Hầu hết các quỹ tương hỗ đều rất đơn giản và dễ hiểu. Ví dụ, nhiều nhà đầu tư nhận thấy rằng hầu hết các quỹ tương hỗ với "giá trị vốn nhỏ" trong tiêu đề của họ đầu tư vào các công ty nhỏ hơn mà các nhà quản lý quỹ tin rằng không tốn kém. Đối với hầu hết các phần, các tiêu chuẩn mô tả kiểu đầu tư, như giá trị vốn nhỏ và tăng trưởng vốn hóa lớn, mô tả chính xác chiến lược đầu tư của quỹ. Đó là tên chung chung và / hoặc mơ hồ có thể gây nhiều khó hiểu hơn cho các nhà đầu tư trung bình. Đọc tiếp để biết tại sao.
Lựa chọn các quỹ tương hỗ có chất lượng Thu nhập vốn chủ sở hữu so với tăng trưởng và thu nhập
Thu nhập hoặc tăng trưởng và thu nhập của cổ phiếu - sự khác biệt là gì? Không nhiều, ít nhất bằng ý nghĩa của tên quỹ. Thông thường, các quỹ đầu tư chứng khoán đầu tư chủ yếu (nhưng không phải là độc quyền) vào các cổ phiếu vốn hóa lớn có mức cổ tức cao, thường đi kèm với một số loại tài sản thu nhập cố định. Họ có xu hướng định hướng giá trị nhiều hơn.

Các quỹ tăng trưởng và thu nhập không xa, cũng nhằm tăng trưởng và thu nhập bằng cách đầu tư vào các công ty sẵn sàng cho tăng trưởng lợi nhuận và cũng phải trả một số khoản cổ tức. Các quỹ này có xu hướng có sự pha trộn nhiều hơn và đôi khi tập trung nhiều hơn vào tăng trưởng so với giá trị.

• Một màn hình đơn giản trong cơ sở dữ liệu Morningstar sẽ là bằng chứng công bằng. Sử dụng hộp phong cách Morningstar làm bộ lọc, Hình 1 cho thấy các quỹ này được ánh xạ ra trong hộp phong cách như thế nào. (Để tìm hiểu thêm, hãy kiểm tra

Hiểu Hộp Phong cách

.) Hình 1 Nguồn: Morningstar

Các nhà đầu tư tìm kiếm cả thu nhập hiện tại và tăng giá vốn vừa phải, chẳng hạn như người về hưu, sẽ thích hợp để sở hữu cả hai loại quỹ.

Một số quỹ đầu tư nhỏ không phải là chi tiết, vì vậy việc sàng lọc các quỹ dựa trên phong cách đầu tư của họ không phải lúc nào cũng cho thấy mức độ vốn của thị trường. Ví dụ, các quỹ tăng trưởng hoặc các quỹ có giá trị có thể đầu tư vào các công ty lớn hoặc nhỏ. Chúng ta hãy xem hình 2 như một nghiên cứu tình huống. Bằng cách xem xét sâu hơn về danh mục đầu tư của quỹ, chúng tôi nhận thấy rủi ro thị trường của quỹ bị lệch:

Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Vốn hóa
% tài sản

Giant

34. 81	Lớn
36. 76	Trung bình
28. 43	Nhỏ
0. 00	Micro
0. 00	Hình 2
Nguồn: Morningstar	Hãy xem hình 3. Ở đây chúng ta thấy rằng định hướng giá trị của quỹ được thể hiện qua một dải phổ rộng, như sau:

Fidelity Value Fund (FDVLX )

Vốn hóa Vốn hóa

% Của Danh mục

Giant

6. 22	lớn
31. 86	Trung bình
44. 92	Nhỏ
15. 42	Micro
1. 58	Fiugre 3
Nguồn: Morningstar	Các mô hình kinh tế cho thấy tiếp xúc với quy mô công ty và sự lựa chọn giá trị so vớiđịnh hướng tăng trưởng là những yếu tố chính quyết định danh mục đầu tư dự kiến. Vì vậy, nếu bạn tin rằng lý thuyết này là đúng, bạn có thể muốn lấy các vị trí tính toán trong các quỹ cung cấp cho bạn kích thước chính xác và kiểu phơi sáng. (

Vai trò của

Bản cáo bạch Quỹ Mutual Fund

Bất cứ khi nào một nhà đầu tư mua một quỹ tương hỗ hoặc giao dịch mua bán quỹ (ETF), công ty quỹ phải cung cấp cho bạn một văn bản gọi là Bản cáo bạch. Bản cáo bạch là tài liệu bán hàng đầu tiên của quỹ và bao gồm các thông tin quan trọng, bao gồm: ngày phát hành mục tiêu đầu tư của quỹ hoặc mục tiêu

các chiến lược chính để đạt được mục tiêu đội ngũ quản lý rủi ro đầu tư trong phí

• khoản phí và chi phí
• Hoạt động trong quá khứ
• Tài liệu về Bản cáo bạch có thể gây khó chịu về mặt số lượng nội dung mà nó chứa, tuy nhiên nó phải là một phần trong sự siêng năng của bạn. Thật không may, nhiều nhà đầu tư thường bỏ qua bản cáo bạch, bỏ qua toàn bộ quy trình và đầu tư vào quỹ bất cứ khi nào . Nhiều người chọn thay vì đọc tờ thông tin một hay hai trang của quỹ, không nên nhầm lẫn với bản cáo bạch. Các tờ thông tin thường được cập nhật hàng tháng và chỉ phục vụ dưới dạng hướng dẫn hoặc tóm tắt. Các thông tin này thường chứa thông tin về việc phân bổ quỹ và cung cấp danh mục tài sản, hoạt động và chi phí gần đây. Họ không có ý định cung cấp phạm vi cũng không phải chiều sâu của một bản cáo bạch.
• Hướng của ngành
• Nghiên cứu năm 2003 cho thấy các quỹ tương hỗ đã thu hút các nhà đầu tư bằng nhiều cách khác nhau bằng cách thêm các từ hợp thời vào tiêu đề của họ (ví dụ: "công nghệ" và "tăng trưởng internet" thường được nhìn thấy vào cuối những năm 1990). Nghiên cứu cho thấy rằng các quỹ thay đổi tên của họ đã thu hút được 22% số tiền mới hơn các quỹ có quy mô, phong cách đầu tư và các tính năng khác không được đổi tên, mặc dù sự thay đổi tên hoàn toàn là mỹ phẩm và không có thay đổi xảy ra trong cách quỹ đầu tư. Các công ty quỹ lẫn nhau đều nhận thức được rằng một quỹ đầu tư hấp dẫn có thể thu hút các nhà đầu tư vào quỹ của họ một cách dễ dàng hơn, đó là lý do tại sao mỗi nhà đầu tư đều có trách nhiệm cá nhân về việc lựa chọn các quỹ đầu tư lẫn nhau. (
• Sự thận trọng trong 10 bước dễ dàng
• .)

Dòng dưới cùng Giống như mua một chiếc xe hơi, các nhà đầu tư nên thực sự xem xét "nhìn dưới mui xe" trước khi thực hiện khoản tiền mặt của mình cho một quỹ tương hỗ cụ thể. Tên của quỹ tương hỗ không phải lúc nào cũng phản ánh hình ảnh thực sự của khoản đầu tư. Nhà đầu tư nên xem xét việc kiểm tra quỹ không phải theo tên, nhưng theo loại tài sản và phân loại quy mô, và đánh giá thêm về cách thức quỹ đó có thể phù hợp với kế hoạch phân bổ tài sản tổng thể của họ. Nhìn xa hơn tên quỹ để kiểm tra danh mục cổ phiếu thực tế dễ dàng hơn bạn nghĩ, với sự trợ giúp của dịch vụ theo dõi đầu tư có sẵn trên web.Nói tóm lại, trước khi bạn mua, hãy tìm ra những gì bạn đang thực sự nhận được.

Để tiếp tục đọc về chủ đề này, hãy kiểm tra

Chọn Đúng Quỹ Tương hỗ
và Quá nhiều Quỹ Tương hỗ .