Khi ngành công nghiệp đầu tư tiếp tục chuyển sang các quỹ chỉ số quản lý thụ động với chi phí thấp và tránh xa các quỹ có chi phí quản lý cao, các nhà cung cấp đang bắt đầu điều chỉnh các chiến lược để tận dụng xu hướng này. Đến cuối tháng 4 năm 2016, các nhà đầu tư đã thêm 117 tỷ USD vào các quỹ quản lý thụ động trong khi thu được gần 55 tỷ USD từ các quỹ được quản lý tích cực. Các công ty như Tập đoàn Vanguard, BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476 40-0 57% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và State Street Corp. (NYSE: STT STTState Street Corp92 24-0 31% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là những người chơi lớn nhất trong không gian quỹ chỉ số. Đầu tư Fidelity đang bắt đầu thực hiện các bước để tham gia phong trào.

Fidelity chưa bao giờ có mặt trong thị trường quỹ chỉ số, cũng không nhắm mục tiêu vào thị trường chứng khoán (ETF). Một số quỹ lớn nhất của Fidelity, như Fidelity Contrafund ("FCNTX") và Fidelity Low-Stocked Fund ("FLPSX"), đang được quản lý tích cực và đã trải qua những dòng chảy ròng. Công ty này đã chi ra khoảng 19 tỷ USD từ các quỹ được quản lý tích cực vào năm 2015.

Trong khi Fidelity quản lý tổng cộng 2 nghìn tỷ đô la tài sản, nó chỉ quản lý khoảng 208 tỷ đô la trong các sản phẩm quỹ chỉ số, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016. Một nửa trong số đó nằm trong Quỹ Chỉ số Fidelity Spartan 500 ("FUSVX"). Để so sánh, quỹ chỉ số ETF lớn nhất trên thị trường, quỹ đầu tư SPDR S & P 500 ETF Trust Funds 258 66 + 0 08%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

), chỉ có riêng 177 tỷ USD tài sản.

Mặc dù xu hướng chung trong ngành tài chính là động lực lớn đối với các quỹ chỉ số, xu hướng thứ hai là chuyển từ các quỹ tương hỗ và sang ETFs. Ba nhà cung cấp lớn chiếm lĩnh thị trường ETF, trong khi Fidelity chỉ huy một sự hiện diện nhỏ. Công ty này có tổng tài sản dưới 4 tỷ đô la Mỹ chỉ trong hơn một chục quỹ. Các nhà đầu tư phần lớn thích ETFs hơn các quỹ tương hỗ do cơ cấu phí thường thấp hơn của ETF và khả năng thương mại trong ngày. Quỹ tương hỗ vẫn phổ biến trong kế hoạch nghỉ hưu tại nơi làm việc, chẳng hạn như 401 (k), nơi giao dịch hàng ngày không phải là nhiều của một chủ đề. Tuy nhiên, trong các tài khoản hưu trí cá nhân (IRAs) và tài khoản giao dịch có tính thuế, ETFs là sự lựa chọn phổ biến. Sự thiếu cạnh tranh của Fidelity trong không gian này, đặc biệt đối với ETF quản lý thụ động, có thể sẽ vẫn là một động lực cho công ty. Fidelity đang làm gì Có lẽ sự thay đổi lớn nhất được thực hiện tại Fidelity là sự sẵn có của các sản phẩm quỹ chỉ số của nó. Đối với hầu hết các phần, công ty đã dựa vào nền tảng phân phối riêng của mình để bán quỹ của mình.Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư chủ yếu chỉ yêu cầu phải mua Fidelity thông qua Fidelity. Vào tháng 6 năm 2016, công ty sẽ sửa đổi các chính sách của mình để tạo quỹ của mình thông qua các môi trường môi giới khác. Việc tăng cường khả năng hiển thị sẽ giúp thu hút tài sản cho quỹ khổng lồ. Khách hàng làm việc chủ yếu với các dịch vụ quỹ khác, như Vanguard, giờ đây sẽ có thể thêm các quỹ Fidelity vào danh mục đầu tư của họ trên nền tảng hiện tại của họ.

Một thay đổi tinh tế nhưng quan trọng khác mà Fidelity đang thực hiện liên quan đến việc xây dựng thương hiệu cho dòng vốn Spartan. Nhiều nhà đầu tư không nhận ra gia đình Spartan của quỹ là dưới ô Fidelity. Công ty có kế hoạch đổi tên một số quỹ vì vậy họ sẽ bao gồm tên Fidelity, một động thái nhằm nâng cao nhận thức về thương hiệu và thu hút thêm tài sản.

Liệu nó có hiệu quả?

Vanguard, BlackRock và State Street được bảo vệ vững chắc như là những nhà lãnh đạo trong thị trường quỹ chỉ số, vì vậy Fidelity đã cắt công việc của mình. Cho đến tháng 4 năm 2016, ba nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu đã chứng kiến ​​những luồng vốn tích cực từ 50 tỷ USD vào sản phẩm ETF từ đầu năm đến nay. Sự thiếu vắng mặt của Fidelity trong khu vực này sẽ tiếp tục làm tổn thương nó.

Sự thay đổi mà Fidelity đã làm cho đến nay để cải thiện khả năng hiển thị của nó trong không gian quỹ quản lý thụ động là một khởi đầu tốt, nhưng công ty đã làm rất nhiều việc để làm để đạt được những tiến bộ đáng kể về mục tiêu của nó.