Một khu vực trong một ngân hàng đầu tư được gọi là bàn giao dịch. Tùy thuộc vào ngân hàng đầu tư, bàn giao dịch có thể sẽ được phân chia giữa các ngành khác nhau. Bốn lĩnh vực chính là ngoại hối hay ngoại hối, thu nhập cố định, chứng khoán và hàng hóa. Mỗi lĩnh vực này có thể được chia nhỏ lại. Ví dụ, thu nhập cố định là một thể loại rất rộng và có thể đối phó với bất cứ thứ gì từ U. S. Treasurys cực kỳ an toàn đến các loại trái phiếu công ty có mức độ rủi ro cao và thấp cũng được gọi là trái phiếu rác. Các ngân hàng đầu tư lớn hơn có thể chia nhỏ các bàn giao dịch của họ để chuyên về những lĩnh vực hẹp hơn trong các ngành chính này.

-1->

Bàn giao dịch ngoại hối

Gần như mọi ngân hàng đầu tư lớn đều có một số hình thức kinh doanh ngoại hối. Thị trường ngoại hối là lớn nhất trên thế giới, thu hẹp cổ phần và thu nhập cố định. Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS) ước tính giao dịch ngoại hối ở mức trung bình là 5 đô la. 3 nghìn tỷ một ngày. Hầu hết các giao dịch này được thực hiện bởi các nhà đầu tư tổ chức như ngân hàng đầu tư. Thương nhân được rút ra để kinh doanh ngoại hối bởi vì nó là rất lỏng, có nghĩa là họ có thể nắm giữ các vị trí lớn và vào và ra khỏi vị trí kinh doanh dễ dàng. Các hợp đồng ngoại hối được trích dẫn bằng cặp ngoại tệ. Ví dụ, các nhà đầu tư đặt cược vào việc liệu đồng đô la sẽ tăng hoặc giảm liên quan đến đồng yên (USD / JPY). Đô la Mỹ là đồng tiền giao dịch mạnh nhất, chiếm khoảng 85% khối lượng giao dịch ngoại hối; tiếp theo là đồng euro và sau đó là đồng Yên Nhật. Thương nhân trên bàn giao dịch forex thường giao dịch với tỷ giá hối đoái tại chỗ của một hợp đồng ngoại hối.

Thu nhập cố định thường đề cập đến bất cứ thứ gì có thu nhập từ trái phiếu chính phủ, như U. S. Treasurys, đến trái phiếu doanh nghiệp. Hợp đồng hoán đổi nợ tín dụng (CDS) là các công cụ tài chính phái sinh đảm bảo cho người phát hành trái phiếu doanh nghiệp hoặc nợ có chủ quyền và có thể giao dịch trên các bàn giao dịch có thu nhập cố định. Đôi khi một ngân hàng đầu tư chia nhỏ các cửa hàng kinh doanh có thu nhập cố định để các bàn giao dịch phái sinh CDS khác với bàn giao dịch trong các trái phiếu kho bạc ít rủi ro của Hoa Kỳ, hoặc bàn làm việc trong các trái phiếu doanh nghiệp có rủi ro cao cấp của công ty cũng được gọi là rác trái phiếu được tách ra khỏi bàn giao dịch trái phiếu doanh nghiệp cao cấp. Nợ của các nước phát triển cũng có thể được giao dịch trên bàn làm việc khác với bàn làm việc trong nợ quốc gia của các nước đang phát triển.

Bàn giao dịch cổ phiếu của một ngân hàng đầu tư có thể bao gồm bất cứ điều gì từ việc bán cổ phần hoặc mua bán chứng khoán và giao dịch quyền chọn kỳ lạ. Các nhà kinh doanh bên bán trên bàn giao dịch cổ phiếu sử dụng thông tin từ các báo cáo của các nhà phân tích nghiên cứu để cố gắng tạo ra các ý tưởng bán hàng giữa các khách hàng của họ.Bàn giao dịch nhận hoa hồng từ các giao dịch đặt qua nó. Các nhà kinh doanh bàn bán hàng thực hiện lệnh thương mại cho khách hàng. Thông thường, bàn giao dịch được chia thành các đơn vị thực hiện giao dịch cho khách hàng là tổ chức và những người đặt ngành nghề cho các khách hàng quỹ phòng hộ.

Hàng hoá

Hàng hoá có thể bao gồm bất cứ thứ gì từ các mặt hàng cứng như dầu thô, vàng, bạc đến các mặt hàng mềm mại bao gồm các sản phẩm nông nghiệp như ca cao, cà phê, đậu nành, gạo, lúa mì và ngô. Sự khác biệt chính giữa hai là các mặt hàng mềm mại có tuổi thọ ngắn và hàng hóa cứng có thời hạn sử dụng lâu hơn. Bàn giao dịch hàng hoá của các ngân hàng đầu tư có thể được phân chia thành các bàn riêng cho các mặt hàng cứng và mềm, nhưng tùy thuộc vào số lượng giao dịch do ngân hàng thực hiện, họ có thể chia nhỏ hơn nữa với một số ngân hàng có bàn giao dịch dành riêng cho một mặt hàng cụ thể như dầu thô.

Giao dịch có thể được thực hiện thông qua giao dịch kỳ hạn hoặc giao dịch giao ngay. Giao dịch tại chỗ được thực hiện khi giá cả và giao hàng cũng diễn ra ngay sau khi hợp đồng được hoàn thành. Với giao dịch kỳ hạn, giá cả được thỏa thuận ngay lập tức nhưng giao hàng trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai. Giao dịch được thực hiện thay mặt cho hedgers hoặc đầu cơ. Hedgers thường là mối quan tâm lớn về thương mại muốn ngăn ngừa giá của một mặt hàng mà họ sử dụng trong kinh doanh. Ví dụ, một hãng hàng không có thể muốn bảo vệ giá dầu để sử dụng trong tương lai, hoặc một nông dân có thể muốn bảo vệ giá mà ông nhận được cho lúa mì của mình sẽ có sẵn cho các tháng giao hàng trong tương lai.