a:

Sự tương quan tiêu cực đối với chứng khoán có nghĩa là hai cổ phiếu riêng lẻ có mối quan hệ thống kê sao cho chúng thường di chuyển theo hướng ngược lại trong hành động giá cả. Ví dụ: nói cổ phiếu A kết thúc ở mức $ 5 vào cuối ngày giao dịch, trong khi cổ phiếu B giảm 5 đô la. Nếu đây là một sự xuất hiện thường xuyên theo thời gian, nhiều khả năng các cổ phiếu có tương quan tiêu cực.

Các cổ phiếu thường di chuyển theo cùng một hướng với nhau có tương quan dương. Sự tương quan là một thước đo thống kê trên một thang đo từ -1. 00 đến +1. 00. -1. 00 đại diện cho một tương quan tiêu cực hoàn hảo, trong khi +1. 00 đại diện cho một tương quan hoàn hảo. Để xác định liệu có tương quan âm giữa hai cổ phiếu, hãy chạy một hồi quy tuyến tính trên giá cổ phiếu riêng lẻ bằng cách có một cổ phiếu phục vụ như là biến phụ thuộc và biến kia là biến độc lập. Đầu ra từ hồi quy bao gồm hệ số tương quan và cho thấy hai cổ phiếu này chuyển động như thế nào với nhau.

Tương quan tiêu cực là một khái niệm quan trọng trong việc xây dựng danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm để bao gồm một số tài sản tương quan tiêu cực để bảo vệ chống lại sự biến động đối với danh mục đầu tư tổng thể. Nhiều cổ phiếu có mối liên hệ với nhau và thị trường chứng khoán tổng thể, có thể làm đa dạng hóa chỉ với các cổ phiếu khó khăn.

Các nhà đầu tư có thể nhìn bên ngoài thị trường chứng khoán cho các tài sản có mối tương quan tiêu cực. Các mặt hàng có thể có khả năng có mối tương quan tiêu cực với thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, số lượng tương quan giữa giá hàng hoá và thị trường chứng khoán thay đổi theo thời gian. Một khía cạnh của mức độ tương quan giữa thị trường chứng khoán và hàng hóa là biến động.