a:

Vốn hoạt động có thể âm nếu tài sản ngắn hạn của công ty nhỏ hơn khoản nợ hiện tại. Vốn hoạt động được tính bằng chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và tài sản ngắn hạn của công ty. Nếu tài sản ngắn hạn của một công ty giảm đáng kể do thanh toán bằng tiền mặt một lần lớn, hoặc nợ phải trả hiện tại tăng lên do việc gia hạn tín dụng đáng kể dẫn đến việc gia tăng nợ phải trả, thì vốn lưu động của công ty có thể bị âm.

Vốn lưu động

Vốn lưu động đại diện cho những gì mà một công ty hiện phải cung cấp cho các nhu cầu hoạt động trước mắt, như nghĩa vụ đối với các nhà cung cấp để mở rộng tín dụng khi mua hàng hóa và dịch vụ khác nhau để sử dụng trong quy trình sản xuất, hàng tồn kho, số dư tiền mặt và các khoản phải thu. Chi phí trả trước cũng là một phần của vốn lưu động. Khi tiến hành định giá, một số chuyên gia đầu tư xem xét việc điều chỉnh vốn lưu động không dùng tiền mặt mà không bao gồm tiền mặt và các khoản tương đương tiền, đầu tư ngắn hạn và bất kỳ khoản nợ nào và trả nợ đến hạn trong một năm.

Vốn hoạt động tiêu cực

Vốn hoạt động tiêu cực tương quan chặt chẽ với khái niệm tỷ lệ thanh toán hiện hành được tính bằng tài sản lưu động của công ty chia cho các khoản nợ ngắn hạn. Nếu tỷ lệ hiện tại nhỏ hơn 1, nợ quá hạn vượt quá tài sản hiện tại và vốn lưu động là âm.

Nếu vốn lưu động tạm thời tiêu cực, nó thường chỉ ra rằng công ty có thể đã phải chịu một khoản tiền lớn hoặc tăng đáng kể trong tài khoản phải trả của nó do mua sắm lớn các sản phẩm và dịch vụ từ các nhà cung cấp của nó. Tuy nhiên, nếu vốn lưu động là tiêu cực trong một khoảng thời gian dài, nó có thể là một mối quan tâm cho một số loại hình công ty, cho thấy rằng họ phải vật lộn để đáp ứng và phải dựa vào việc vay mượn hoặc phát hành chứng khoán để tài trợ vốn lưu động .

AD: