Một trong những lý do chính cho sự nổi tiếng của đầu tư quốc tế có thể được tóm gọn bằng một từ: đa dạng hóa. Thị trường nước ngoài cung cấp nhiều cơ hội đầu tư như thị trường mới nổi và các nền kinh tế khu vực chuyên biệt. Trên thực tế, mặc dù Hoa Kỳ là thị trường chứng khoán lớn nhất thế giới, nhưng gần 50% cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán thế giới nằm ngoài biên giới Hoa Kỳ, theo MSCI All Country World Index, một thước đo thường được trích dẫn về thành phần thị trường chứng khoán thế giới . Để tham gia vào thị trường toàn cầu, nhiều nhà đầu tư lựa chọn quỹ tương hỗ. Ở đây chúng ta xem xét các loại quỹ lớn dành cho các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội quốc tế, cũng như lợi thế và bất lợi của các quỹ này.

Các loại quỹ tương hỗ
Bạn có thể tiếp cận với nhiều khoản đầu tư quốc tế thông qua các quỹ tương hỗ. Có quỹ thị trường tiền tệ, quỹ chuyên về chứng khoán, quỹ chuyên về trái phiếu và quỹ xây dựng danh mục đầu tư bằng cách kết hợp cổ phiếu và trái phiếu.

Các quỹ chủ yếu dành cho các nhà đầu tư tìm kiếm thị trường nước ngoài bao gồm:

• Quỹ toàn cầu
  Quỹ toàn cầu tìm kiếm cơ hội trên toàn thế giới, mặc dù nhiều nhà quản lý quỹ toàn cầu đã đầu tư phần lớn tài sản của họ vào thị trường U.
• Quỹ quốc tế
  Các quỹ quốc tế đầu tư vào các quỹ không phải là U. S. thị trường. Họ đạt được đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào cả hai thị trường đã được thành lập và các nền kinh tế đang phát triển. Các nền kinh tế đang phát triển, được biết đến như là "các thị trường mới nổi," có thể mang lại cơ hội tăng trưởng lớn hơn nhiều so với các thị trường đã có sẵn.
• Quỹ khu vực
  Các quỹ khu vực tập trung vào các khu vực địa lý cụ thể, chẳng hạn như châu Âu hoặc châu Á. Các quỹ này đa dạng hoá bằng cách đầu tư vào nhiều quốc gia trong một khu vực nhất định.
• Quỹ quốc gia
  Quỹ của các quốc gia tập trung xây dựng danh mục chứng khoán do một quốc gia phát hành. Đức, Nhật Bản và Mexico đều là trọng tâm của nhiều quỹ quốc gia.

Quản lý chủ động và thụ động

Cho dù bạn thích một quỹ được quản lý tích cực hay một người quản lý thụ động, bạn có thể tìm thấy một quỹ có tiếp xúc với các thị trường nước ngoài phù hợp với phong cách của bạn. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự quản lý tích cực thường chuyển sang quỹ tương hỗ cho nghiên cứu chất lượng mà một đội ngũ quản lý quỹ giàu kinh nghiệm có thể cung cấp khi tìm kiếm cơ hội tại các thị trường như Thổ Nhĩ Kỳ, Trung Quốc và Nhật Bản.
Các nhà đầu tư thụ động có thể lựa chọn từ nhiều quỹ chỉ số, bao gồm các quỹ trong từng hạng mục chính, cũng như các quỹ khác nhau tập trung vào các lĩnh vực đặc biệt như tài nguyên thiên nhiên và trách nhiệm xã hội đầu tư.

Rủi ro đầu tư quốc tế

Quỹ tương hỗ quốc tế và trong nước chia sẻ rủi ro nhất định.Các quỹ chứng khoán có thể bị giảm giá trị thị trường. Các quỹ trái phiếu có thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự thay đổi lãi suất hoặc bởi sự không có khả năng của chủ nợ để trả nợ. Cho dù quỹ đang được đề cập là trong nước hay quốc tế, các nhà đầu tư có thể mạo hiểm mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư ban đầu của họ.

Tuy nhiên, đầu tư vào chứng khoán quốc tế mang một rủi ro bổ sung không thường thấy trong đầu tư trong nước. Các nhà đầu tư cần nhận thức được nhiều vấn đề có thể tác động đến giá trị đầu tư, bao gồm rủi ro tiền tệ, rủi ro chính trị / kinh tế xã hội, thiếu giám sát thị trường và thông tin, thiếu thanh khoản và chi phí cao hơn.
Rủi ro tiền tệ

Vì các công ty nước ngoài thường trả cổ tức và tăng vốn bằng tiền địa phương, rủi ro tiền tệ là mối quan tâm hàng đầu. Khi một ngoại tệ đặc biệt mạnh hơn đồng nội tệ của nhà đầu tư, nhà đầu tư có lợi bằng cách nhận nhiều tiền tệ hơn để đổi từng đơn vị ngoại tệ khi chuyển đổi. Ví dụ như giả sử một nhà đầu tư Hoa Kỳ sử dụng 10 000 đô la Mỹ để mua một khoản đầu tư cho một khoản đầu tư của Anh vào một số chứng khoán tại Anh Vào thời điểm đó, 1 £ = 2 đô la Mỹ (ngược lại, 1 đô la Mỹ = 50 đô la Mỹ) . Nhà đầu tư của US $ 10, 000 sẽ có giá trị £ 5, 000 của U. K. chứng khoán. Khi nhà đầu tư bán chứng khoán của U. K., bảng Anh đã đánh giá cao, hoặc trở nên "mạnh hơn" so với đô la Mỹ. Tỷ giá hối đoái bây giờ là £ 1 = US $ 2. 50 (ngược lại, 1 đô la Mỹ = 0 £ 40). Vì vậy, nhà đầu tư may mắn của U. S. chuyển đổi 5.000 đô la Mỹ thành 12.500 đô la Mỹ (£ 5, 000 * 2. 5).

Điều ngược lại là đúng khi đồng nội tệ mạnh hơn một ngoại tệ nhất định. Một ngoại tệ yếu làm giảm lượng tiền mà các nhà đầu tư nhận được khi ngoại tệ được chuyển đổi. Trong khi một ngoại tệ yếu là tin tuyệt vời cho du khách đi ra nước ngoài, nó có thể được quan tâm đáng kể từ vị trí nhà nước của họ như là một nhà đầu tư chứng khoán ở nước ngoài.
Với những thực tế này, bạn nên xem xét tỷ giá hối đoái đối với tiền tệ trong nước và tiền tệ của nước chủ nhà ở nước ngoài trước khi đầu tư vào một quỹ tương hỗ nước ngoài. Nếu bạn đầu tư vào một quỹ đầu tư nước ngoài và tiền tệ trong nước của bạn sau đó đánh giá cao đáng kể so với ngoại tệ, thậm chí cả lợi nhuận nội địa mạnh mẽ của quỹ đầu tư nước ngoài của bạn có thể bị xói mòn vào lợi nhuận tầm thường hoặc thậm chí tổn thất một khi hiệu ứng chuyển đổi tiền tệ được thực hiện.

Một số quỹ lẫn nhau phòng ngừa rủi ro hối đoái, trong trường hợp cả rủi ro tiềm ẩn và lợi ích từ rủi ro ngoại hối không được đảm bảo sẽ được vô hiệu. Các nhà đầu tư nên chắc chắn hiểu về vị trí quản lý quỹ trong vấn đề này.

Rủi ro chính trị / kinh tế / xã hội

Nhiều quốc gia trải qua những biến động chính trị và xã hội quan trọng. Cuộc đảo chính quân sự, chiến tranh, bất ổn dân sự, hoạt động khủng bố và các sự kiện bất ngờ khác có thể có những hậu quả tiêu cực cho các nhà đầu tư. Lợi nhuận cao sẽ rất ít lợi cho bạn nếu chính phủ nước ngoài quyết định áp thuế mới cho việc thu hồi tiền mặt ngoài biên giới, hoặc tệ hơn, sử dụng các khoản lợi nhuận trước đây của bạn vào ngân sách của chính phủ.

Các cân nhắc về quy định
Nhiều nước ngoài không có cùng tiêu chuẩn kiểm soát và kiểm soát như ở U. S. Sự tiết lộ tài chính đầy đủ và quản trị doanh nghiệp rất khác nhau. Điều này có thể làm cho khó có được loại thông tin cần thiết để phân tích chính xác tình trạng kinh tế của một quốc gia hoặc khu vực. Ngay cả khi có thể thu được đầy đủ thông tin, có thể tốn kém và tốn nhiều thời gian cho người quản lý quỹ, và những chi phí thông tin đó sẽ ăn vào lợi nhuận của họ vào cuối ngày.

Thiếu thanh khoản
Không phải tất cả các thị trường nước ngoài đều tạo ra một thị trường phát triển cao, cho phép giao dịch gần như tức thời một khối lượng lớn chứng khoán riêng lẻ. Điều này có thể làm cho nó khó khăn để kinh doanh chứng khoán một cách nhanh chóng, thuận tiện. Do đó, bạn cần cân nhắc thời gian đầu tư và mức thanh khoản của thị trường bạn chọn, và đảm bảo rằng không có xung đột tiềm ẩn giữa hai bên.

Chi phí cao hơn
Đầu tư vào thị trường quốc tế có thể đắt hơn do thuế, phí giao dịch và hoa hồng đa dạng. Do đó, các quỹ tương hỗ đầu tư vào thị trường quốc tế có xu hướng có tỷ lệ chi tiêu cao hơn các quỹ trong nước tương tự. Giữ những chi phí này trong tâm trí khi xem xét các quỹ tương hỗ quốc tế, vì hiệu suất của họ cần nhiều hơn bù đắp cho chi phí thêm vào của họ để có giá trị cho bạn.

Kháng cáo Quỹ Tương hỗ
Quỹ tương hỗ là một cách thuận lợi để đầu tư vào thị trường quốc tế. Đầu tư vào các quỹ quốc tế làm tăng thêm sự đa dạng cho danh mục đầu tư của bạn, tạo cơ hội để tham gia vào các cơ hội tăng trưởng ở các thị trường nước ngoài và giao trách nhiệm giải quyết hầu hết các rủi ro cho các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp.

Với một quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, các nhà quản lý tiền và các nhà phân tích tiến hành nghiên cứu về tiềm năng nắm giữ. Trong một quỹ chỉ số, các nhà quản lý và các nhà phân tích giám sát chỉ số chuẩn và điều chỉnh danh mục cổ phiếu của họ để chắc chắn rằng chúng khớp với chỉ số khi các công ty được thêm vào và loại bỏ khỏi chuẩn.
Trong danh mục đầu tư được quản lý tích cực, người quản lý tiền cũng phải chịu gánh nặng lo ngại về rủi ro chính trị, kinh tế và xã hội. Bạn cũng không cần phải lo lắng về rủi ro thanh khoản vì công ty quỹ tương hỗ sẽ mua lại cổ phần của bạn mà không cần phải tìm một người mua trên thị trường mở. Mặc dù tất cả những rủi ro mà chúng tôi thảo luận vẫn có thể ảnh hưởng đến giá trị danh mục đầu tư của bạn, nhưng nhiệm vụ hàng ngày của họ là giảm rủi ro có thể được giao cho các chuyên gia.

Dòng dưới cùng

Mặc dù các quỹ quốc tế có tiềm năng cho những phần thưởng đáng kể nhưng họ có những rủi ro. Các chuyên gia tư vấn tài chính ít khi khuyên rằng các khoản đầu tư quốc tế chiếm hơn một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của một nhà đầu tư. Các nhà đầu tư thường bỏ qua thực tế là các quỹ trong nước của họ có thể có một tỷ lệ đáng kể danh mục đầu tư của họ đầu tư vào chứng khoán nước ngoài. Những vị trí này nên được kiểm tra trước khi bạn nạp thêm tiền nước ngoài thông qua các quỹ quốc tế.