Warren Buffett đã từng được hỏi điều gì quan trọng hơn để trở thành một nhà đầu tư thành công: trí tuệ hay kỷ luật? Câu trả lời của ông đã gây ngạc nhiên cho một số người: "Cổ phiếu đi lên và xuống, không có trò chơi mà tỷ lệ cược là có lợi cho bạn. Nhưng để giành chiến thắng ở trò chơi này, và hầu hết mọi người không thể, bạn cần kỷ luật để hình thành ý kiến ​​của riêng bạn và tính khí phải, đó là quan trọng hơn chỉ số IQ. "

Tại sao Kỷ luật lại quan trọng đối với một nhà đầu tư?

Đầu tư vào thị trường chứng khoán có thể dễ dàng trở thành một công việc tình cảm khi không có chiến lược đầu tư có kỷ luật. Để ngăn ngừa cảm xúc khi ra quyết định đầu tư, một nhà đầu tư cần phải lồng ghép kỷ luật vào chiến lược đầu tư của họ. Kỷ luật cung cấp sự nhất quán, đó là điều cần thiết để làm tốt hơn thị trường trong một khoảng thời gian dài hơn.

Hãy hiểu về kỷ luật trong bối cảnh thị trường chứng khoán bằng cách sử dụng một ví dụ đơn giản. Giả sử bạn đã quyết định tạo danh mục đầu tư dựa trên một chỉ số P / E và khung thời gian định giá là 6 tháng. Chúng tôi giả định bạn đã quyết định rằng năm cổ phiếu P / E nhỏ nhất từ ​​S & P 500, vào thời điểm họ phân phối cổ tức trong quý thứ hai của họ. Giả sử cổ phiếu X được thêm vào danh mục đầu tư của bạn là một trong năm cổ phiếu. Sáu tháng sau, cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ P / E cao hơn và do đó không nằm trong danh sách của bạn. Đây là nơi mà một nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với tình thế tiến thoái lưỡng nan tình cảm.

AD:

Sau khi có được một lượng đáng kể, một nhà đầu tư có thể muốn ở lại trong thương mại với hy vọng thu về nhiều hơn. Đó là cách cảm xúc của con người thường có chức năng. Tuy nhiên, đây chính là quyết định tình cảm mà phải được ghi đè bởi dữ liệu, cho thấy rằng cổ phiếu X không còn nằm trong số năm cổ phiếu PE nhỏ nhất. Thực hiện đề xuất dựa trên dữ liệu là một ví dụ về kỷ luật.

Thị trường thường là phản ánh của các phản ứng tổng hợp cảm xúc của toàn bộ dân cư. Các biến động ngắn hạn trong giá cổ phiếu hoặc các thị trường rộng lớn thường được so sánh với một hành động bốc đồng. Một nhà đầu tư nên tự hỏi bản thân hoạt động kinh doanh của mình có ảnh hưởng như thế nào đến đầu tư và sau đó quyết định dựa trên số liệu và sự kiện.

- Bulls chạy thường thu hút mọi người nhảy vào, hy vọng được hưởng lợi từ sự gia tăng của thị trường, trong khi một xu hướng thị trường giảm có thể dẫn đến bán tháo. Những điều kiện thị trường cực đoan này có thể dẫn đến việc mọi người từ bỏ chiến lược đầu tư của họ. Kiểm tra kỷ luật là khả năng gắn bó với chiến lược đầu tư của bạn ngay cả trong điều kiện thị trường khắc nghiệt nhất và hấp dẫn.

Kỷ luật của Warren Buffet

Một ví dụ điển hình về kỷ luật thị trường là "Oracle của Omaha," Warren Buffett. Ông Buffett đã đưa ra các quy tắc sau đây làm nguyên tắc đầu tư cá nhân của mình:

Đầu tư vào các công ty mà bạn hiểu triệt để.

Chỉ đầu tư vào một công ty nếu bạn tin rằng nó là tốt. Đừng đi đến kết luận dựa trên những gì người khác nói. Đọc các sự kiện và kết luận cho chính mình. Không thể đi đến kết luận? Hãy tiếp tục cho đến khi bạn tìm thấy thứ bạn hiểu và bị thuyết phục.

1. Đầu tư vào các công ty nằm trong vòng tròn của bạn về năng lực.
2. Một bài kiểm tra về kỷ luật của Oracle là dấu chấm. com của cuối năm 1990. Ông quyết định tránh đầu tư vào các công ty công nghệ mà ông không hiểu, ngay cả khi những tên công nghệ này đã giúp tạo ra hàng tỷ đô la một đêm. Ông đã được gọi là "thế giới cũ" và nhiều người đã tiếp tục đặt câu hỏi về nguyên tắc của ông về đầu tư. Buffett cuối cùng đã có tiếng cười cuối cùng, với sự sụp đổ của thị trường chứng khoán vào năm 1999, được thúc đẩy bởi các cổ phiếu công nghệ.
3. kỷ luật của Warren Buffett về việc tránh mọi thứ mà anh ta không hiểu, ngay cả khi mọi người xung quanh anh ta đang nhặt chúng lên, cuối cùng đã trả hết. Kỷ luật đã chứng minh được là một đồng minh trong trường hợp của mình, tăng cường các quy tắc đầu tư của mình hơn nữa.

Dưới đây là một ví dụ về số lượng nắm bắt được lợi thế của kỷ luật trong một chiến lược đầu tư.

Kế hoạch Đầu tư Hệ thống (SIPs) là một cách phổ biến để đầu tư vào thị trường chứng khoán cho những người có thu nhập thặng dư hàng tháng. Chúng tôi xem xét lợi nhuận của hai nhà đầu tư, người đầu tiên bị kỷ luật và không bỏ lỡ đầu tư $ 1.000 vào quỹ chỉ số S & P 500 mỗi tháng trong 10 năm qua. Loại khác không đầu tư vào cổ phiếu khi thị trường cho thấy xu hướng giảm. Chúng tôi giả định rằng trong trường hợp thứ hai, nhà đầu tư đặt 1.000.000 vào tiền gửi cố định ngân hàng với lãi suất 1%. Bảng dưới đây tóm tắt hai chiến lược đầu tư và kết quả của họ.

Số tiền đầu tư ($):

1, 000

Tần suất đầu tư:	Hàng tháng
Khoảng thời gian đánh giá:	10 năm
Return on Bank FD	1%
Giá trị thị trường của các khoản đầu tư ($)	Thu nhập tuyệt đối
Lợi nhuận danh mục đầu tư được lập chỉ mục của S & P (A):	121, 000	189 , 392	56. 52%
Tránh các khoản đầu tư hàng tháng sau khi giảm giá (B):	121, 000	164, 286	35. 77%
Sự khác biệt trong hai danh mục đầu tư là đáng kể, với danh mục đầu tư SIP liên tục quay trở lại $ 25, 106 trên tổng giá trị mệnh giá đầu tư là 121.000 USD. Danh mục SIP liên tục quay trở lại 56. 52% so với 35. 77% danh mục đầu tư có khoản tiền gửi cố định trong những tháng xấu	Dãi dưới cùng	Rõ ràng là kỷ luật trong thị trường chứng khoán đã trả hết, và Warren Buffett là một ví dụ điển hình về kỷ luật có thể mang lại chiến lược đầu tư. Tóm lại, nếu chúng ta đánh giá các kỹ năng cần thiết để trở thành một nhà đầu tư thành công thì kỷ luật sẽ xếp hạng ở vị trí hàng đầu.	Thêm từ Amigobulls:

Tại sao Warren Buffett tránh cổ phiếu công nghệ?

Xác định IPO của Alibaba