Các thị trường chứng khoán toàn cầu giống như một chuyến đi công viên chủ đề trong 11 tuần đầu của năm 2016, với sự nhúng, cuộn và tăng lên trên đường để quanh co ngay từ nơi nó bắt đầu. Trong 6 tuần đầu của năm 2016, chỉ số S & P Global Broad Market Index giảm 11,8%. Sau đó tăng 12,5% trong 5 tuần tiếp theo, khi giá dầu hồi phục và dữ liệu kinh tế của U. được cải thiện, làm suy thoái những lo ngại về nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Sự phục hồi của giá dầu là một nhân tố có ý nghĩa trong sự phục hồi mạnh mẽ của giá cổ phiếu trên toàn cầu trong 5 tuần kết thúc vào ngày 18 tháng 3. Vì vậy, hãy khám phá lợi nhuận năm 2016 tốt nhất và tồi tệ nhất trong số các ETF năng lượng đến ngày 18 tháng 3 minh hoạ cách ETF có thể được sử dụng trong quản lý danh mục đầu tư, cũng như một số rủi ro liên quan.

# 1 Người biểu diễn hàng đầu: Guggenheim Thu nhập năng lượng Canada ETF - 15. 6% YTD Quay trở lại

Được cung cấp bởi Guggenheim Funds Investment Advisors LLC với tỷ lệ chi tiêu là 0,7% vào tháng 3 năm 2016, GPL 93%

Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) được thiết kế để theo dõi các kết quả đầu tư của Chỉ số Năng Lượng Thu Nhập Cao của S & P / TSX. Chỉ số này bao gồm khoảng 40 cổ phiếu phổ thông và tín dụng hoàng gia Canada được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto với lợi tức cổ tức thường cao hơn 1,5 đến 2% trong lĩnh vực năng lượng đáp ứng yêu cầu về kích thước và thanh khoản. Thông qua giữa tháng 3, trước khi thu phí, tổng lợi nhuận của YTD của ENY đã tụt xuống mức điểm chuẩn là 158 điểm cơ bản.

# 2 Người biểu diễn hàng đầu: Thị trường Vectors ETF - 9% 4% YTD Return

Được cung cấp bởi Van Eck Associates Corporation, với tỷ lệ chi phí là 0. 54% tính đến tháng 3 2016, Guggenheim Canada Thu nhập năng lượng ETF (NYSEARCA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15 91 + 4. 01%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được thiết kế để theo dõi kết quả đầu tư của Thị trường Vectors Chỉ số Bất thường Dầu khí Quốc tế, bao gồm gần 70 công ty tạo ra ít nhất 50% doanh thu của họ từ, hoặc có ít nhất 50% tài sản của họ liên quan đến bất động sản dầu khí. Thông qua giữa tháng 3, trước khi thu phí, tổng lợi nhuận của FRAK đã bị tụt hậu so với điểm cơ sở. Nhà đầu tư Takeaway: ETFs có thể là một cách hiệu quả để điều chỉnh danh mục đầu tư cho những kỳ vọng cụ thể Có một danh sách dài các lựa chọn trong số ETFs được thiết kế để sao chép lợi nhuận của các khu vực thị trường cụ thể. Vì lý do này, ETF có thể là một yếu tố hiệu quả của một cơ cấu tiếp cận lõi / vệ tinh. Ví dụ, nếu vào đầu năm 2016, kỳ vọng của nhà đầu tư về lãi suất và giá dầu đã hỗ trợ triển vọng tích cực cho các cổ phiếu năng lượng từ giữa đến lớn với năng suất cổ tức tương đối cao, nhà đầu tư có thể đã quyết định phân bổ một phần danh mục vệ tinh cho bất kỳ số ETFs tập trung vào cổ tức, bao gồm ENY.Một khi các quyết định được đưa ra để theo đuổi một quan điểm cụ thể, nó là đương đầu với nhà đầu tư để hiểu được chỉ số ETF tìm cách theo dõi, xác định chỉ số đó phù hợp với triển vọng của nhà đầu tư, và đánh giá / theo dõi sự thành công của ETF theo dõi chỉ số của nó.

# 2 Bên dưới biểu diễn: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Quay trở lại

Được cung cấp bởi Virtus ETF Advisers LLC, với tỷ lệ chi phí là 1,1% vào tháng 3 năm 2016, InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA 999 AMZAInfraCap MLP8 41 + 0 72% > Tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) là một ETF được quản lý tích cực nhằm tập trung vào các MLP trung lưu thu thập, thu thập, xử lý, vận chuyển và lưu trữ tài nguyên thiên nhiên và các sản phẩm phụ của chúng (chủ yếu là dầu thô, khí tự nhiên và các sản phẩm dầu mỏ tinh chế ), nói chung không có quyền sở hữu các sản phẩm năng lượng. Các MLP trung lưu cũng có thể hoạt động kinh doanh phụ trợ, bao gồm tiếp thị các sản phẩm năng lượng và các dịch vụ logistics có liên quan nhưng thường không tham gia khai thác, sản xuất hoặc phân phối các sản phẩm năng lượng. AMZA xác định không có chỉ số chuẩn trong Bản cáo bạch của nó.

Người biểu diễn dưới cùng #: Direxion Daily S & P Dầu khí Exp. & Sản phẩm Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Return Cung cấp bởi Rafferty Asset Management LLC với tỷ lệ chi tiêu là 0,98% tính đến tháng 3 năm 2016, bản tin kinh doanh S & P hàng ngày của Direxion. & Sản phẩm Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH GUSHDX Dly S & P Oil30 09 + 12 49% Được tạo ra với Highstock 4. 2. 6

) là một ETF tận dụng, và nó tìm cách đạt được 300% lợi nhuận của chỉ số Chỉ số Sản xuất và Khảo sát dầu khí S & P trên cơ sở hàng ngày. Chỉ số này bao gồm các công ty trong nước đáp ứng yêu cầu về vốn hóa thị trường và thanh khoản tối thiểu và được phân loại là các công ty thăm dò và khai thác dầu khí.

Ba lần so với Chỉ số sản xuất ngành công nghiệp khai thác dầu khí của S & P sẽ là 6.4% YTD trở lại vào ngày 18 tháng 3, một sự khác biệt đáng kể so với -14. 9% YTD được đăng bởi GUSH. Tuy nhiên, vì GUSH được thiết kế để đạt được mục tiêu đã nêu hàng ngày, nên không thể so sánh này để đánh giá theo dõi. Do những ảnh hưởng của việc kết hợp, đặc biệt là dọc theo những đợt cực đoan như đã thấy trong 11 tuần đầu của năm 2016, kết quả có thể khác biệt đáng kể so với mục tiêu của nó trên cơ sở tích luỹ. Nhà đầu tư Takeaway: Siêng năng là quan trọng để xác định phù hợp và phù hợp AMZA và GUSH mỗi minh hoạ xem xét quan trọng cho các nhà đầu tư ETF. Trong số bốn quỹ được nêu chi tiết ở trên, AMZA là duy nhất ở chỗ nó không phải là một quỹ chỉ số, có nghĩa là nó có chi phí cao hơn so với một chỉ mục thụ động ETF. Trên thực tế, tỷ lệ chi tiêu 1% của AMZA tính đến tháng 3 năm 2016 là mức cao nhất trong số các ETF năng lượng. Bởi vì nó không phải là một quỹ chỉ số, nên một nhà đầu tư có thể sẽ phải thực hiện thêm nhiều nghiên cứu để phát triển kỳ vọng về hiệu quả hoạt động của AMZA hơn là theo dõi ETF theo một chỉ mục cụ thể. Mặt khác, GUSH minh họa rằng không phải tất cả các quỹ chỉ số đều được tạo ra bằng nhau. Các nhà đầu tư và các nhà tư vấn của họ phải đánh giá cẩn thận tính phù hợp trước khi đặt ETF vào danh mục đầu tư.ETFs sử dụng đòn bẩy đòi hỏi phải xử lý đặc biệt vì họ tập trung vào việc theo dõi hiệu suất hàng ngày và bởi vì hợp chất tạo ra sự biến đổi đáng kể trong việc theo dõi các khoản thu nhập trong thời gian dài hơn.