Các quỹ giao dịch (ETFs) cung cấp sự phơi nhiễm cho ngành nông nghiệp nói chung bao gồm một loạt các chứng khoán vốn cổ phần trong nông nghiệp hoặc họ đầu tư vào các hợp đồng tương lai về các mặt hàng cụ thể. ETFs nông nghiệp loại bỏ một số khó khăn cho các nhà đầu tư những người muốn được tiếp xúc với ngành. Thay vì đầu tư vào và quản lý nhiều chứng khoán vốn cổ phần hoặc các hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư có thể sử dụng ETF để mua rổ các loại chứng khoán liên quan đến nông nghiệp.

Các nhà đầu tư muốn tiếp cận ngành nông nghiệp có thể muốn xem xét đầu tư vào Quỹ Nông nghiệp PowerShares DB (NYSEARCA: DBA) hoặc Quỹ Chỉ số Nông nghiệp Hoa Kỳ (NYSEARCA: USAG), cả hai trong đó có chỉ số nông nghiệp theo dõi và nắm giữ các hợp đồng tương lai hàng hoá khác nhau.

Quỹ nông nghiệp DB PowerShares

Quỹ Nông nghiệp PowerShares DB được phát hành bởi Inversco PowerShares vào ngày 5 tháng 1 năm 2007. Tính đến ngày 24 tháng 3 năm 2016, quỹ có tổng tài sản ròng là 673 đô la. 2 triệu USD và đã nắm giữ 11 hợp đồng tương lai về hàng nông sản, từ ca cao sang đậu nành. Quỹ này tính trung bình hàng năm tỷ lệ chi phí ròng là 0,71%, tính đến tháng 3 năm 2016, thấp so với tỷ lệ chi tiêu trung bình hàng năm là 2,71% trong nhóm quỹ nông nghiệp hàng hoá.

DBA là một quỹ chỉ số nhằm mục đích cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Chỉ số dư thừa của DBIQ Index về dư thừa, chỉ số cơ bản của nó, cộng với bất kỳ khoản thu nhập lãi nào phát sinh từ khoản tài trợ của quỹ tại các chứng khoán của U. S. Treasury. Để đạt được mục tiêu đầu tư, quỹ đầu tư chủ yếu vào các hợp đồng tương lai về các mặt hàng nông nghiệp bao gồm trong chỉ số cơ bản của nó. DBA sử dụng một phương pháp luận dựa trên luật để lấp các hợp đồng tương lai của họ khi họ tiếp cận đến sự trưởng thành, nhằm giảm thiểu tác động của Contango.

Từ ngày 29 tháng 2 năm 2016, DBA có mức độ biến động trung bình hàng năm hoặc độ lệch chuẩn là 12,1% trong một khoảng thời gian ba năm kéo dài, trong khi mức trung bình của nó là 19. 82% . Trong cùng kỳ, nó có tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của tiêu cực 8. 87%, trong khi loại của nó có lợi nhuận trung bình hàng năm của tiêu cực 11. 91%. Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, DBA có tỉ lệ nắm giữ lên đến 62. 03% và tỷ lệ thu hồi thị trường xuống là 48. 75%, trong suốt ba năm qua, khi đo với Morningstar Long- Chỉ có Chỉ số hàng hóa trở lại của Đô la Mỹ, chỉ số chuẩn. Do đó, nó đã kém hơn đáng kể trong các thị trường đã lên và đã mất ít hơn so với tiêu chuẩn chỉ số ở các thị trường xuống.

Mặc dù quỹ này trước đây có mức độ biến động thấp hơn khoản của nó, nhưng bản chất đầu cơ của chứng khoán phái sinh có thể gây ra tổn thất lớn.Do đó, PowerShares DB Agriculture ETF phù hợp với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao hiểu rõ cơ chế tương lai của hàng hoá và muốn tiếp cận với Chỉ số Nông nghiệp Đa ngành DBIQ.

Quỹ Chỉ số Nông nghiệp Hoa Kỳ Quỹ

Quỹ Chỉ số Nông nghiệp Hoa Kỳ đã được ban hành vào ngày 13 tháng 4 năm 2012 bởi Quỹ Hàng hoá Hoa Kỳ. Tính đến ngày 28 tháng 3 năm 2016, USAG đã có khoảng 1 đô la. 99 triệu trong tổng tài sản ròng và tính đến tháng 3 năm 2016 với tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 0. 80%. USAG tương tự như Quỹ PowerShares DB Agriculture Fund và theo dõi kết quả đầu tư tương ứng với chỉ số cơ bản của nó cùng với thu nhập từ lãi từ việc nắm giữ nó. Tuy nhiên, chỉ số cơ bản của USAG là chỉ số năng suất nông nghiệp của SummerHaven Index. Chỉ số cơ bản bao gồm 14 hợp đồng tương lai của nông nghiệp được lựa chọn dựa trên phân tích định lượng.

Vào ngày 28 Tháng 3 năm 2016, USAG nắm giữ các hợp đồng tương lai được giao dịch trên ICE Futures UC, Hội đồng Thương mại Chicago, Hội đồng Thương mại Thành phố Kansas, Chicago Mercantile Exchange và ICE Futures Canada. Hợp đồng này có 14 mặt hàng nông nghiệp, bao gồm từ gia súc gia cầm đến cải dầu. Tương tự như DBA, USAG chọn cổ phần của mình dựa trên đường cong tương lai. Tuy nhiên, USAG cũng xem xét tín hiệu giá cả, và cung và cầu của nó nắm giữ.

Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, dựa trên dữ liệu kéo dài ba năm, USAG có độ lệch chuẩn hàng năm là 12,14% và tỷ suất lợi nhuận âm 7. 97%. Trong cùng kỳ, tỷ lệ nắm giữ thị trường tăng lên là tiêu cực 36. 51% và tỷ lệ nắm giữ thị trường xuống là 13,42%, khi đo so với chỉ số. Điều này cho thấy rằng USAG đã có lợi nhuận âm trong thời gian thị trường lên. Tuy nhiên, nó đã mất ít hơn so với tiêu chuẩn chỉ số trong các thị trường xuống. USAG có các đặc điểm tương tự và thống kê biến động đối với DBA, do đó USAG phù hợp với các nhà đầu tư tinh vi đầu cơ.