Nhìn lại Enron, có lẽ là công ty được biết đến nhiều nhất vì phạm tội gian lận kế toán, bạn có thể thấy nhiều phương pháp đã được sử dụng để cải thiện sự xuất hiện của báo cáo tài chính. Thông qua việc sử dụng các loại xe có mục đích đặc biệt ngoài bảng cân đối kế toán, công ty vẫn tiếp tục che giấu khoản nợ và tăng lợi nhuận. Năm 1999, hợp tác hữu hạn đã được tạo ra nhằm mục đích mua cổ phiếu Enron như một phương tiện để cải thiện hoạt động của cổ phiếu. Năm đó, công ty đã trả lại 56% cho các cổ đông của mình, tiếp theo đó là một sự gia tăng 87% vào đầu thiên niên kỷ mới. Vì thực tiễn kế toán hăng hái của Enron và việc thao túng thông tin tài chính bắt đầu biến mất khỏi tầm kiểm soát, vụ bê bối cuối cùng đã được phát hiện bởi Wall Street Journal . Ngay sau đó, vào ngày 2 tháng 12 năm 2001 Enron đã đệ đơn kiện Chương 11 về vụ phá sản lớn nhất của U. trong lịch sử … chỉ được WorldCom vượt qua chưa đầy một năm sau đó.
Hướng dẫn: Cách sử dụng bán ngắn

AD:

Gian lận kế toán phức tạp như thực hành tại Enron thường là rất khó khăn cho các nhà đầu tư bán lẻ trung bình để khám phá. Tuy nhiên, có một số cờ đỏ cơ bản giúp trong giai đoạn sơ bộ của cuộc điều tra. Cuối cùng, sự gian lận Enron đã không bị phơi bày bởi các nhà phân tích phố Wall của Ivy League có thu nhập cao, nhưng các phóng viên đã sử dụng các bài báo và tài liệu công khai trong quá trình thẩm định. Mặc dù Sarbanes-Oxley đã qua, gian lận báo cáo tài chính vẫn còn quá phổ biến một sự xuất hiện, thường làm hỏng hưu của người dân và tiết kiệm giáo dục. Lần đầu tiên trong hiện trường phát hiện ra một công ty gian lận có thể rất có lợi từ quan điểm của người bán ngắn và có thể mang lại lợi ích cho một nhà đầu tư hoài nghi đang cân nhắc trong tâm lý chung của thị trường. (Sau sự sụp đổ khét tiếng của các công ty như Tyco, Enron và WorldCom, chính phủ đã phản ứng để cố gắng ngăn chặn nó xảy ra lần nữa. Làm thế nào Thời đại của Sarbanes-Oxley bị ảnh hưởng bởi các đợt IPO .) >

AD:

Gian lận báo cáo tài chính là gì?

Theo một nghiên cứu được tiến hành bởi Hiệp hội các Người kiểm tra Gian lận Chứng chỉ (ACFE), báo cáo tài chính gian lận chiếm khoảng 10% các sự cố liên quan đến tội phạm cổ trắng. Sáp nhập và tham nhũng tài sản có khuynh hướng xảy ra ở một tần số lớn hơn, tuy nhiên ảnh hưởng về tài chính của những tội ác sau này ít nghiêm trọng hơn. ACFE định nghĩa gian lận là "lừa dối hoặc giả mạo rằng một cá nhân hoặc một thực thể biết rằng việc trình bày sai có thể dẫn đến một số lợi ích trái phép cho cá nhân hoặc cho thực thể hoặc một bên khác." Lòng tham lam và áp lực công việc là những yếu tố phổ biến nhất thúc đẩy quản lý để đánh lừa các nhà đầu tư và chủ nợ.

AD:

Sự gian lận trong việc báo cáo tài chính có thể có nhiều hình thức khác nhau, mặc dù đã bắt đầu thực hiện một hành động lừa đảo, nhưng nhiều hệ thống thao túng sẽ được sử dụng để duy trì sự xuất hiện của tính bền vững. Cách tiếp cận phổ biến để cải thiện nhân cách của sự xuất hiện của tài chính bao gồm: overstating doanh thu bằng cách ghi lại doanh thu dự kiến ​​trong tương lai, understating chi phí thông qua các phương tiện như capitalizing chi phí hoạt động, inflating giá trị tài sản bằng cách cố tình không áp dụng một khấu hao khấu hao thích hợp, giấu nghĩa vụ off bảng cân đối của công ty và không chính xác công khai các giao dịch của bên liên quan và các giao dịch tài chính có cấu trúc. Một cách khác để báo cáo tài chính gian lận liên quan đến thực hành kế toán cookie-jar, một thủ tục mà theo đó một công ty sẽ ghi nhận doanh thu trong một kỳ kế toán và duy trì chúng như là một dự phòng cho các giai đoạn trong tương lai với hiệu suất kém hơn. Các thủ tục này loại bỏ sự xuất hiện của sự biến động từ hoạt động.

Báo cáo tài chính Red Flags

Báo cáo tài chính đỏ cung cấp một tổng quan chung của các dấu hiệu cảnh báo nhà đầu tư nên lưu ý. Chúng không nhất thiết chỉ ra sự kiện gian lận trong việc kê khai báo cáo tài chính, nhưng chỉ đơn thuần là cần phải tiến hành nghiên cứu sâu hơn để đánh giá tính hợp lệ của các tài liệu công ty. Các chủ nợ sẽ tìm thấy những thông tin hữu ích để đảm bảo rằng các khoản vay không được cung cấp cho các công ty hoạt động với một mức độ rủi ro cao. Mặt khác, các nhà đầu tư có thể muốn lưu ý đến các yếu tố sau để khám phá các cơ hội rút ngắn mới. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý nhà nước nhằm mục đích bắt giữ và trừng phạt gian lận để đảm bảo tính minh bạch và độ tin cậy của thị trường tài chính.
Có 5 loại gian lận báo cáo tài chính tồn tại:

doanh thu hư cấu

• thừa nhận chi phí không đúng
• xác định tài sản không chính xác
• nợ ẩn và
• tiết lộ không phù hợp
• mắt mở cho các báo cáo tài chính phổ biến nhất là cờ đỏ gian lận:

Các dị thường về kế toán, chẳng hạn như tăng doanh thu mà không có sự tăng trưởng tương ứng trong dòng tiền. Bán hàng được dễ dàng hơn nhiều để thao tác hơn so với dòng tiền mặt nhưng hai nên di chuyển nhiều hoặc ít đi cùng theo thời gian.

• Mức tăng trưởng doanh thu ổn định trong khi các đối thủ cạnh tranh được thành lập đang trải qua giai đoạn hoạt động yếu. Lưu ý rằng đây có thể là do hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn là hoạt động gian lận.
• Sự gia tăng nhanh chóng và không thể giải thích được về số lượng doanh thu trong ngày trong các khoản phải thu ngoài việc tăng hàng tồn kho. Điều này cho thấy hàng hóa lỗi thời mà công ty ghi lại doanh thu giả tưởng trong tương lai.
• Sự gia tăng đáng kể trong hoạt động của công ty trong giai đoạn báo cáo cuối cùng của năm tài chính. Công ty có thể chịu áp lực rất lớn để đáp ứng những mong đợi của các nhà phân tích.
• Công ty duy trì lợi nhuận biên hợp nhất trong khi ngành của họ đang phải đối mặt với áp lực về giá cả. Điều này có thể có khả năng chỉ ra sự thất bại khi nhận ra chi phí hoặc sự công nhận doanh thu tích cực.
• Một lượng lớn tài sản cố định. Sự tích tụ tài sản cố định bất ngờ có thể đánh dấu việc sử dụng vốn chi phí hoạt động, chứ không phải là sự thừa nhận chi phí.
• Phương pháp khấu hao và ước tính tuổi hữu ích của tài sản không tương ứng với ngành. Cuộc sống quá căng thẳng của tài sản sẽ làm giảm chi phí khấu hao hàng năm.
• Một hệ thống kiểm soát nội bộ yếu. Các quy trình quản trị doanh nghiệp mạnh mẽ và kiểm soát nội bộ sẽ giảm thiểu khả năng gian lận của báo cáo tài chính sẽ không được chú ý.
• Tần suất vượt ra khỏi các giao dịch bên liên quan hoặc bên thứ ba phức tạp, nhiều trong số đó không làm tăng giá trị hữu hình (có thể được sử dụng để che giấu nợ khỏi bảng cân đối kế toán).
• Công ty đang trên bờ vực vi phạm giao ước nợ của họ. Để tránh sai sót về mặt kỹ thuật, ban giám đốc có thể buộc phải điều chỉnh tỷ lệ đòn bẩy của mình một cách gian lận.
• Kiểm toán viên đã được thay thế, dẫn đến một kỳ kế toán bị mất. Thay thế kiểm toán viên có thể báo hiệu một mối quan hệ rối loạn chức năng trong khi khoảng thời gian kế toán bị mất cung cấp thêm thời gian để "sửa" tài chính.
• Một khoản thù lao không cân xứng của ban lãnh đạo được lấy từ tiền thưởng dựa trên các mục tiêu ngắn hạn. Điều này tạo ra động cơ gian lận.
• Một số điều cần biết về mô hình kinh doanh của công ty, báo cáo tài chính hoặc các hoạt động
• Các phương pháp phát hiện gian lận báo cáo tài chính

Các cờ đỏ có thể gặp khó khăn khi các công ty tham gia các hoạt động gian lận sẽ cố gắng miêu tả hình ảnh ổn định tài chính và hoạt động kinh doanh bình thường. Phân tích báo cáo tài chính theo chiều dọc và ngang giới thiệu một cách tiếp cận đơn giản để phát hiện gian lận. Phân tích theo chiều dọc bao gồm việc lấy mọi khoản mục trong báo cáo kết quả hoạt động theo tỷ lệ phần trăm của doanh thu và so sánh các xu hướng năm có thể là một nguyên nhân gây ra mối lo ngại. Cách tiếp cận tương tự cũng có thể được áp dụng cho bảng cân đối kế toán, sử dụng tổng tài sản làm chuẩn so sánh, để giám sát những sai lệch đáng kể so với hoạt động bình thường. Phân tích theo chiều ngang thực hiện một cách tiếp cận tương tự theo đó chứ không phải là có một tài khoản phục vụ như một tham chiếu, thông tin tài chính được biểu diễn bằng một phần trăm số liệu năm cơ sở. Tương tự, các biến thể không thể giải thích được về tỷ lệ phần trăm có thể đóng vai trò là một lá cờ đỏ yêu cầu phân tích thêm.
Phân tích tỷ lệ so sánh cũng cho phép các nhà phân tích và kiểm toán viên phát hiện sự khác biệt trong báo cáo tài chính của công ty. Bằng cách phân tích tỷ lệ, thông tin liên quan đến doanh thu trong ngày trong các khoản phải thu, bội số đòn bẩy và các số liệu quan trọng khác có thể được xác định và phân tích cho sự không nhất quán. Một phương pháp toán học, được gọi là mô hình Beneish, đánh giá 8 tỷ số để xác định khả năng thao túng thu nhập. Chất lượng tài sản, khấu hao, biên lợi nhuận gộp, đòn bẩy tài chính và các biến số khác được tính vào phân tích. Kết hợp các biến vào mô hình, tính điểm M-score; một giá trị lớn hơn -2. 22 cho phép điều tra thêm vì công ty có thể thao túng thu nhập của mình trong khi điểm M-score dưới -2.22 cho thấy công ty không phải là người vận dụng Tương tự như hầu hết các chiến lược liên quan đến tỷ lệ khác, bức tranh toàn cảnh chỉ có thể được mô tả một cách chính xác một khi số nhân được so sánh với ngành và trung bình lịch sử của một công ty cụ thể. (Tìm hiểu tại sao tỷ lệ này có thể là một thay thế tốt cho tỷ lệ hiện tại, tiền mặt và nhanh chóng) Xem

Tỷ lệ động lực hiện tại: Điều gì là Và Cách Sử dụng nó .) Dòng dưới cùng

Trong mùa xuân năm 2000 nhà điều tra gian lận tài chính Harry Markopolos tiếp cận SEC, tuyên bố rằng kinh doanh quản lý tài sản của Bernard Madoff là gian lận. Sau khi mô hình hóa danh mục đầu tư của Madoff, Markopolos nhận ra rằng lợi nhuận nhất quán của Madoff là không thể. Ví dụ, theo một cuộc phỏng vấn với chuyên gia điều tra gian lận chứng nhận, ông "kết luận rằng Madoff sẽ thực hiện chiến lược kinh doanh mà ông nói rằng ông ta đang sử dụng ông ta sẽ phải mua thêm nhiều lựa chọn hơn trên Chicago Board Options Exchange". Mặc dù, Markopolos 'cảnh báo đã không được chú ý, trong năm 2009 Madoff đã bị buộc tội điều hành một kế hoạch Ponzi 6500000000 $.
Các trường hợp như vậy rất hiếm vì hành vi gian lận thường bị bắt trước khi nó có cơ hội leo thang đến mức đó. Có kiến ​​thức đúng đắn về cờ đỏ để tránh các công ty nuông chiều các phương thức kế toán vô đạo đức là một công cụ hữu ích để đảm bảo sự an toàn cho các khoản đầu tư của bạn. (

Phát hiện nghề nghiệp trong kế toán pháp y .)