt để thực hiện quy trình này.
Tuy nhiên, quỹ của quỹ không phải là không có bất lợi, và chúng tôi sẽ khước từ không thảo luận về chúng.
Hạn chế:
- Phí - Một nhà đầu tư trong quỹ phải đóng thêm một khoản phí. Thông thường, các khoản phí này khoảng từ 1-2% tài sản, nhưng một số quỹ của quỹ cũng tính lệ phí thực hiện. Tuy nhiên, SEC đã giới hạn số lượng phí mà chủ đầu tư có thể trả.
- Hiệu suất - Các quỹ phòng hộ trong quỹ thường được lựa chọn bởi hoạt động trong quá khứ của họ, có xu hướng cho thấy ít hiệu suất trong tương lai. Bạn nên nhớ rằng một quỹ đầu tư chỉ hữu ích khi nhà quản lý và các quỹ đầu tư mà nó đầu tư vào.
- Đa dạng hóa là một thanh gươm hai lưỡi - Việc kết hợp nhiều loại quỹ phòng hộ có thể làm giảm tiếp xúc của bạn; tuy nhiên, bạn sẽ phải trả lệ phí cao hơn và lợi tức khác nhau.
Quỹ đóng: Quỹ đầu tư | Quỹ đầu tư
Vốn đóng có khoảng một thời gian dài nhưng vẫn bị hiểu lầm. Đây là một cách nhìn vào cách họ làm việc và những thuận và chống.
Quỹ đóng: quỹ đầu tư | Quỹ đầu tư
Vốn đóng có khoảng một thời gian dài nhưng vẫn bị hiểu lầm. Đây là một cách nhìn vào cách họ làm việc và những thuận và chống.
Người phối ngẫu của tôi là người thụ hưởng chính của IRA của tôi. Tôi cũng có một người thụ hưởng ngẫu nhiên. Người phối ngẫu của tôi có thể chuyển IRA tài sản của tôi cho IRA của chính mình không?
Một người phối ngẫu duy nhất được hưởng lợi từ IRA có thể luôn luôn coi IRA là của chính mình. Người thụ hưởng ngẫu nhiên trên IRA không bao giờ được xem xét trừ khi người thụ hưởng chính chấp nhận chủ sở hữu IRA, hoặc người thụ hưởng chính từ chối tài sản đó.