"Sự đa dạng tập trung." Làm thế nào mà cho một oxymoron? Nhưng đó chính xác là những gì mà các quỹ ngành cố gắng cung cấp thông qua việc thu hẹp khoảng cách giữa các cổ phiếu riêng lẻ và quỹ tương hỗ dựa trên chỉ số và các quỹ ETF. Các quỹ này cho phép bạn chọn một khu vực riêng lẻ để đầu tư và tránh một số rủi ro cụ thể của công ty đi kèm với việc chọn cổ phiếu riêng lẻ. Nhưng bạn nên lựa chọn ngành nào? Bài báo này sẽ kiểm tra các quỹ ngành đầu tư vào ngành tài chính và những lợi thế và bất lợi mà chứng khoán trong lĩnh vực này có thể trình bày cho các nhà đầu tư. (Để bắt đầu với những điều cơ bản, xem Giới thiệu đến các quỹ ngành .)

Tại sao đầu tư vào các quỹ tài chính? Ngành tài chính nhiều hơn các sản phẩm tín dụng và các tài khoản tiết kiệm. Ngành này bao gồm các khoản đầu tư, bảo hiểm, thế chấp, ngân hàng, các dẫn xuất, vốn liên doanh, kế toán và nó cũng liên kết với bất động sản. Đây là một ngành công nghiệp cần thiết cho sức khoẻ kinh tế và sức mạnh tài chính của một quốc gia. (Để biết thêm thông tin về ngành này, xem The Evolution Of Banking .)

Các quỹ tài chính cung cấp sự tham gia thị trường dễ dàng cho các nhà đầu tư có danh mục đầu tư thiếu sự tiếp xúc trong lĩnh vực này. Họ cũng có thể cung cấp một biện pháp đa dạng hơn về đa dạng hóa trong ngành tài chính hơn là có thể nếu không. Một số quỹ tài chính tương hỗ tập trung vào các ngành cụ thể của ngành tài chính, chẳng hạn như ngân hàng hoặc thế chấp. Các ngành khác bao gồm một phạm vi rộng hơn và đầu tư vào một số hoặc tất cả các tiểu ngành trong ngành.

Để đa dạng hóa hiệu quả nhất, các nhà quy hoạch cần xem xét cẩn thận sự chồng chéo giữa bất kỳ quỹ tiềm năng nào và danh mục đầu tư hiện tại của khách hàng để bất kỳ quỹ tài chính nào được lựa chọn có chứa ít cổ phiếu nhất định đã được tổ chức bởi các quỹ do khách hàng sở hữu. Ví dụ, cổ phiếu của các tập đoàn tài chính lớn thường được tìm thấy trong nhiều quỹ tăng trưởng và / hoặc tăng trưởng và các quỹ thu nhập chính, và do đó các quỹ tài chính chuyên biệt hơn vào các tiểu ngành cụ thể có thể đa dạng hóa khách hàng hơn. (Để biết thêm về quản lý mức độ phơi nhiễm của đầu tư, xem

Giới thiệu đến Đa dạng hóa .) Hiệu suất Lịch sử

Ngành tài chính chủ yếu phản ánh hoạt động kinh tế của phần còn lại của thế giới. Trong một nghĩa nào đó, sự gia tăng và sụt giảm của tất cả các ngành khác trong nước và quốc tế có tác động trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của ngành này. Điều này được phản ánh trong cả Chỉ số Quỹ Dịch vụ Tài chính Morningstar từ năm 2003-2008 và Standard Chartered Selective Sector SPDR của Standard & Poor, được giao dịch từ năm 1998. Hoạt động lịch sử của cả hai chỉ số cho thấy khu vực tài chính nhìn chung là hiệu suất của các chỉ số chính như Chỉ số công nghiệp Dow Jones và S & P 500. Mặc dù kết quả lịch sử cho thấy khu vực tài chính có biến động nhẹ hơn nhiều so với thị trường nói chung nhưng nó ít biến động hơn các ngành khác như công nghệ hay năng lượng. Nhưng xét về phân tích theo chu kỳ, các quỹ tài chính đã di chuyển phần lớn theo tiếp xúc với nền kinh tế nói chung.

Quỹ Đầu tư Vốn nhạy cảm Giống với bất kỳ lĩnh vực nào khác, các nhà đầu tư tìm kiếm nguồn vốn trong các quỹ tài chính không nên làm như vậy trừ khi họ đã sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư thực hiện các quỹ tài chính một phần danh mục đầu tư của họ cũng cần phải nhận thức được rằng việc định thời các ngành cụ thể của thị trường có thể gặp nhiều rủi ro và khó khăn hơn là cố gắng hết thời gian thị trường nói chung. Các quỹ của chi nhánh thậm chí có tính biến động hơn so với các quỹ có quy mô rộng hơn, vì sự tập trung hẹp hơn sẽ khiến họ dễ bị tổn thương hơn trước các chu kỳ kinh tế có thể ảnh hưởng đến một ngành công nghiệp cụ thể, chẳng hạn như ngân hàng hoặc thế chấp. Morningstar gợi ý rằng các nhà đầu tư giới hạn mức độ tiếp xúc với bất kỳ ngành nào với 5% trong danh mục của họ. Việc sử dụng các chiến lược phân bổ tài sản như việc tính trung bình bằng đô la hoặc tái cân bằng danh mục đầu tư định kỳ, trong một số lĩnh vực cụ thể hoặc danh mục tổng thể cũng được khuyến khích. Những phương pháp này có thể làm giảm đáng kể mức độ biến động vốn có của các quỹ ngành và giữ chi phí đầu tư tối thiểu.

Các khoản chi phí và phí Các nhà đầu tư trong khu vực cần theo dõi chặt chẽ những gì họ phải trả về mặt chi phí bán hàng và chi phí hàng năm cho các quỹ của ngành, theo Morningstar, thường cao hơn các quỹ thuộc các phạm trù tổng quát hơn. Morningstar quy định rằng các quỹ ngành (trong bất kỳ loại nào) có xu hướng chi phí cao hơn các quỹ khác vì họ thường thiếu cơ sở tài sản được tìm thấy trong các quỹ chính, ví dụ như tăng trưởng hàng đầu hoặc quỹ thu nhập. Do đó, họ không thích việc định giá theo quy mô theo quy mô mà các quỹ lớn có thể cung cấp. Các nhà đầu tư tham gia vào các chiến lược thị trường sẽ khôn ngoan để khám phá thế giới của SPDRs và ETFs tài chính sẵn có, cung cấp đa dạng hóa trong ngành tài chính nhưng thương mại như cổ phiếu và có thể được mua rẻ hơn rất nhiều so với các quỹ mở đầu truyền thống.

Tốt, xấu và xấu xí
Cũng như tất cả các loại quỹ khác, có một số quỹ tài chính xuất sắc, cũng như một số người thua cuộc nên tránh. Triết lý đầu tư của một gia đình và các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư được cung cấp cho các nhà đầu tư, với hàng thập kỷ giá trị thông tin. Tìm một quỹ tài chính phù hợp có thể được thực hiện thông qua tìm kiếm quỹ đầu tư. Bạn sẽ muốn tìm kiếm các khoản đầu tư có hiệu suất dài hạn và so sánh hiệu suất đó với các quỹ tương tự khác hoặc các chỉ số như S & P 500. Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không dự đoán được tương lai. Cũng tìm kiếm lợi nhuận của quỹ tài chính sau khi bán hàng phí, mà sẽ cung cấp cho thực tế nhiều hơn thực tế trở lại. Nhiều cơ quan và các trang web giáo dục lẫn nhau của quỹ sẽ tính các quỹ riêng lẻ, điều này làm cho nhà đầu tư dễ dàng hơn.Sử dụng các công cụ này sẽ giúp chọn đầu tư nào để thực hiện trong ngành tài chính. (

Kết luận Kết luận Các quỹ của khu vực tài chính phù hợp với các nhà đầu tư muốn tìm kiếm cơ hội đầu tư trong ngành tài chính như là một toàn bộ hoặc một phân mục cụ thể. Mặc dù hoạt động của khu vực tài chính có xu hướng đi theo thị trường chủ đạo, nhưng các nhà đầu tư nên thận trọng khi cố gắng nắm bắt đầu hoặc cuối của lĩnh vực này hoặc bất kỳ lĩnh vực nào khác. Việc tiếp xúc quá nhiều đối với bất kỳ khu vực nhất định nào của thị trường, bao gồm cả ngành tài chính, có thể khiến chủ đầu tư phải chịu rủi ro và biến động quá mức.