Có thể thật sự dễ dàng bị cuốn vào sự cường điệu của các quỹ ETF. Tuy nhiên, họ vẫn có nhiều rủi ro tương tự như cổ phiếu và quỹ tương hỗ, cộng với một số rủi ro duy nhất đối với ETFs. Dưới đây là một cái nhìn "in tốt" cho ETFs.

Rủi ro Thuế

Hiệu quả về thuế là một trong những lợi thế được quảng bá nhiều nhất của ETF. Trong khi một số ETF nhất định, như Chỉ số chứng khoán vốn cổ phần của U. ETF, đi kèm với hiệu quả về thuế rất cao, nhiều loại khác thì không. Trên thực tế, không hiểu được các hàm ý về thuế của ETF mà bạn đầu tư có thể làm tăng thêm sự bất ngờ khó chịu dưới dạng một hóa đơn thuế lớn hơn dự kiến. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: ETFs hoặc Quỹ tương hỗ: Làm thế nào để biết ai được sử dụng .)

ETFs tạo ra hiệu quả về thuế bằng cách sử dụng trao đổi bằng hiện vật với những người tham gia được ủy quyền (AP). Thay vì người quản lý quỹ muốn bán cổ phiếu để bù đắp như họ làm trong một quỹ tương hỗ, người quản lý ETF sử dụng một đơn vị ETF trao đổi cho các cổ phiếu thực tế trong quỹ. Điều này tạo ra một kịch bản mà thu nhập từ vốn trên cổ phiếu thực tế đã được trả bởi AP, chứ không phải quỹ. Vì vậy, bạn sẽ không nhận được phân phối lợi nhuận vốn vào cuối năm.

Tuy nhiên, một khi bạn di chuyển khỏi ETF số thì có nhiều vấn đề về thuế hơn có thể xảy ra. Ví dụ, ETF quản lý tích cực có thể không thực hiện tất cả các hoạt động bán hàng của họ thông qua trao đổi bằng hiện vật. Họ thực sự có thể đạt được lợi nhuận vốn mà sau đó sẽ cần phải được phân phối cho các chủ sở hữu quỹ. Các quỹ ETF phù hợp với danh mục của bạn như thế nào . Nếu ETF là giống quốc tế, nó có thể không có khả năng trao đổi bằng hiện vật. Một số quốc gia không cho phép mua lại bằng hiện vật, do đó tạo ra các vấn đề tăng vốn.

Nếu ETF sử dụng các công cụ phái sinh để đạt được mục tiêu của họ, thì sẽ có sự phân phối tăng vốn. Bạn không thể làm việc trao đổi bằng hiện vật cho các loại dụng cụ này, vì vậy chúng phải được mua và bán trên thị trường thông thường. Các quỹ thường sử dụng các công cụ tài chính phái sinh là các quỹ đòn bẩy, và các quỹ ngược. Cuối cùng, các ETF hàng hóa có các ý nghĩa thuế khác nhau rất khác nhau tùy thuộc vào quỹ được cấu trúc như thế nào. Có ba loại cấu trúc quỹ và bao gồm: ủy thác tài trợ, hợp tác giới hạn (LP) và các chứng khoán trao đổi thương mại (ETN). Mỗi cấu trúc này có các quy tắc về thuế khác nhau. Ví dụ, nếu bạn đang trong một ủy thác tín thác cho một kim loại quý, bạn sẽ bị tính thuế như thể nó là một collectible.

Các nhà đầu tư ETF cần chú ý đến những gì mà ETF đang đầu tư, nơi mà các khoản đầu tư này được định vị và cách thức cấu trúc quỹ thực tế. Nếu bạn có nghi ngờ về những vấn đề về thuế, hãy kiểm tra với cố vấn thuế của bạn.Một trong những khía cạnh thuận lợi nhất của việc đầu tư vào quỹ ETF là bạn có thể thực hiện việc này bằng cách sử dụng ETFs. mua nó giống như một cổ phiếu. Tuy nhiên, điều này cũng tạo ra nhiều rủi ro có thể làm tổn hại đến lợi tức đầu tư của bạn. Đầu tiên nó có thể thay đổi suy nghĩ của bạn từ nhà đầu tư sang nhà đầu tư tích cực. Một khi bạn bắt đầu cố gắng để thời gian thị trường hoặc chọn ngành nóng tiếp theo, nó rất dễ dàng để có được bắt kịp trong kinh doanh thường xuyên. Thương mại thông thường thêm chi phí cho danh mục đầu tư của bạn do đó loại bỏ một trong những lợi ích của ETFs, lệ phí thấp. (Để biết thêm thông tin, xem: ETFs so với Quỹ tương hỗ: Sự xuống cấp về phí

.)

Ngoài ra, kinh doanh thường xuyên để thử và thời gian thị trường thực sự là khó để làm thành công. Ngay cả những nhà quản lý quỹ trả lương cũng phải vật lộn để làm điều này mỗi năm, hầu hết không đánh bại các chỉ số. Trong khi bạn có thể kiếm tiền, bạn sẽ tiếp tục gắn bó với một ETF và không trao đổi nó. Cuối cùng, thêm vào những tiêu cực kinh doanh quá mức bạn tự mình rủi ro thanh khoản. Không phải tất cả các quỹ ETF có một tài sản lớn hoặc khối lượng giao dịch cao. Nếu bạn thấy mình trong một quỹ có mức độ yêu cầu lớn về việc đặt giá thầu và khối lượng thấp, bạn có thể gặp phải vấn đề khi đóng vị trí của bạn. Việc không hiệu quả về giá cả có thể khiến bạn phải trả nhiều tiền hơn và thậm chí phải chịu tổn thất nhiều hơn nếu bạn không thể thoát khỏi quỹ một cách kịp thời. (999) Tăng rủi ro danh mục đầu tư Có nhiều loại rủi ro đi cùng với một danh mục đầu tư, mọi thứ từ rủi ro thị trường đến rủi ro chính trị đối với rủi ro kinh doanh. Với sự sẵn có rộng rãi của ETFs đặc sản dễ dàng tăng nguy cơ của bạn trên tất cả các lĩnh vực và do đó làm tăng rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư của bạn.

Mỗi khi bạn thêm một quỹ quốc gia, bạn thêm nguy cơ chính trị và rủi ro thanh khoản. Nếu bạn mua vào một ETF tận dụng, bạn đang khuếch đại bao nhiêu bạn sẽ mất nếu đầu tư đi xuống. Bạn cũng có thể nhanh chóng làm rối tung sự phân bổ tài sản của bạn với mỗi thương mại bổ sung mà bạn thực hiện, do đó tăng rủi ro thị trường tổng thể của bạn. Để biết thêm thông tin, xem:

Vì sao Quỹ Top-Performing không phải là sự lựa chọn tốt nhất

.) Bằng cách có thể buôn bán trong và ngoài ETFs với nhiều dịch vụ thích hợp, bạn có thể dễ dàng quên đi để dành thời gian để đảm bảo bạn không quá làm cho danh mục đầu tư của bạn quá nguy hiểm. Tìm ra điều này sẽ xảy ra khi thị trường đi xuống và không có nhiều bạn có thể làm để sửa nó sau đó. Dòng dưới cùng

ETFs đã trở nên phổ biến vì có nhiều lợi thế mà họ cung cấp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải ghi nhớ rằng họ không phải là không có rủi ro. Biết những rủi ro và lập kế hoạch xung quanh họ sau đó bạn có thể tận dụng lợi ích của một ETF. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Quỹ Đầu tư Là một Quỹ Đầu tư Tốt nhất khi nào?