Trong Biểu đồ Nến: Cái gì là? chúng tôi đã xem xét lịch sử và những điều cơ bản của nghệ thuật biểu đồ nến Nhật Bản. Ở đây chúng ta nhìn sâu hơn vào làm thế nào để phân tích mô hình nến.
Nguyên tắc Đằng sau Nghệ thuật
Trước khi học cách phân tích biểu đồ nến, chúng ta cần phải hiểu rằng các mẫu ngọn nến, với tất cả ý định và mục đích, chỉ đơn thuần là phản ứng của các thương nhân với thị trường tại một thời gian. Thực tế là con người thường phản ứng với tình trạng en masse với tình huống cho phép phân tích biểu đồ hình nến hoạt động.
Nhiều nhà đầu tư đổ xô vào thị trường vào mùa thu và mùa đông năm 1999-2000, trước thời điểm đó, không bao giờ mua một cổ phần trong một công ty đại chúng. Khối lượng hàng đầu đã phá vỡ kỷ lục và tiền thông minh đã bắt đầu rời khỏi thị trường chứng khoán. Hàng trăm ngàn nhà đầu tư mới, trang bị máy tính và tài khoản giao dịch trực tuyến mới, đang ngồi tại bàn làm việc của họ để mua và bán hương vị dotcom của thời điểm này. Giống như lemmings, những người chơi mới này đã tham lam đến một mức độ không bao giờ nhìn thấy trước, và, ngay trước mắt, họ nhìn thấy sự sụp đổ của thị trường xung quanh bàn chân của họ.
Hình 1: JDSU cho thấy những ngọn nến kéo dài từ tháng 8 năm 1999 đến tháng 3 năm 2000|
|
| Nguồn: TradeStation |
| Chúng ta hãy cùng xem những gì mà một nhà đầu tư yêu thích trong thời gian đó. Bài này trình bày về JDS Uniphase (JDSU) trên biểu đồ ở trên là bài học để nhận ra những nến nến dài, được hình thành khi giá cổ phiếu của công ty chuyển từ khu vực 25 đô la vào cuối tháng 8 năm 1999 lên mức 140 đô la Mỹ cộng thêm vào tháng 3 năm 2000. Chỉ cần nhìn với số lượng nến màu xanh dài đã xuất hiện trong suốt 7 tháng. |
Các thương nhân phải nhớ rằng một mẫu có thể bao gồm một cây nến nhưng cũng có thể chứa một số hoặc một loạt nến trong một số ngày giao dịch.
Mô hình
Một mẫu nến đảo ngược là một số hoặc một loạt nến mà thường cho thấy một sự đảo ngược xu hướng trong một cổ phiếu hoặc hàng hoá đang được phân tích; tuy nhiên, xác định xu hướng có thể rất khó khăn. Có lẽ điều này được Gregory L. Morris giải thích trong chương mà ông viết cho "Phân tích kỹ thuật thị trường tài chính" cổ điển của John J. Murphy (1999):
"Một sự cân nhắc nghiêm túc phải được sử dụng để xác định các mô hình như là xu hướng tăng là xu hướng của thị trường trước mô hình Bạn không thể có một mô hình đảo ngược bullish trong một xu hướng tăng Bạn có thể có một loạt các nến tương đồng với mô hình tăng, nhưng nếu xu hướng tăng lên nó không phải là một nến Nhật Bản bullish mô hình tương tự như vậy, bạn không thể có một mô hình nến ngược đảo ngược trong một xu hướng giảm "
Người đọc những người có nến Nhật Bản biểu đồ đến cấp độ tiếp theo sẽ đọc rằng có thể có nhiều như 40 hoặc nhiều mô hình đó sẽ chỉ đảo ngược.Một ngày đảo chiều hình thành nến như búa và đàn ông treo. Búa là một cái ô xuất hiện sau khi giá giảm, và theo các chuyên gia về nến, xuất phát từ hành động "đập" đáy. Nếu một cổ phiếu hoặc hàng hoá mở ra và giá giảm trong suốt phiên chỉ để trở lại gần giá mở cửa lúc đóng cửa, những người có thể gọi đây là một cái búa.
Một người đàn ông treo cổ rất quan trọng để nhận ra và hiểu. Đây là chiếc dù phát triển sau một cuộc mít tinh. Bóng tối nên gấp đôi cơ thể. Những người đàn ông treo sau một cuộc biểu tình lâu dài nên được lưu ý và hành động. Nếu một phạm vi giao dịch cho ngày treo nằm trên toàn bộ phạm vi giao dịch của ngày hôm trước, một ngày "khoảng trống" có thể được chỉ định.
Chúng ta hãy nhìn vào hai biểu đồ, một với một cái búa, một cái khác có một người treo cổ. Các biểu đồ đầu tiên Lucent Technologies và cho thấy một người đàn ông treo cổ điển. Sau ba ngày giá tăng, người treo cổ xuất hiện; vào ngày hôm sau, giá cổ phiếu giảm hơn 20%. Biểu đồ thứ hai cho thấy một cái búa từ một khoảng thời gian năm 2001 khi Nortel Networks được giao dịch trong phạm vi $ 55- $ 70. Búa sẽ xuất hiện sau hai ngày giảm giá và dừng lại một cách có hiệu quả, đánh dấu sự bắt đầu của đợt chạy 9 ngày với giá cổ phiếu tăng lên 11 USD.
Hình 2: Hình mẫu người treo cơ bản trong biểu đồ của Lucent Technologies
|
|
| Nguồn: TradeStation |
| Hình 3: Mẫu búa trong biểu đồ Nortel năm 2001 |
|
|
| Nguồn: TradeStation |
| Đối với những người của bạn những người muốn khám phá sâu hơn lĩnh vực kỹ thuật này, hãy kiểm tra các cuốn sách do Steve Nison viết. Ông đã viết một số sách giáo khoa mà ngay cả một người mới có thể sử dụng để hiểu rõ hơn biểu đồ nến. |
Kết luận
Thực tế là con người thường phản ứng lại với tình huống là cho phép phân tích biểu đồ nến hoạt động. Bằng cách hiểu những gì mô hình này nói với bạn, bạn có thể học để đưa ra các quyết định thương mại tối ưu hơn là chỉ theo dõi đám đông. Hãy nhớ rằng đó là tiền của bạn - đầu tư một cách khôn ngoan.
Ma trận / phương sai hiệp phương sai hoặc phương pháp tham số trong Giá trị Nguy cơ (VaR)?
Tìm hiểu về giá trị rủi ro và làm thế nào để tính toán giá trị rủi ro của một danh mục đầu tư bằng cách sử dụng phương pháp wariance-hiệp phương sai, hay parametric.
Tất cả các thị trường quốc tế thương mại giữa 9:30 giờ sáng đến 4 giờ chiều giờ địa phương?
Sở Giao dịch Chứng khoán New York và Nasdaq đều giao dịch từ 9 giờ 30 đến 4 giờ chiều theo Giờ Miền Đông. Tất cả các thị trường chứng khoán lớn đều giao dịch gần như cùng thời điểm tại mỗi quốc gia. Các giao dịch lớn khác ở Bắc Mỹ là Sở giao dịch chứng khoán Toronto (TSX) ở Canada, và Bolsa Mexicana De Valores (BMV) ở Mexico.
Sự khác nhau giữa phương pháp vốn chủ sở hữu và phương pháp hợp nhất tỷ lệ là gì?
Phát hiện ra sự khác biệt giữa phương pháp vốn chủ sở hữu và phương pháp hợp nhất theo tỷ lệ của kế toán liên doanh, và cách thức mỗi tài sản có hữu ích.