Chúng ta đều đầu tư với hy vọng rằng một ngày nào đó chúng ta sẽ có đủ tiền để đầu tư. Câu hỏi vẫn còn, một nhà đầu tư thường xuyên như chúng ta có thể đánh bại thị trường? Chúng ta có những gì cần để giành chiến thắng trong các trung gian và các tổ chức có hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ đô la đầu tư vào thị trường? Theo Terrance Odean, giáo sư tài chính của Đại học California, Trường Kinh doanh Haas của Berkley, "Rất nhiều sai lầm mà các nhà đầu tư đưa ra là do thiếu hiểu biết về những bất lợi bẩm sinh mà họ phải đối mặt."

-1->

David và Goliath
Câu trả lời cho câu hỏi này không phải là dễ dàng, và câu trả lời sẽ khác nhau tùy thuộc vào người bạn yêu cầu. Bằng cách "đánh bại thị trường" chúng ta đang nói đến những người Mỹ làm việc hàng ngày, những người cố gắng thu được lợi nhuận và thu nhập cao hơn so với S & P 500. David EY Sarna, tác giả của "History Of Greed", giải thích theo cách này: "Chúng tôi tất cả đều có một số vụ cướp trong chúng ta, chúng tôi mua chứng khoán bởi vì chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi biết ai đó hay những người khác thì không nghĩ rằng ai đó có thể vượt trội hơn so với S & P 500 mà không có rủi ro thị trường lớn hơn ".

Một số người trong chúng ta có thể có các công cụ (và các kết nối) cần thiết để đưa ra các quyết định có kiến ​​thức sẽ đưa chúng ta đến một danh mục đầu tư có lợi nhuận cao hơn, nhưng một số khác như các nhà môi giới chứng khoán, ngân hàng và các tập đoàn lớn có nhiều thuận lợi , đúng? Trong khi nhiều người trong ngành tài chính có thông tin nội gián mà họ không thể thương mại hợp pháp, họ cũng có những kỹ năng phân tích báo cáo tài chính cần thiết để phát triển sự hiểu biết sâu sắc hơn về một công ty nhất định. Robert Laura, tác giả của cuốn sách "Naked Retirement: A Stimulating Guide to A Retireful Retirement" và Chủ tịch tập đoàn tài chính SYNERGOS cho biết, "Thực tế là luôn luôn có một sự dụ dỗ để thử và đánh bại thị trường, đặc biệt là từ những người đã đánh bại nó (Bill Miller, Peter Lynch) và / hoặc được bồi thường tốt (quản lý quỹ phòng hộ) .Tôi nghĩ thị trường có thể bị đánh đập, nhưng ngay cả một chiếc đồng hồ vỡ là đúng hai lần một ngày. Cách tốt nhất để mô tả nó: Đó là có thể nhưng không thể xảy ra. "

Theo Laura, thực tế đáng buồn là, các nhà đầu tư cá nhân trung bình ít có cơ hội đánh bại thị trường. Ông nói rằng nhà đầu tư thông thường sử dụng các quỹ tương hỗ, bị kẹt trong kế hoạch 401 (k) về cơ bản theo dõi chỉ số rộng hơn, và trả phí cao hơn so với chứng khoán, quỹ chỉ số hoặc ETFs. Cũng nhiều khoản đầu tư loại quỹ tương hỗ không sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ lợi ích và do đó không phải lúc nào cũng cung cấp các loại hình bảo vệ cá nhân danh mục đầu tư có thể thực hiện. Theo ông, "các nhà đầu tư bị thất bại trong quá trình đi."

Việc đầu tư vào 401 (k) s không tốt hơn. "Hầu hết 401 (k) s không phải là chuẩn và hầu hết các công ty không" t có một chính sách đầu tư tốt để lựa chọn quỹ trong chương trình.Bạn thậm chí không thể có được một số lớp tài sản trong nhiều và hầu hết các cố vấn là người bán hàng, không phải ủy thác và chỉ dạy cách bán quỹ ", ông nói thêm.

Điều tốt là nhiều nhà đầu tư hơn là chịu trách nhiệm và quan tâm đến đầu tư của họ Laura cho biết các nhà đầu tư đang học rằng các cổ phiếu cá nhân không hề đáng sợ như mọi người đề xuất và có thông tin giá trị sẵn có cho mọi người nếu họ biết phải tìm đâu và làm thế nào để áp dụng nó. "Ông cho biết thêm," Sự ra đời của ETFs và đầu tư Index cho phép mọi người bắt chước thị trường, thay vì cố gắng để đánh bại nó, đó là một viễn cảnh tốt hơn, ít tốn kém hơn để có "

A Lost Cause ?

Người sáng lập của FinancialMentor.com, Todd R. Tresidder, cho biết trong năm 2010 "Tất cả các bằng chứng ủng hộ sự thật đáng thất vọng rằng các nhà đầu tư thường xuyên như một toàn thể underperform thị trường. Trách nhiệm của các nhà đầu tư thông thường là để đạt được mức lợi nhuận cao hơn, điều này có nghĩa là không nên đầu tư vào hoạt động, "Tresidder nói. Nói cách khác, các nhà đầu tư thường có một lợi thế cạnh tranh - thanh khoản

"Các nhà đầu tư lớn là thị trường nhưng gã nhỏ bé thì nhanh nhạy và có thể mua hoặc bán mà không ảnh hưởng đến thị trường - một điều mà gã lớn không thể làm được. Ông cho biết: "Quản lý rủi ro có hệ thống có thể giúp các nhà đầu tư thường xuyên có những hoạt động đầu tư tương tự hoặc cải thiện đôi chút so với thị trường với rủi ro thấp hơn", ông nói.

Nhà đầu tư có thể làm gì để tăng cơ hội " Laura nói rằng có một vài điều:

Sử dụng các quỹ có chi phí thấp và / hoặc nền tảng chi phí thấp cho ngành nghề.
Thiết lập và thực hiện một kỷ luật chuyển thành chỉ cần làm những gì bạn nói bạn sẽ làm.

Cho mọi đầu tư vào danh mục đầu tư của bạn một giá mua, giữ giá và giá bán cùng với một hoặc hai lý do để mua, giữ hoặc bán với giá trị đó. hành động và cung cấp danh mục đầu tư của bạn với mục đích và hướng cụ thể.

Theo dõi rủi ro tiêu đề. Thiết lập email cảnh báo cho các khoản đầu tư của bạn để thông tin mới xuất hiện về họ, bạn sẽ nhận thức được nó trong giai đoạn đầu để xem xét những thay đổi. lịch của bạn cho mọi thứ xem như ngày thu nhập, khoảng thời gian sở hữu trí tuệ và báo cáo ngành như các cuộc họp Dự trữ Liên bang, số người thất nghiệp, số nhà ở mới và những thông tin khác sẽ ảnh hưởng đến ngành hoặc an ninh cụ thể.

Sarna gợi ý đầu tư vào những gì bạn biết và hiểu, chẳng hạn như những chiếc mũ nhỏ và có lợi nhuận, thậm chí cả những microcaps trong những hốc mà bạn có thể theo dõi và hiểu được. Đây có thể đánh giá cao hơn nhiều so với các cổ phiếu có giá cao tương đương.
Cách duy nhất để có được lợi nhuận trên thị trường là phát triển một lợi thế cạnh tranh cho Tresidder: "Nó được phát triển thông qua tri thức và thông tin, hoặc nó được phát triển thông qua các nghiên cứu sâu rộng dẫn đến một chiến lược đầu tư khai thác hành vi thị trường không bình thường."

• Theo Tresidder, cách duy nhất để vượt trội hơn các thị trường là phát triển lợi thế cạnh tranh vượt quá chi phí giao dịch và sự trở lại của thị trường thụ động
• Sự tranh cãi của một nhà đầu tư cá nhân có thể đánh bại thị trường hay không các nhà đầu tư bị thua lỗ sẽ cho biết một câu chuyện khác biệt khác nhau