Bất cứ khi nào thị trường chứng khoán bắt đầu bứt phá, khó có thể ngay cả các nhà đầu tư bảo thủ nhất cũng ngồi bên lề. Hiện tượng đó, không nghi ngờ gì, giải thích sự gia tăng nhanh chóng của cái gọi là Bảo hiểm cuộc sống toàn cầu được lập chỉ mục (IUL) trong vài năm gần đây.

Giống như các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ khác, IUL có một thành phần bảo hiểm cũng như một khoản trợ cấp tiền mặt mà chủ sở hữu có thể khai thác khi cần thiết. Nhưng có một sự khác biệt quan trọng. Thay vì tín dụng cho một chủ hợp đồng dựa trên quỹ trái phiếu bảo thủ, các công ty bảo hiểm buộc nó vào một chỉ số chứng khoán như S & P 500.

Không nghi ngờ gì nữa, các chính sách đời sống được lập chỉ mục là một trong những đề nghị nóng nhất trong ngành tài chính. Theo công ty nghiên cứu LIMRA, phí bảo hiểm IUL tăng 23% chỉ riêng trong năm 2014.

Nhưng họ cũng là một trong những người gây tranh cãi nhất. Bây giờ, một số chuyên gia tài chính kêu gọi các nhà đầu tư để chỉ rõ các chính sách toàn bộ cuộc sống, lặp lại câu châm ngôn cũ "mua hạn và đầu tư phần còn lại. "Với IUL, tuy nhiên, cuộc tranh luận là đặc biệt bốc lửa. Thậm chí cơ quan bảo hiểm hàng đầu của New York cũng đã đặt câu hỏi về việc bán hàng bao gồm hình thức bảo hiểm hợp thời.

Bất kể bạn có là tín đồ trong sản phẩm bảo hiểm chuyên biệt này, bạn nên tối đa hóa 401 (k) và IRA trước khi đưa bất kỳ khoản tiền nào vào chính sách IUL.

Bên trong chính sách của IUL

Một trong những điểm bán chính cho cuộc sống phổ quát được lập chỉ mục là nó cho phép người mua bảo hiểm tiếp xúc với thị trường chứng khoán đồng thời bảo vệ chống lại thiệt hại. Nếu chỉ số thị trường chứng khoán cơ bản tăng lên trong một năm nhất định, chủ sở hữu sẽ thấy tài khoản của họ tăng lên theo tỷ lệ tương ứng.

Từ "tỷ lệ" ở đây là chìa khóa. Các công ty bảo hiểm sử dụng một công thức để xác định có bao nhiêu để ghi có số dư tiền mặt của bạn. Và mặc dù công thức đó gắn liền với hiệu suất của một chỉ số, nhưng số tiền tín dụng gần như sẽ ít hơn. Nếu thị trường tăng 10% trong một năm, số tiền mặt của bạn chỉ có thể tăng lên, tức là 7% hay 8%.

Ngoài ra còn có giới hạn về số tiền tín dụng, làm hạn chế tăng trưởng tài khoản của bạn nếu cổ phiếu có năm biểu ngữ. Theo Moore Market Intelligence, giới hạn trung bình trên cho các khoản tín dụng là 12%. Vì vậy, ngay cả khi một điểm chuẩn như S & P 500 tăng lên 20%, lợi nhuận của bạn có thể là một phần nhỏ của số tiền đó.

Đối với một số người tiêu dùng, đó có thể là mức giá mà họ sẵn sàng trả để giảm thiểu rủi ro giảm khi thị trường đi theo hướng khác. Hầu hết các chính sách IUL đều có tỷ lệ tín dụng tối thiểu đảm bảo 0%, có nghĩa là - theo giả thuyết, tài khoản của bạn sẽ không bị mất giá nếu cổ phiếu đột ngột lặn.

Tuy nhiên, những người bảo hiểm tiềm năng cũng có thể nghĩ đến những chi phí cao nổi tiếng - bao gồm phí hành chính và phí đầu hàng - liên quan đến bảo hiểm nhân thọ lâu dài. Tiền hoa hồng trả cho nhân viên bán hàng đặc biệt dốc, thường nuốt phải toàn bộ phí bảo hiểm đầu năm. Từ đó, lệ phí bán hàng thường xuyên tiếp tục ở mức khoảng 5% mỗi năm trước khi giảm dần. Do đó, số dư tiền mặt trong tài khoản của bạn có thể không bắt đầu cho thấy bất kỳ sự tăng trưởng đáng kể nào trong nhiều năm.

Các nhân viên làm việc ít hơn bằng cách bán chính sách hạn, mang lại phúc lợi tử vong mà không có thành phần tiền mặt. Đó là một trong những lý do khiến một số đại lý - dù chắc chắn không phải là tất cả - có khuynh hướng thúc đẩy chính sách đối với cuộc sống phổ quát. (

So với các tài khoản IRA 401 (k) và IRA với các quỹ không có tiền và các tỷ lệ chi tiêu hàng năm điển hình khoảng 1. 5%, bắt đầu trông giống như một sự thay thế rẻ hơn nhiều. Thiếu tính minh bạch Một yếu tố khác cần xem xét khi nói đến các chính sách IUL là sự phức tạp của các hợp đồng mà bạn ký kết. Điều mà nhiều nhà đầu tư không nhận ra là họ thường chứa các điều khoản cho phép hãng bảo hiểm thay đổi các quy tắc của trò chơi vào một ngày sau đó. Chẳng hạn, một số chính sách cho phép công ty giảm mức trần lợi tức để tăng cường bảng cân đối kế toán.

Theo một số nhà phê bình, việc bán hàng để khách hàng quan tâm đến các sản phẩm được lập chỉ mục có thể gây nhầm lẫn. Các đại diện đôi khi sẽ sử dụng hình minh hoạ cho thấy số người mua bảo hiểm có thể kiếm được bao nhiêu trong điều kiện thị trường nhất định. Nhưng ngành công nghiệp đã phải chịu sức nặng nề vì trông cậy quá nhiều vào các dự báo hồng mà gần như chắc chắn sẽ không bao giờ xảy ra.

Điều đó đã thu hút sự chú ý của Benjamin M. Lawsky, Tổng giám đốc Dịch vụ Tài chính của Bang New York, người đã bày tỏ mối quan tâm rằng dự báo của nhà phát hành là "không chính xác một cách thô bạo. "Một quan chức hàng đầu của Hội bảo hiểm Nhân thọ Mỹ, một hiệp hội thương mại, đã thừa nhận rằng ngành công nghiệp này cần phải cải tiến các tiêu chuẩn về việc các chính sách được lập chỉ mục vốn cổ phần được bán ra như thế nào.

Một nơi trú ẩn thuế tốt?

Vậy có ai rõ ràng sẽ được tốt hơn với một chính sách chỉ số phổ quát cuộc sống? Có một lý lẽ để được đưa ra nếu có một cá nhân có thu nhập cao và không muốn gia đình bạn phải đối mặt với một hóa đơn thuế khổng lồ sau cái chết của bạn (xem

Cắt Bớt Hóa đơn với Bảo hiểm Nhân thọ

). Tổ chức tín dụng bảo hiểm nhân thọ không thể thu hồi từ lâu đã là nơi trú ẩn thuế phổ biến cho những cá nhân như vậy. Nếu bạn thuộc nhóm này, bạn có thể muốn nói chuyện với một cố vấn tài chính chỉ có phí để thảo luận về việc mua bảo hiểm vĩnh viễn phù hợp với chiến lược tổng thể của bạn (xem

Cuộc sống toàn cầu được lập chỉ mục: Tiền mặt, Tính linh hoạt và An toàn ). Tuy nhiên, đối với hầu hết mọi người, rất khó để tìm ra lý do chính đáng để chọn IUL so với bảo hiểm kỳ hạn, đặc biệt nếu bạn không phải đóng góp nhiều vào các khoản hưu trí. Để biết thêm thông tin, hãy đọc Bảo hiểm nhân thọ là một khoản đầu tư thông minh? và

Các chiến lược sử dụng bảo hiểm nhân thọ . Dây dưới cùng Đối với hầu hết mọi người tiết kiệm để nghỉ hưu, mua một chính sách bảo hiểm nhân thọ rẻ tiền hơn - và đầu tư phần còn lại vào 401 (k) hoặc IRA - là một động thái thông minh. Trong hầu hết các trường hợp, bạn sẽ có nhiều lệ phí thấp hơn để ăn đi khi trở lại của bạn. Thêm vào đó, bạn sẽ không phải lo lắng về việc in phạt trong hợp đồng IUL của bạn.