Một trong những nguyên lý chính của phân tích kỹ thuật là giá cả thường xuyên nằm, nhưng đà nói chung là sự thật. Cũng như những người chơi poker chuyên nghiệp chơi các máy nghe nhạc và không phải là thẻ, thương nhân chuyên nghiệp thương mại đà chứ không phải là giá cả. Trong forex (FX), một mô hình đà mạnh mẽ có thể là một công cụ vô giá để kinh doanh, nhưng thương nhân thường phải vật lộn với câu hỏi kiểu mô hình nào để sử dụng. Ở đây chúng ta xem xét làm thế nào bạn có thể thiết kế một mô hình động lực đơn giản và hiệu quả trong FX bằng cách sử dụng biểu đồ phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD).

AD:

Tại sao lại là Momentum? Thứ nhất, chúng ta cần phải nhìn vào lý do tại sao đà rất quan trọng để kinh doanh. Một cách tốt để hiểu được tầm quan trọng của đà là cùng bước ra khỏi thị trường tài chính và xem xét một loại tài sản có mức tăng giá trong một thời gian dài. Giá nhà được tính theo hai cách: tăng theo tháng và tăng theo năm. Nếu giá nhà tại New York cao hơn vào tháng 11 so với tháng 10 thì chúng ta có thể kết luận một cách an toàn rằng nhu cầu về nhà ở vẫn vững chắc và có thể tăng thêm nữa. Tuy nhiên, nếu giá tháng 11 giảm đột ngột từ giá đã trả trong tháng 10, đặc biệt là sau khi tăng không ngừng trong hầu hết năm, thì đó có thể là dấu hiệu đầu tiên cho một xu hướng có thể thay đổi. Chắc chắn, giá nhà chắc chắn sẽ vẫn cao hơn so với năm ngoái, làm cho công chúng tin rằng thị trường bất động sản vẫn sôi động. Tuy nhiên, các chuyên gia bất động sản, những người biết rõ rằng sự yếu kém về nhà ở đã thể hiện rõ nét hơn so với số liệu so với dữ liệu so với năm trước, sẽ không muốn mua nhiều hơn trong những điều kiện đó.

AD:

Trong bất động sản, các số liệu hàng tháng cung cấp một thước đo tốc độ thay đổi, đó là những gì nghiên cứu về đà là tất cả về. Giống như các đối tác của họ trong thị trường bất động sản, các chuyên gia trong thị trường tài chính sẽ theo dõi sát hơn về đà của họ so với giá để xác định hướng đi thực sự của một động thái.

Sử dụng biểu đồ MACD Để đo đà Tốc độ thay đổi có thể được đo bằng nhiều cách khác nhau trong phân tích kỹ thuật; chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), chỉ số kênh hàng hóa (CCI) hoặc một dao động ngẫu nhiên có thể được sử dụng để đo đà. Tuy nhiên, với mục đích của câu chuyện này, biểu đồ MACD là chỉ số kỹ thuật của sự lựa chọn. (Để tìm hiểu thêm, xem Sự phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển - Phần 2 .)

AD:

Được biết đến lần đầu tiên bởi Gerry Appel vào những năm 1970, MACD là một trong những chỉ số kỹ thuật đơn giản nhưng hiệu quả nhất. Khi được sử dụng trong FX, nó chỉ ghi lại sự khác biệt giữa đường trung bình số mũ (EMA) 26 thời gian và mức trung bình động học mũ mũ của 12 cặp tiền tệ.(Để biết thêm thông tin, xem Giao dịch Độ phân tán của MACD và Khái niệm cơ bản của cân nặng có sự chuyển động trung bình .) Ngoài ra, đường EMA 9 kỳ của MACD được vẽ cùng với MACD và hoạt động như đường kích hoạt. Khi đường MACD vượt qua được đường chín điểm từ đáy, nó cho thấy sự thay đổi của xu hướng tăng; khi di chuyển xảy ra theo cách ngược lại, tín hiệu downside được thực hiện.

Sự dao động của MACD xung quanh đường chín giờ được vẽ bởi Thomas Aspray năm 1986 và trở thành biểu đồ MACD. Mặc dù biểu đồ là trên thực tế là một dẫn xuất của phái sinh, nó có thể chính xác chết người như là một hướng dẫn tiềm năng để định hướng giá. Đây là một cách để thiết kế một mô hình đà đơn giản trong FX sử dụng biểu đồ MACD.

1. Bước đầu tiên và quan trọng nhất là xác định một phân đoạn MACD. Đối với một vị trí dài, một phân đoạn MACD chỉ đơn giản là chu trình đầy đủ được tạo ra bởi biểu đồ MACD từ sự vi phạm ban đầu của dòng 0 từ dưới lên sự sụp đổ cuối cùng thông qua đường 0 từ phía trên. Đối với một đoạn ngắn, các quy tắc chỉ đơn giản là đảo ngược. Hình 1 cho thấy một ví dụ về phân khúc MACD trong cặp tiền tệ EUR / USD.

Hình 1

2. Khi phân khúc MACD được thành lập, bạn cần phải đo lường giá trị của thanh cao nhất trong đoạn đó để ghi lại điểm tham chiếu động lực. Trong trường hợp ngắn, quá trình này chỉ đơn giản là đảo ngược.

3. Sau khi ghi nhận mức cao (hoặc thấp) trước đó trong phân đoạn trước, bạn có thể sử dụng giá trị đó để xây dựng mô hình. Chuyển sang hình 2, chúng ta có thể thấy rằng mức cao MACD trước đó là. 0027. Nếu biểu đồ MACD bây giờ đăng ký một đọc xuống có giá trị tuyệt đối vượt quá. 0027, thì chúng ta sẽ biết rằng đà đi xuống đã vượt quá đà đi lên và chúng ta sẽ kết luận rằng thiết lập hiện tại có thể đưa ra một xác suất cao.

Nếu trường hợp bị đảo ngược và phân đoạn trước của MACD là âm, một bài đọc tích cực trong phân khúc hiện tại sẽ vượt qua mức thấp thấp nhất của phân đoạn trước đó sẽ báo hiệu một xác suất cao dài.

Hình 2

logic đằng sau ý tưởng này là gì? Khái niệm cơ bản là đà được biểu thị bằng biểu đồ MACD có thể cung cấp những đầu mối cho hướng đi của thị trường. Sử dụng giả định rằng đà đi trước giá, luận án thiết lập chỉ đơn giản là: một sự dao động mới trong động lực sẽ dẫn đến một sự dao động mới về giá và ngược lại. Hãy suy nghĩ về lý do tại sao điều này có ý nghĩa. Một đà mới swing thấp hoặc cao thường được tạo ra khi giá đột ngột và bạo lực di chuyển theo một hướng. Điều gì thúc đẩy hành động giá như vậy? Một niềm tin của bò hoặc giá đó ở mức hiện nay thể hiện giá trị vô cùng, và do đó có cơ hội lợi nhuận mạnh mẽ. Thông thường, đây là những người mua hoặc người bán sớm, và họ sẽ không hành động nhanh như vậy nếu họ không tin rằng giá sẽ tạo ra động thái đáng kể theo hướng đó. Nói chung, nó trả tiền để làm theo dẫn của họ, bởi vì nhóm này thường đại diện cho "đám đông tiền thông minh".

Tuy nhiên, mặc dù thiết lập này thực sự mang lại một xác suất thành công cao, nhưng nó không phải là một cơ hội kiếm tiền được đảm bảo.Không chỉ các thiết lập đôi khi thất bại hoàn toàn bằng cách tạo ra các tín hiệu giả, nhưng nó cũng có thể tạo ra một thương mại thua lỗ ngay cả khi tín hiệu là chính xác. Hãy nhớ rằng trong khi đà cho thấy một sự hiện diện mạnh mẽ của xu hướng, nó không cung cấp các biện pháp tiềm năng cuối cùng của nó. Nói cách khác, chúng ta có thể tương đối chắc chắn về hướng di chuyển, nhưng không phải về biên độ của nó. Giống như hầu hết các tập đoàn kinh doanh, việc sử dụng thành công mô hình đà này là vấn đề nghệ thuật hơn là khoa học.

Nhìn vào chiến lược nhập cảnh Một thương nhân có thể sử dụng một số chiến lược nhập cảnh khác nhau với mô hình đà. Cách đơn giản nhất là lấy thị trường dài hoặc thị trường ngắn khi mô hình mua tín hiệu mua hoặc bán. Điều này có thể hoạt động, nhưng thường buộc thương nhân phải nhập vào thời điểm không thích hợp nhất vì tín hiệu này thường được sản xuất ở đỉnh hoặc dưới cùng của giá. Giá có thể tiếp tục hướng về thương mại, tuy nhiên nhiều khả năng họ sẽ quay trở lại và thương nhân sẽ có cơ hội gia nhập tốt hơn nếu họ chỉ chờ đợi. Hình 3 thể hiện một chiến lược nhập cảnh như vậy.

Hình 3

Đôi khi giá sẽ quay trở lại với tín hiệu hướng đến mức độ lớn hơn nhiều so với dự kiến ​​và tuy nhiên tín hiệu xung lượng sẽ vẫn có hiệu lực. Trong trường hợp đó, một số nhà kinh doanh có kỹ năng sẽ thêm vào vị trí của họ - một thực tế mà một số thương nhân gọi đùa là "SHADDing" (cho "short add") hoặc "LADDing" (cho "long add"). Đối với người kinh doanh mới làm quen, điều này có thể là một động thái rất nguy hiểm - có khả năng bạn có thể sẽ gây thêm thương mại xấu, và do đó kết hợp những tổn thất của bạn, điều này có thể là tai họa. Các nhà kinh doanh có kinh nghiệm, tuy nhiên, biết làm thế nào để thành công "chống lại băng" nếu họ nhận thấy rằng giá cung cấp một sự khác biệt có ý nghĩa từ đà.

Đặt giới hạn và giới hạn Vấn đề cuối cùng cần xem xét là đặt dừng hay giới hạn trong thiết lập như thế nào. Một lần nữa, không có câu trả lời tuyệt đối, và mỗi nhà kinh doanh nên thử nghiệm trên một tài khoản demo để xác định rủi ro và tiêu chuẩn khen thưởng của mình. (Để tìm hiểu thêm, xem Demo Before You Dive In .) Tác giả này đặt dấu dừng của mình ở khoảng cách lệch chuẩn 1 Bollinger Band® cách xa mục nhập, vì ông cảm thấy rằng nếu giá đã rút lui khỏi vị trí của ông do một lượng lớn như vậy, việc thiết lập có thể sẽ không thành công. Đối với mục tiêu lợi nhuận, một số nhà kinh doanh muốn kiếm lời rất nhanh chóng, mặc dù nhiều nhà kinh doanh bệnh nhân có thể thu được nhiều phần thưởng lớn hơn nếu thương mại phát triển một hướng di chuyển mạnh.

Kết luận Thương nhân thường nói rằng thương mại tốt nhất có thể là thương mại mà bạn không lấy. Một trong những thế mạnh lớn nhất của mô hình đà là nó không tham gia vào các thiết lập xác suất thấp. Các nhà kinh doanh có thể rơi vào tình trạng xung lực để cố gắng nắm bắt từng lượt hoặc chuyển động của cặp tiền tệ. Mô hình động lượng có hiệu quả ức chế hành vi phá hoại như vậy bằng cách giữ cho các nhà kinh doanh ra khỏi thị trường khi đà bù dòng là quá mạnh.

Hình 4

Như Kenny Rogers đã từng hát trong "Người cờ bạc", "Bạn phải biết khi nào nắm giữ chúng, và bạn phải biết khi nào nên gấp lại chúng".Trong kinh doanh, như trong poker, đây là kỹ năng thực sự của trò chơi. Mô hình đà đơn giản mà chúng tôi đã mô tả ở đây là một công cụ mà chúng tôi hy vọng sẽ giúp các nhà kinh doanh tiền tệ cải tiến quá trình lựa chọn thương mại của họ và thực hiện các lựa chọn thông minh hơn.