Để trở thành một nhà phân tích tài chính, bạn phải có kỹ năng sử dụng những thông tin quá khứ để có thể dự đoán chính xác hợp lý về tương lai. Khi phân tích một công ty, các nhà phân tích thành công dành thời gian đáng kể để phân biệt giữa các khoản mục kế toán có khả năng tái phát triển từ những người có nhiều khả năng sẽ không. Một phần quan trọng của phân tích này là để hiểu các mục có đủ điều kiện như là các mặt hàng phi thường hoặc các mặt hàng không có giá trị. Một nhà phân tích hiểu biết sẽ tách những mục này ra khỏi những định kỳ, và sẽ có nhiều cơ hội tốt hơn dự đoán tương lai so với một người chỉ đơn giản nhìn vào các công ty thu nhập dưới mức phải báo cáo trong báo cáo tài chính của họ.
Các khoản mục đặc biệt
Thuật ngữ "mục phi thường" dùng để chỉ các lợi ích hoặc tổn thất trong báo cáo tài chính của công ty không thường xuyên và bất thường. Về cơ bản, một mặt hàng được coi là phi thường nếu nó không phải là một phần của hoạt động bình thường hàng ngày của công ty. Các giải thích chi tiết hơn về các loại mặt hàng này sẽ được đưa vào các ghi chú vào báo cáo tài chính trong báo cáo thường niên của công ty hoặc các báo cáo tài chính với Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC). Một điều khoản quan trọng khác là mục này là tài liệu, có nghĩa là nó có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lợi của một công ty và do đó phải được tách riêng.
Các ví dụ về các khoản mục bất thường
Các kế toán dành thời gian đáng kể để xác định liệu một mục có đủ điều kiện là phi thường. FASB tuyên bố số 145 giúp xác định các khoản phí kế toán mà có thể được coi là bất thường. Một lần nữa, các bản chất bất thường và không thường xuyên là những cân nhắc chính. Ví dụ cụ thể có thể bao gồm các khoản phí từ các hoạt động bị ngừng, chẳng hạn như một sự ghi lại đã xảy ra khi một công ty quyết định đóng cửa hoặc bán một hoạt động. Việc thải bỏ một nhà máy hoặc một phần lớn thiết bị có thể dễ dàng hội đủ điều kiện. Lãi hoặc tổn thất do các khoản phí kế toán cũng là công bằng, cũng như các khoản phải ghi lại giá trị của lợi thế thương mại.
Cũng như nhiều ví dụ về các khoản mục kế toán được coi là bất thường, nhiều người khác không đủ điều kiện. FASB nói rõ rằng hầu hết các loại khoản nợ xấu, giảm giá, lợi nhuận hay lỗ không được coi là các khoản mục bất thường. Điều này có thể bao gồm một mảng rộng các hạng mục, chẳng hạn như từ bỏ tài sản, tích lũy các hợp đồng dài hạn, xử lý một bộ phận của một thực thể, các ảnh hưởng của cuộc đình công, đổi ngoại tệ, các tài sản vô hình, hàng tồn kho, các khoản phải thu và điều chỉnh về dài hạn hợp đồng.
Các mục không được ghi lại
Một mục không ghi nhận là một mục xuất hiện trên báo cáo tài chính của công ty mà sẽ không xảy ra nữa. Nó thể hiện chi phí một lần liên quan đến một sự kiện không thể dự đoán trước và không phải là một phần của hoạt động bình thường hàng ngày của công ty. Các điều khoản khoản mục không gây trở ngại và khoản phí không phải trả phí có thể được sử dụng hoán đổi cho nhau và chỉ tính một khoản phí một lần từ một sự kiện không thể dự đoán được mà không phải chờ đợi.
Cũng giống như một mặt hàng phi thường, chi tiết về các mặt hàng không chính xác có thể tìm thấy trong phần chú thích kết quả kinh doanh. Họ cũng có thể được đặt trong một phần của báo cáo tài chính được gọi là Thảo luận và Phân tích Quản lý, có thể được tìm thấy sau báo cáo tài chính của công ty.
Các ví dụ về các mục không được ghi lại
Như bạn có thể đoán, có rất nhiều ví dụ về các mục không có xu hướng. Các khoản chi phí này có thể bao gồm các khoản phí kiện tụng, các khoản phí liên quan đến việc cho nhân viên đi sửa chữa các chi phí do cháy, lốc xoáy hoặc thiên tai khác và tái cấu trúc để điều chỉnh lại doanh nghiệp hoặc đơn vị hoạt động. Cuối cùng, chi phí khẩn cấp để sửa chữa hoặc thay thế thiết bị mòn hoặc hỏng cũng có thể hội đủ điều kiện là không chính xác.
Sự khác biệt giữa các mục bất thường và không ghi nhớ
Việc phân biệt đúng giữa một mục phi thường với một nhãn hiệu không phải là một sự đánh giá không phải là một sự thể hiện đơn giản nhất. Hầu hết các tài liệu tài chính có xu hướng tập trung một lần vào các mục và tập trung vào việc tách chúng khỏi những tài liệu có khả năng tái diễn trong tương lai. Trong nhiều trường hợp, điều này là tốt bởi vì bài tập quan trọng nhất trong việc phân tích báo cáo tài chính của một công ty đang được tách ra từ các khoản không thường xuyên.
Tuy nhiên, có sự khác biệt cần lưu ý. Ví dụ, các khoản mục không ghi được có thể được ghi nhận vào chi phí hoạt động trong báo cáo thu nhập ròng. Ngược lại, những mặt hàng phi thường được liệt kê nhiều nhất sau con số thu nhập thuần. Chúng cũng thường được cung cấp sau thuế.

Một điều quan trọng khác cần lưu ý là các Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) không công nhận khái niệm một mặt hàng phi thường. U. S. GAAP tạo ra sự khác biệt, chẳng hạn như với cuộc thảo luận về mặt bất thường ở trên, nó bao gồm sự khác biệt không bình thường và không thường xuyên. Về khía cạnh này, một món hàng không có giá trị có thể đủ tiêu chuẩn như một món hàng bất thường hoặc không thường xuyên, nhưng không phải là cả hai.
Bottom Line
Như đã nói ở trên, một nhà phân tích tài chính thành công sẽ rất có tay nghề khi điều chỉnh con số thu nhập thuần được báo cáo của một công ty. Điều này sẽ bao gồm việc lùi lại các mục có tính chất một lần và không có khả năng tồn tại. Làm cho sự phân biệt này sẽ giúp anh ta hoặc cô ta có được một ý tưởng rõ ràng hơn về sức khoẻ tài chính của một công ty và liệu nó có khả năng tăng lợi nhuận về sau.