Khả năng tạo ra dòng tiền mặt tích cực từ hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty được đánh giá cao bởi các nhà đầu tư. Dòng tiền hoạt động có thể phát hiện ra lợi nhuận thực sự của công ty. Đây là một trong những biện pháp thuần túy nhất về nguồn tiền mặt và việc sử dụng, và là cửa ngõ giữa các báo cáo tài chính đã được báo cáo khác.

Báo cáo Lưu chuyển Tiền tệ

Dòng tiền hoạt động (hoặc dòng tiền từ hoạt động - CFO) có thể được tìm thấy trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo những thay đổi về tiền mặt so với các đối tác tĩnh: báo cáo kết quả hoạt động, bảng cân đối kế toán và cổ đông 'báo cáo vốn cổ phần. Cụ thể, báo cáo dòng tiền mặt báo cáo nơi tiền mặt được sử dụng và tạo ra trong một khoảng thời gian cụ thể và gắn kết các báo cáo tĩnh với nhau. Bằng cách thu nhập thu nhập ròng trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và điều chỉnh phản ánh những thay đổi trong tài khoản vốn lưu động trên bảng cân đối kế toán (các khoản phải thu, phải trả, hàng tồn kho), phần dòng tiền hoạt động cho thấy tiền mặt đã được tạo ra trong thời kỳ đó. Đây là quá trình dịch từ kế toán hạch toán sang kế toán tiền mặt làm cho báo cáo lưu chuyển tiền tệ hoạt động rất quan trọng.

Các nguồn và sử dụng tiền mặt được chia thành các loại hoạt động, đầu tư, tài chính và, trong một số trường hợp, các hoạt động bổ sung.

1.

Hoạt động kinh doanh : ghi lại phong trào tiền mặt hoạt động của công ty, trong đó có dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (OCF). 2.

Hoạt động đầu tư: ghi nhận sự thay đổi tiền mặt từ việc mua hoặc bán tài sản, nhà máy, thiết bị hoặc các khoản đầu tư dài hạn nói chung.

3.

Các hoạt động tài chính: báo cáo thay đổi mức tiền mặt từ việc mua cổ phiếu của công ty hoặc phát hành trái phiếu và thanh toán lãi và cổ tức cho các cổ đông. 4.

Thông tin bổ sung: về cơ bản mọi thứ không liên quan đến các loại chính. Hoạt động điều hành

Hoạt động kinh doanh là hoạt động bình thường và cốt lõi trong một doanh nghiệp tạo ra dòng tiền vào và ra. Chúng bao gồm:

tổng doanh thu hàng hoá và dịch vụ thu được trong một thời kỳ;

• thanh toán cho các nhà cung cấp hàng hoá và dịch vụ được sử dụng trong sản xuất đã giải quyết trong một khoảng thời gian;
• thanh toán cho nhân viên hoặc các chi phí khác được thực hiện trong một khoảng thời gian.
• Để xem tầm quan trọng của những thay đổi trong hoạt động dòng tiền, điều quan trọng là phải hiểu cách tính dòng tiền. Hai phương pháp được sử dụng để tính toán dòng tiền từ hoạt động kinh doanh:

gián tiếp và trực tiếp , mà cả hai đều có cùng kết quả. Phương pháp trực tiếp:

• Phương pháp này thu thập dữ liệu từ báo cáo thu nhập bằng cách sử dụng các khoản thu tiền mặt và giải ngân tiền mặt từ các hoạt động kinh doanh. Mạng của hai giá trị là OCF. Phương pháp gián tiếp:
• Phương pháp này bắt đầu với thu nhập ròng và chuyển nó sang OCF bằng cách điều chỉnh các khoản mục đã sử dụng để tính thu nhập ròng nhưng không ảnh hưởng đến tiền mặt. Cho dù bạn sử dụng phương pháp trực tiếp hoặc gián tiếp để tính tiền từ hoạt động, kết quả tương tự sẽ được tạo ra.

Lưu lượng tiền hoạt động

OCF là một công cụ đo lường có giá trị vì nó giúp các nhà đầu tư đánh giá xem điều gì đang diễn ra sau hậu trường. Đối với nhiều nhà đầu tư và các nhà phân tích, OCF được xem là phiên bản tiền mặt thu nhập ròng, vì nó làm sạch bảng kê thu nhập của các khoản không dùng tiền mặt và các khoản chi không dùng tiền mặt (khấu hao, khấu trừ, vốn lưu động không dùng tiền và thay đổi tài sản và nợ hiện tại) . OCF là một thước đo quan trọng của lợi nhuận hơn thu nhập ròng, vì có ít cơ hội hơn để vận dụng OCF để xuất hiện nhiều hơn hoặc ít hơn lợi nhuận. Với việc thông qua các quy tắc nghiêm ngặt và các quy định về cách sáng tạo quá mức của một công ty có thể được với thực hành kế toán của mình, thao tác thu nhập mạn tính có thể dễ dàng được phát hiện, đặc biệt là với việc sử dụng OCF. Nó cũng là một proxy tốt về thu nhập ròng của một công ty; ví dụ, OCF được báo cáo cao hơn NI được coi là tích cực, vì thu nhập thực sự giảm đi do giảm các mặt hàng không dùng tiền mặt.

Trên đây là các hoạt động dòng tiền được báo cáo cho AT & T (NYSE: T

TAT & T Inc32. 86-1 .32% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cho năm tài chính 2012 hàng triệu). Sử dụng phương pháp gián tiếp, mỗi khoản mục không bằng tiền được cộng lại vào thu nhập ròng để tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh. Trong trường hợp này, tiền thu được từ hoạt động kinh doanh gấp 5 lần lợi nhuận ròng được công bố, làm cho nó trở thành công cụ hữu ích để các nhà đầu tư đánh giá sức mạnh tài chính của AT & T. Dòng dưới cùng

Lưu lượng tiền hoạt động chỉ là một phần của câu chuyện về dòng tiền của công ty, nhưng nó cũng là một trong những thước đo giá trị nhất về sức mạnh, khả năng sinh lời và triển vọng tương lai dài hạn. Nó có nguồn gốc trực tiếp hoặc gián tiếp và đo lường dòng tiền vào và ra khỏi một công ty qua các thời kỳ cụ thể. Không giống như thu nhập ròng, OCF loại trừ các khoản mục không phải là tiền mặt như khấu hao và khấu trừ có thể sai lệch vị trí tài chính thực tế của công ty. Đó là một dấu hiệu tốt khi một công ty có dòng tiền mặt hoạt động mạnh mẽ và có nhiều tiền mặt đổ vào hơn là bỏ đi. Các công ty có mức tăng trưởng mạnh mẽ trong OCF có thể có thu nhập ròng ổn định hơn, khả năng thanh toán và tăng cổ tức tốt hơn, và nhiều cơ hội để mở rộng và thời tiết suy thoái trong nền kinh tế nói chung hoặc ngành của họ.

Nếu bạn nghĩ rằng "Cash is King", dòng tiền mặt mạnh từ hoạt động là điều bạn nên xem khi phân tích công ty.