Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill 273 53-2 12% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được đặt tên trong ngành công nghiệp thức ăn nhanh đông đúc bằng cách sử dụng các thành phần đơn giản, chưa qua chế biến thông qua hỗ trợ nông nghiệp có trách nhiệm và ủng hộ tính toàn vẹn của thực phẩm. Chiến lược đã làm việc tốt cho công ty khi thu hút khách hàng. Bất kỳ dịch vụ ăn uống nào cũng phải đảm bảo về chất lượng thực phẩm mà khách hàng nhận được và hình ảnh dịch vụ được khách hàng cảm nhận. Trong trường hợp của Chipotle, nguyên liệu tươi và thịt từ động vật lớn lên để đi lang thang tự do làm hương vị tốt hơn; hình ảnh của công ty nói chuyện được sao lưu bởi những gì nó có thể làm với chất lượng thực phẩm.

Các nhà đầu tư luôn có kỳ vọng tăng trưởng cao đối với Chipotle vì sự hội tụ không ngột giữa hình ảnh của công ty và chất lượng thực phẩm họ phục vụ. Họ tin rằng công ty có thể quét thị trường thông qua tiếp tục mở rộng cửa hàng và tăng trưởng doanh số bán hàng cùng một cách bền vững. Chipotle phần lớn đã làm điều đó với tăng trưởng hàng năm hiệu quả và biên lợi nhuận phì nhiêu. Tuy nhiên, kỳ vọng có thể đã đi quá xa trước thực tế kinh doanh vì phải mất thời gian để xây dựng một tầm nhìn bán lẻ. Định giá thị trường đối với cổ phiếu của Chipotle thường có xu hướng bình ổn, khiến nó dễ bị tổn thương khi sự nhận thức của công ty đột ngột thay đổi.

Tăng trưởng doanh số bán hàng

Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu

Đứng ra trong số các nhà cung cấp dịch vụ ăn uống gần như là một sự đảm bảo cho sự tăng trưởng doanh số liên tục của Chipotle. Từ năm 2011 đến năm 2014, công ty đã tăng doanh số hàng năm liên tục ở mức trung bình là 22%. Vào năm 2015, doanh thu vẫn tiếp tục tăng hàng quý trong ba quý đầu. Ngay cả với những tin tức nhiễm bẩn thực phẩm xảy ra vào tháng Tám, Chipotle vẫn hoàn thành vào quý đó với doanh thu cao hơn, mặc dù với tốc độ tăng trưởng chậm hơn nhiều. Công ty có thể sẽ cho thấy một năm tăng trưởng doanh thu vào năm 2015 khi kết quả quý 4 trở nên khả dụng. Tỷ lệ tăng trưởng bán hàng 22% của Chipotle thấp hơn tỷ lệ 1. 84% đối với các công ty cùng ngành và tỷ lệ trung bình 4. 18% cho ngành. Ngay cả khi nó cố gắng trấn an khách hàng về sự an toàn thực phẩm của họ, Chipotle vẫn có thể mong đợi một số sự tăng trưởng, tuy nhiên nhỏ nó có thể được.

Chipotle duy trì mức lợi nhuận hoạt động ổn định, lành mạnh từ 15 đến 17% trong giai đoạn 5 năm từ 2010 đến 2014. Đến năm 2015, biên lợi nhuận hoạt động đã tăng lên thậm chí còn cao hơn 19% dựa trên số liệu tài chính sẵn có trong ba quý đầu. Tăng trưởng lợi nhuận tích cực cũng đã thúc đẩy sự tăng trưởng của cổ phiếu Chipotle. Tuy nhiên, khi các cuộc điều tra về các sự cố ô nhiễm thực phẩm của công ty tiếp tục, có thể công ty có thể bị trừng phạt với các khoản phí và tiền phạt trong trừng phạt và hình phạt.Những khoản phí này có thể bị cắn ra khỏi biên lợi nhuận và lợi nhuận giảm, cổ phiếu Chipotle có thể thấy những điều chỉnh giảm sâu hơn nữa.

Tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Vào thời điểm cao điểm của giao dịch chứng khoán Chipotle vào ngày 5 tháng 8 năm 2015 và dựa trên dữ liệu thu nhập 12 tháng sau đó, cổ phiếu có mức giá P / E ) trên 45, cao hơn nhiều so với mức trung bình của thị trường. Tính đến ngày 28 tháng 1 năm 2016, cổ phiếu vẫn có tỷ lệ P / E trên 26 dựa trên dữ liệu thu nhập trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2015. Tỷ lệ P / E của cổ phiếu giảm xuống từ mức giảm 40% trong giá cổ phiếu từ mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên, ở mức định giá hiện tại, vốn hóa thị trường của cổ phiếu gần gấp sáu lần giá trị sổ sách cổ phiếu của công ty, một chỉ số định giá cao.

Các vấn đề ô nhiễm thực phẩm gần đây tại Chipotle đã rơi vào sự sụp đổ của cổ phiếu với một hình ảnh bị hư hỏng trong bối cảnh, và nó có thể sẽ đạt doanh thu của công ty và lợi nhuận trong ngắn hạn. Theo thời gian, Chipotle có thể khôi phục hình ảnh và phục hồi từ những tổn thất về tài chính. Các nhà đầu tư có lẽ sẽ đánh giá cao hơn giá trị thực của Chipotle.