Ngành công nghiệp dịch vụ tài chính đã trải qua quá trình chuyển đổi, và các thuật toán giờ đây đã đưa ra nhiều quyết định đầu tư rộng rãi. Theo xu hướng này, ngày càng có nhiều ngân hàng truyền thống và các tổ chức tài chính đã giới thiệu các dịch vụ mới để hỗ trợ công nghệ tài chính đang nổi lên này. Khi những dịch vụ này tiếp tục phát triển, người ta tin rằng tài chính sẽ đạt được điểm số kỳ dị.

Tính đặc thù về tài chính theo khái niệm tính kỳ lạ về công nghệ. Theo định nghĩa, tính đặc thù của công nghệ là tình trạng của các vấn đề trong đó các máy tính có khả năng tự cải tiến đệ quy - hoặc lập trình phần mềm của họ một mình - nhanh hơn trí thông minh của con người. Ý tưởng của kỳ vọng là máy tính sẽ thay thế con người. Về tài chính, điều này hàm ý rằng tất cả các quyết định đầu tư cuối cùng sẽ tốt hơn để lại cho một máy tính được dẫn dắt bởi các thuật toán và lý thuyết kinh tế. Nếu điều này là đúng, các thị trường sẽ theo các chương trình định giá hiệu quả và các nhà đầu tư sẽ có những kỳ vọng hợp lý như được giải thích bởi kinh tế tân cổ điển. (Để biết thêm, xem Khái niệm cơ bản về Thương mại Thuật toán: Khái niệm và Ví dụ .)

Trong năm năm qua, công nghệ tài chính đã bổ sung và, trong một số trường hợp, thay thế phần lớn các phương tiện đầu tư truyền thống. Mục đích của các công cụ quản lý tài sản trực tuyến là tạo ra một phương tiện minh bạch và dễ tiếp cận để đầu tư, một thực tiễn trước đây chỉ dành cho người giàu có. Với việc sử dụng và công nghệ tài chính ngày càng tăng, một số tổ chức tài chính đã bắt đầu giới thiệu các dịch vụ trực tuyến của riêng họ. Một số trong số đó bao gồm Tập đoàn Goldman Sachs, Inc. (GS

GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) cho vay trực tuyến, Citigroup Inc. (SCHW Scharcell Schwab Corp Corp 65. SCHW Scharn Schwab Corp 44. 65-996) Các công ty Citicoin và Vanguard và Tập đoàn Schwab của Tập đoàn Charles Schwab (Tập đoàn Schwab) 0. 38% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) dịch vụ quản lý tài sản trực tuyến. Với sự phát triển hiện tại và tương lai của công nghệ tài chính, nhiều người tin rằng các thuật toán sẽ sớm xác định những gì thúc đẩy kết quả của thị trường. Sự dị thường về tài chính giả định là như sau. Với sự giàu có của dữ liệu lớn, các thuật toán sẽ có thể tạo ra đầu tư tùy chỉnh cho người tham gia thị trường, tạo ra một thị trường hiệu quả hơn. Thị trường hiệu quả Có thể bạn đã học được về lý thuyết thị trường hiệu quả trong các khóa học kinh tế sớm của bạn. Lý thuyết cho rằng nhà đầu tư không thể tốt hơn thị trường do những kỳ vọng hợp lý và thông tin hoàn hảo.(Để biết thêm, xem Giả thuyết thị trường hiệu quả: thị trường chứng khoán có hiệu quả không? )

AD:

Có thể bạn đã học được hoặc chứng kiến ​​điều này chỉ đơn giản là không phải vậy. Ví dụ, Warren Buffett huyền thoại đã kiếm được hàng tỷ đô la từ thị trường. Nếu lý thuyết thị trường hiệu quả là đúng, sẽ không có cơ hội để khai thác sai sự thật trên thị trường bởi vì giá tài sản sẽ phản ánh tất cả các thông tin có sẵn. Nếu việc học máy có thể kết hợp chiến lược của nhà đầu tư, các nhà đầu tư sẽ giả định hợp lý rằng mọi giá tài sản là giá trị kỳ vọng thực sự của lợi nhuận và luồng tiền trong tương lai cũng như sự phản ánh của các nguyên tắc cơ bản của thị trường.

Trong một bài báo gần đây, nhà kinh tế nổi tiếng Robert Shiller tranh cãi tầm nhìn về điểm kỳ dị về tài chính. Ông chỉ ra những phản ứng của các nhà đầu tư thực tế khi đối mặt với tin tức và câu chuyện. Dưới điểm kỳ dị về tài chính, các nhà đầu tư sẽ không có động lực để tìm kiếm sai lệch thị trường. Môi trường hiện tại của chúng tôi không ủng hộ quan điểm như vậy: nhiều nhà đầu tư hành động dựa vào linh tính và mê tín dị đoan, đặc biệt khi thị trường bắt đầu lao dốc.

Học máy và Kinh tế

Trong lĩnh vực tài chính, trí thông minh nhân tạo và nhiều lần lặp lại đã trở nên ngây ngô nhất về phát triển công nghệ vì dữ liệu lớn. Ứng dụng của AI trong các thị trường tài chính có hàm ý lớn hơn các thuật toán hiện đang sử dụng. Theo truyền thống, các thuật toán thực hiện các chức năng thực thi được bắt đầu khi các quy tắc được xác định trước đã được đáp ứng. AI sẽ tiến thêm một bước nữa và có thể áp dụng các thuật toán tiến hóa để tìm hiểu làm thế nào thị trường phản ứng trong những hoàn cảnh khác nhau. Các mô hình, dựa trên khối lượng dữ liệu và chạy mô phỏng đầy đủ các thị trường tài chính, được phát triển để dự đoán thị trường sẽ hành động như thế nào trong tương lai. Cả hai kinh tế và AI chia sẻ cấu trúc hợp lý. Như lịch sử đã nói, thị trường thế giới thực không theo hành vi hợp lý. Để AI có thể phản ứng hiệu quả với thị trường, các mô hình phải kết hợp cả hợp lý và hoàn cảnh bất hợp lý. Dòng dưới cùng

Khi ngành công nghiệp dịch vụ tài chính tiếp tục nắm bắt các thuật toán và trí thông minh nhân tạo, khái niệm kỳ quặc tài chính hứa hẹn một khả năng xa xỉ của sự không tưởng trong thị trường tài chính. Tính đặc thù về tài chính được xây dựng dựa trên sự kỳ dị về công nghệ, đặt ra một tương lai giả thiết khi các máy tính ra quyết định về trí thông minh của con người. Tuy nhiên, cho đến thời điểm này, phán đoán của con người, cho dù tốt hay xấu, là động lực cho quyết định đầu tư, thường theo hành vi không hợp lý hoặc không thể đoán trước.