Theo dõi chỉ số hàng hóa của PowerShares DB ETF (NYSEARCA: DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 53 + 1 91% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Chỉ số Commodity-Indexed Trust ETF của iShares S & P GSCI (NYSEARCA: GSG GSGiShS và P GSCI Com Trust Units16 04 + 2. 10% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là hai trong số các tổ chức được tổ chức rộng rãi nhất và tích cực buôn bán các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) theo dõi một chỉ số thị trường hàng hóa cơ bản rộng rãi. Một trong những ETF này là phù hợp để các nhà đầu tư xem xét đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ với sự tiếp xúc chung đối với hàng hóa.

Theo dõi chỉ số hàng hóa của DB PowerShares ETF cung cấp sự tiếp xúc rộng rãi với thị trường hàng hóa thông qua việc theo dõi một hợp đồng tương lai bao gồm 14 mặt hàng khác nhau, bao gồm các lựa chọn từ năng lượng , kim loại quý và nông nghiệp. Các hợp đồng tương lai cụ thể được tổ chức tại mỗi mặt hàng được lựa chọn để giảm thiểu những tác động bất lợi tiềm ẩn của contango đối với hoạt động của quỹ. ETF này được đưa ra bởi Inversco PowerShares trong năm 2006, và đến tháng 2 năm 2016, nó có tổng tài sản dưới sự quản lý của 1 đô la. 85 tỷ USD, trở thành chỉ số hàng hóa cơ bản lớn nhất và thanh khoản nhất ETF. Quỹ này được đánh giá cao hơn đối với các mặt hàng tiêu dùng, như dầu, và ít hơn đối với các mặt hàng được lưu trữ, chẳng hạn như vàng và bạc.

Quỹ này theo dõi Chỉ số Hàng hóa Tối đa DBIQ Đa dạng hoá Chỉ số Hàng hóa Quá mức, đó là một chỉ số dựa trên luật bao gồm 14 hàng hoá được giao dịch rộng rãi nhất. Năm cổ phiếu hàng đầu trong danh mục đầu tư của công ty là các hợp đồng tương lai xăng dầu RBOB, tương lai vàng, hợp đồng tương lai dầu Brent, hợp đồng tương lai ULSD và dầu thô WTI trong tương lai tại 5.37, 5. 33, 5 12, 5. 10 và 4. 65% tỷ trọng danh mục đầu tư, tương ứng. Quỹ cũng nắm giữ ngô, lúa mì, đậu nành và tương lai đường.

AD:

Lợi tức trung bình năm năm của quỹ là -15. 11%, và tỷ lệ chi phí là 0. 85%, cao hơn mức trung bình 0. 76% đối với ETFs hàng hóa. Khi quỹ đầu tư vào các hợp đồng tương lai hơn là cổ phiếu, không có lợi tức cổ tức được cung cấp. Sai lầm theo dõi trung bình 12 tháng giữa giá trị tài sản ròng (NAV) và chỉ số cơ bản của quỹ là -1. 30%.

iShares S & P GSCI Chỉ số hàng hoá tin cậy ETF

Quỹ đầu tư iShares S & P GSCI hàng hoá ETF được BlackRock đưa ra năm 2006. Quỹ này có tổng tài sản 664 triệu USD. Quỹ này cũng nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc rộng rãi trên thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, quỹ này thậm chí còn nặng hơn nhiều đối với tương lai năng lượng, chiếm khoảng 70% danh mục đầu tư của quỹ. Kim loại, nông nghiệp và gia súc cũng được phản ánh trong hoạt động của nó.Quỹ theo dõi chỉ số S & P GSCI Total Return Index, được thiết kế để phản ánh hiệu suất tổng thể của một loạt các mặt hàng được lựa chọn đa dạng trong số những giao dịch buôn bán tích cực nhất trên các thị trường kỳ hạn ở các nước phát triển lớn. Không giống như các ETF nắm giữ các hợp đồng tương lai trên các mặt hàng thực tế, ETF này nắm giữ các hợp đồng tương lai dài cho chỉ số GSCI Total Return Index. Ngoài ra, bởi vì chỉ số cơ bản chỉ chứa các hợp đồng kỳ hạn trước, quỹ này cởi mở hơn với những ảnh hưởng của Contango so với quỹ PowerShares.

Lợi nhuận trung bình năm năm của quỹ là -18. 02%, và tỷ lệ chi phí của nó là 0. 73%, mà chỉ thấp hơn mức trung bình cho loại. Lỗi theo dõi trung vị 12 tháng giữa NAV với chỉ số cơ bản là -0. 55%.

So sánh hai ETFs

Cả hai ETF này đều cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường hàng hóa tổng thể. Cả hai đều tập trung nhiều vào các mặt hàng dầu khí và năng lượng trong ngành năng lượng, mặc dù ETF của PowerShares ít quan trọng hơn trong hướng đó. Do đó, ETF của PowerShares có thể hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư đang mong muốn tiếp xúc rộng rãi nhất có thể.

Các lỗi theo dõi phủ định của cả hai quỹ được coi là tối thiểu và không đại diện cho sự khác biệt đáng kể giữa các quỹ.

So sánh hoạt động của quỹ với lợi nhuận trung bình năm năm là -15. 11% cho ETF của PowerShares và -18. 02% cho ETF của iShares, ủng hộ PowerShares ETF. Tuy nhiên, lưu ý rằng những con số này đã được ghi nhận trong suốt một thị trường chịu áp lực về hàng hoá, điều này có thể khiến các quỹ này hoạt động khác biệt. Với sự gia tăng về mặt hàng hoá trong lĩnh vực năng lượng, giá dầu tăng sẽ tạo thuận lợi cho quỹ iShares, trong khi đó thị trường tăng trưởng hàng hóa trên diện rộng hơn có thể thấy Chỉ số hàng hóa của DB PowerShares Theo dõi ETF tốt hơn.

Mặc dù quỹ PowerShares mang lại tỷ lệ chi phí cao hơn nhưng nó có tính thanh khoản cao hơn với mức trung bình là 0. 08% so với mức trung bình là 0. 18% đối với quỹ iShares. Sự trải rộng yêu cầu giá thầu nhỏ hơn, làm giảm chi phí giao dịch, ít nhất một phần giảm nhẹ sự khác biệt về tỷ lệ chi phí.