a:

Lợi ích của kế hoạch danh mục đầu tư với biên giới hiệu quả dựa trên lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại của Harry Markowitz (MPT), trong đó rủi ro và lợi nhuận của danh mục đầu tư được tối ưu hóa dọc theo biên giới hiệu quả. Biên giới hiệu quả là một đường cong nằm trong một đồ thị với lợi nhuận danh mục dự kiến ​​trên trục y và độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư (hoặc rủi ro) trên trục x.

Lý thuyết danh mục hiện đại

MPT là một cách tiếp cận đầu tư danh mục đầu tư trong đó phân tích toàn bộ thị trường và nền kinh tế. Nó sẽ đưa vào tài khoản như thế nào mỗi bảo mật trong một danh mục đầu tư tương tác với nhau, và nó tìm cách để giảm thiểu rủi ro trong khi tối ưu hóa lợi nhuận.

Khi MPT được sử dụng thành công, bởi một nhà quản lý quỹ hoặc nhà đầu tư cá nhân, rủi ro và lợi nhuận của danh mục đầu tư sẽ được tối ưu hoá, dẫn đến lợi nhuận bất thường với mức độ rủi ro chấp nhận được.

MPT có tính đến lợi nhuận của an ninh cũng như rủi ro có hệ thống và không có hệ thống của nó. Sau đó sẽ tính đến lợi nhuận và rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư bao gồm các chứng khoán cụ thể và nó sẽ tạo ra một dòng với tất cả các lựa chọn danh mục đầu tư có sẵn.

Dòng này được gọi là biên giới hiệu quả. Càng gần hơn nữa, một danh mục đầu tư có thể tiếp cận được biên giới hiệu quả, dựa trên rủi ro và lợi nhuận, danh mục đầu tư càng tốt thì rủi ro càng thấp.

Điều quan trọng là đầu tư vào một danh mục đầu tư nằm trên hoặc nằm gần biên giới hiệu quả để tối ưu hóa rủi ro và lợi nhuận. Bất cứ điều gì dưới biên giới hiệu quả sẽ mang lại quá nhiều rủi ro cho sự trở lại dự kiến.