Có rất nhiều lựa chọn đầu tư cho những cá nhân muốn đưa tiền của mình vào làm việc mà không phải chịu rủi ro quá nhiều. Không giống như các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán hay các quỹ phòng hộ, các tài khoản tiền gửi cố định và các quỹ tương hỗ theo nợ là những khoản đầu tư có độ an toàn cao, tạo ra lãi suất cố định. Tuy nhiên, cả hai đầu tư có những lợi ích và hạn chế riêng biệt, và cả hai đều mang một mức độ rủi ro. Không có đầu tư hoàn hảo, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu những ưu và khuyết điểm của cả hai sản phẩm để đảm bảo bạn chọn đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chịu rủi ro của từng cá nhân.

AD:

Các quỹ tương hỗ nợ: Các vấn đề cơ bản

Quỹ tương hỗ là một lựa chọn phổ biến cho nhiều nhà đầu tư. Các quỹ tương hỗ theo định hướng nợ, thường được gọi là quỹ trái phiếu, đặc biệt phổ biến trong số các nhà đầu tư chủ yếu quan tâm đến việc bảo toàn đầu tư vốn của họ và tạo ra mức lãi suất được bảo đảm mỗi năm.

Quỹ trái phiếu có thể chuyên về trái phiếu doanh nghiệp hoặc trái phiếu chính phủ, hóa đơn và giấy tờ, đầu tư dài hạn hoặc ngắn hạn, hoặc một loại trái phiếu cụ thể dựa trên ngành hoặc xếp hạng tín dụng. Có rất nhiều quỹ trái phiếu có sẵn, nhưng các nhà đầu tư không ưa rủi ro thường chọn các quỹ trái phiếu dài hạn mà chỉ đầu tư vào trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp được đánh giá cao.

AD:

Quỹ thị trường tiền tệ là một loại quỹ theo định hướng nợ. Chúng khác biệt với các quỹ trái phiếu chỉ bằng thời lượng của tài sản mà họ đầu tư. Các quỹ trái phiếu được tự do đầu tư vào khoản nợ trong bất kỳ thời gian nào, từ vài tháng đến vài thập kỷ, nhưng quỹ thị trường tiền tệ chỉ đầu tư vào khoản nợ rất ngắn hạn. Điều này bao gồm các dự luật của chính phủ và các ghi chú, cũng như đánh giá cao công ty giấy với ngày đáo hạn không quá một năm xa. Thông thường, các quỹ thị trường tiền tệ tập trung vào nợ nần đáo hạn trong vòng ba tháng. Các quỹ thị trường tiền tệ, đôi khi được gọi là các quỹ tương đương tiền mặt, được xem là loại hình quỹ đầu tư an toàn nhất nhưng thường có lợi tức thấp hơn các quỹ dài hạn.

AD:

Quỹ thị trường trái phiếu và tiền lãi tạo ra mức lãi suất hàng năm và cung cấp các mức bảo toàn chính khác nhau. Các quỹ thị trường tiền tệ ít có khả năng mất giá trị, trong khi mức độ rủi ro của quỹ trái phiếu tương ứng với mức độ rủi ro của tài sản trong danh mục đầu tư của nó, từ trái phiếu kho bạc Mỹ có độ ổn định cao (trái phiếu chính phủ) đến các trái phiếu cực kỳ nguy hiểm.

Ưu điểm của các khoản nợ

Một trong những ưu điểm chính của các quỹ nợ, được chia sẻ bởi tất cả các quỹ lẫn nhau, là đa dạng hoá tự động vốn có của loại hình đầu tư này. Quỹ tương hỗ được quản lý bởi các nhà đầu tư chuyên nghiệp có thời gian, kinh nghiệm và động lực cần thiết để nghiên cứu và lựa chọn tài sản có nhiều khả năng tạo ra lợi nhuận cao cho cổ đông.Thay vì đầu tư vào trái phiếu riêng lẻ và chờ đợi để họ trưởng thành để kiếm lợi nhuận từ việc bán với lợi nhuận trên thị trường thứ cấp, các khoản nợ cho phép các cổ đông ngồi lại và cho phép các chuyên gia tạo ra lợi nhuận cho họ bằng cách mua bán một loạt các chứng khoán nợ suốt cả năm.

Các nhà đầu tư có thể lựa chọn các quỹ nợ phù hợp với phong cách đầu tư của họ, từ các quỹ tập trung vào việc tạo ra thu nhập chậm và ổn định cho các quỹ quản lý tích cực tạo ra lợi tức cao nhất có thể. Một nhà đầu tư không ưa rủi ro cao có thể lựa chọn một quỹ chỉ lựa chọn các chứng khoán nợ dài hạn có tính ổn định cao và sử dụng một chiến lược mua và nắm giữ, đảm bảo trả lại vốn khi đáo hạn trái phiếu và thanh toán lãi kỳ.

Một lợi thế khác của quỹ tương hỗ là tính thanh khoản vốn có của họ. Các quỹ tương hỗ được thiết kế để có thể tiếp cận và giá cả phải chăng cho nhiều nhà đầu tư. Ngoài ra, cổ đông có thể thanh toán bằng cổ phiếu bất cứ lúc nào; vốn đầu tư và thu nhập của họ có thể sẵn có nếu cần.

Bất lợi của các khoản nợ

Bởi vì các chuyên gia quản lý quỹ tương hỗ, các cổ đông cá nhân ít có quyền kiểm soát hoạt động hàng ngày của quỹ. Nếu người quản lý quỹ đầu tư trái phiếu bị mất giá, một nhà đầu tư cá nhân không có cách nào để tránh mất mát. Mặc dù các cổ đông có quyền bán cổ phiếu của họ trở lại quỹ bất kỳ lúc nào, quỹ tương hỗ có danh mục lớn và có thể mua và bán tài sản thường xuyên đến nỗi bất kỳ cổ đông nào cũng khó có thể theo dõi tất cả các hoạt động kinh doanh của quỹ mà không cần sự giúp đỡ của một cố vấn tài chính. Đầu tư vào quỹ tương hỗ chủ yếu là từ bỏ quyền kiểm soát đầu tư của bạn và ủy thác cho tương lai tài chính của bạn cho người khác. Có kinh nghiệm làm quản lý quỹ có thể được, nhiều nhà đầu tư không thích ý tưởng của việc giao dây chuyền trên hoàn toàn.

Mặc dù các khoản nợ và quỹ thị trường tiền tệ được coi là đầu tư có tính an toàn cao, luôn có khả năng mất mát nếu chính phủ hoặc công ty phát hành nợ tuyên bố phá sản hoặc không trả được nghĩa vụ tài chính của mình. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) không trở lại quỹ tương hỗ, vì vậy bất kỳ khoản tiền nào mà cổ đông mất đi do một năm xấu hoặc quản lý tồi tệ sẽ bị mất mãi mãi.

Tài khoản tiền gửi cố định: Những điều cơ bản

Tài khoản tiền gửi cố định là loại tài khoản tiết kiệm trong đó một nhà đầu tư đồng ý gửi một khoản tiền nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Trong thời gian này, nhà đầu tư không được phép tiếp cận quỹ của mình, nhưng mỗi năm ông sẽ kiếm được một khoản lãi cố định. Một số tài khoản tiền gửi cố định thanh toán toàn bộ số tiền lãi khi đến hạn thanh toán, trong khi một số khác trả lãi hàng năm cho nhà đầu tư, giống như trái phiếu.

Tài khoản tiền gửi cố định phổ biến khắp thế giới, mặc dù chúng thường được gọi là chứng chỉ tiền gửi (CD), ở Hoa Kỳ. Thời lượng của những loại đầu tư này có thể dao động từ vài tháng đến nhiều năm, và số tiền lãi mà một tài khoản tạo ra thường tăng lên nếu đầu tư được giữ trong một khoảng thời gian dài.Ví dụ như một đĩa CD ba tháng có khả năng trả lãi suất thấp hơn một đĩa CD kéo dài hai năm; nguy cơ lạm phát sẽ làm cho tài khoản không có giá trị theo thời gian là cao hơn cho một khoản đầu tư dài hạn.

Lợi ích của Tài khoản Tiền gửi Có kỳ hạn

Lợi ích của tài khoản tiền gửi có kỳ hạn tương tự như của trái phiếu; họ phải trả số tiền cố định mỗi năm và đảm bảo trả lại tiền gốc vào một ngày nhất định trong tương lai. Cả hai khoản đầu tư chủ yếu là khoản vay mà nhà đầu tư tạo ra để đổi lấy khoản thanh toán lãi.

Bên cạnh lợi thế về lãi suất được bảo đảm, các khoản tiền gửi cố định mua từ ngân hàng do FDIC bảo hiểm được bảo hiểm tối đa là 250.000 đô la Mỹ. Mặc dù CD và các sản phẩm tiền gửi có kỳ hạn có rủi ro thấp cực kỳ, nhà đầu tư vẫn được bảo vệ chống lại thiệt hại đến số tiền này. Đối với các nhà đầu tư có số tiền đáng kể để đầu tư và sẽ không cần phải tiếp cận nó trong một thời gian dài, các tài khoản tiền gửi cố định có thể là một cách tuyệt vời để phát triển sự giàu có một cách dễ dàng với ít rủi ro.

Nhược điểm của các tài khoản tiền gửi cố định

Không giống như các quỹ tương hỗ theo nợ, hầu hết các tài khoản tiền gửi cố định vô cùng lỏng lẻo. Thông thường, một nhà đầu tư mua một tài khoản tiền gửi có kỳ hạn với một ngày đáo hạn, và bất kỳ khoản tiền rút tiền nào mà anh ta đưa ra trước ngày này đều phải trả một khoản phí vỡ nợ đáng kể. Đối với các tài khoản thanh toán lãi tích lũy khi đến hạn thanh toán thay vì hàng năm, nhà đầu tư có thể mất tất cả các khoản lãi nhận được. Một số tài khoản tiền gửi cố định có các lựa chọn rút tiền miễn phí, nhưng các tài khoản này thường có lãi suất thấp hơn và yêu cầu cân bằng tối thiểu.

Ngoài những thiếu sót này, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn rất nhạy cảm với rủi ro lạm phát. Bởi vì các tài khoản có lãi suất cố định, tăng lãi suất có thể làm suy yếu đáng kể giá trị của tài khoản dài hạn. Không giống như các quỹ trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ theo định hướng nợ, có thể tận dụng được giá cả thị trường biến động bằng cách buôn bán tài sản trên thị trường thứ cấp, các tài khoản tiền gửi cố định không có cơ hội hưởng lợi từ thay đổi lãi suất theo thời gian. Thông thường, các quỹ nợ có lợi nhuận cao hơn tài khoản tiền gửi cố định, nhưng chúng có mức độ rủi ro cao hơn bởi vì họ thiếu chính phủ ủng hộ từ FDIC.