Robo-dorner Betterment gần đây đã trở thành tiêu đề khi công bố kế hoạch cung cấp kế hoạch 401 (k) trên toàn bộ quỹ ETF. Mặc dù về mặt kỹ thuật, họ không phải là nhà tư vấn robo 401 (k) đầu tiên, họ là những người đầu tiên trong số những người chơi chính trong không gian robo để vào thị trường này. Robo cố vấn đã có những tác động của họ cảm thấy trong thế giới của tư vấn đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân. Sẽ rất thú vị nếu xem entre của Betterment vào khoảng 401 (k) có thể tạo ra một tác động tương tự. Sẽ rất thú vị nếu các chuyên gia tư vấn robo khác sẽ làm theo hướng dẫn của họ vào thị trường này.

Những gì họ sẽ trình bày? Theo tờ Wall Street Journal

, "Betterment LLC vào thứ Sáu cho biết rằng bắt đầu vào đầu năm tới, nó sẽ cung cấp cho các công ty một kế hoạch trực tuyến chỉ 401 (k) với một trình đơn của 13 cổ phiếu chi phí thấp và trái phiếu trao đổi trái phiếu từ các công ty bao gồm Vanguard Group và BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475 78-0 70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). "Những người tham gia sẽ hoàn thành một bảng câu hỏi yêu cầu họ về độ tuổi, mục tiêu, mức lương và giá trị ròng của họ. Từ đó, thuật toán của Betterment sẽ tạo ra một danh mục cho chúng theo cùng một cách mà trang web hiện có cho khách hàng hiện tại. (Để biết thêm thông tin, xem: Làm việc tốt hơn và Kiếm tiền như thế nào? )

Ai sẽ kháng cáo này?

Các khoản phí do Betterment tính (không bao gồm các tỷ lệ chi tiêu của ETF cơ bản) sẽ dao động từ 60 điểm cơ bản cho các kế hoạch có ít hơn 10 triệu đô la tài sản xuống còn 10 điểm cơ bản cho các kế hoạch có từ 1 tỷ đô la trở lên trong tài sản. Đối với các kế hoạch có ít hơn 1 triệu đô la tài sản, sẽ có một khoản phí thiết lập một lần là $ 500. Tôi nghi ngờ rằng thị trường chính cho dịch vụ của Betterment sẽ là kế hoạch nhỏ hơn nhưng điều này có thể thu hút các kế hoạch lớn hơn, đặc biệt là những người có lực lượng lao động trẻ hơn một cách quyết định.

Trong quá khứ, sự lựa chọn cho các kế hoạch nhỏ hơn thường được bán bởi các công ty bảo hiểm hoặc các công ty môi giới và đã được gói trong một nhóm hàng năm hoặc bao gồm chủ yếu là các quỹ đầu tư có chi phí sở hữu cao. Các nhà tuyển dụng lớn thường có một số lựa chọn chi phí thấp bao gồm các quỹ tín thác, chỉ số thể chế và các quỹ tương hỗ tích cực và các lựa chọn khác không có sẵn cho các kế hoạch nhỏ hơn. Thêm vào đó, một kế hoạch bao gồm danh mục đầu tư quản lý hoàn toàn có thể không hấp dẫn các nhà tuyển dụng với một lực lượng lao động lớn với nhiều nhu cầu khác nhau. Tuy nhiên, các nhà tuyển dụng nhỏ hơn muốn giảm chi phí và ai muốn có một giải pháp đơn giản, tất cả trong đó bao gồm trợ giúp cho nhân viên của họ có thể bị cuốn hút đến một dịch vụ như của Betterment. Nâng cao sẽ đóng vai trò là người được ủy thác kế hoạch 3 (38), nghĩa là họ chịu trách nhiệm và trách nhiệm đối với các khoản đầu tư theo kế hoạch. Ngoài ra, Betterment sẽ cung cấp một số mức độ tùy biến trong tài liệu kế hoạch, không chỉ là một mẫu đơn.

ETFs trong 401 (k) Các kế hoạch

Cho đến nay, các kế hoạch ETF trong 401 (k) không thành công vang dội. Charles Schwab Corp (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44 68-0 31% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đã trở thành tiêu đề trong năm 2014 với kế hoạch ETF 401 (k) đã chậm được chấp nhận trên thị trường. Vanguard, nhà cung cấp lớn thứ hai của ETF, đã không nhìn thấy một nhu cầu lớn cho ETFs trong kế hoạch nó quản lý một trong hai. Một số lợi thế của ETF, chẳng hạn như giá cả thời gian thực trong ngày giao dịch, là không có liên quan trong 401 (k) thương trường. Các quỹ ETF cũng nói chung khá hiệu quả về thuế, không phải là một nhân tố cho kế hoạch nghỉ hưu. Ngoài ra, chi phí quản lý ETFs trong kế hoạch phải bao gồm chi phí cho việc phân chia từng phần cổ phần mà người tham gia phải giữ. Sẽ rất thú vị khi xem cách cung cấp toàn bộ ETF của Betterment. Sự nhấn mạnh của họ dường như là về phía lời khuyên của sự vật. Tuy nhiên, sự tập trung dường như không có trên thực tế là ETFs là chiếc xe đầu tư.

Không phải là đầu tiên

Mặc dù Betterment là một trong những "thế hệ mới" của các chuyên gia tư vấn robo để cung cấp một kế hoạch toàn diện, nhưng có những dịch vụ tư vấn robo khác trên thị trường. Có lẽ lâu đời nhất là Công ty Tài chính Động cơ (FNGN

FNGNFinancial Engines Inc 28 .00 + 5. 26% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), một công ty đã từng hoạt động trong nhiều năm. Chúng thường là một món hàng trong kế hoạch 401 (k). Những người tham gia có thể truy cập dịch vụ trực tuyến của họ qua nhà cung cấp 401 (k) của họ và nhập thông tin bắt buộc. Công cụ Tài chính sẽ cho họ phân bổ dựa trên các lựa chọn đầu tư được cung cấp trong kế hoạch. Đối với một khoản phí Công cụ Tài chính sẽ tiếp quản quản lý tài khoản của người tham gia trên cơ sở tùy ý. Với cả hai phiên bản miễn phí và các phiên bản thanh toán, Financial Engines sẽ đưa tài sản đầu tư bên ngoài vào tài khoản trong việc đưa ra các khuyến nghị của họ. Các giải pháp thay thế chi phí thấp khác Người ủy nhiệm nhân sự ở Alabama cung cấp dịch vụ quản lý chi phí thấp với khả năng tiếp cận với một nền tảng rộng các quỹ tương hỗ trên nền tảng của họ trong hơn một thập kỷ. Lệ phí của họ là rất phải chăng cho các công ty nhỏ. ForUsAll là một công ty có trụ sở tại San Francisco cung cấp một giải pháp chìa khoá trao tay chi phí thấp cho các công ty nhỏ. Mặc dù không phải là một cố vấn robo họ đi bộ nhân viên thông qua một quy trình thu thập thông tin trực tuyến hoặc là họ đặt trong quỹ Vanguard ngày mục tiêu thích hợp hoặc nếu họ thích một phân bổ được thực hiện của một trình đơn giới hạn của Vanguard chỉ số quỹ hỗ trợ cung cấp. Họ phục vụ như là 3 (16) kế hoạch fiduciaries và gánh nặng hành chính của các chủ doanh nghiệp nhỏ các doanh nghiệp. Nhiều nhà quản lý cấp cao của công ty đến từ Công ty Tài chính. Tương lai?

Rõ ràng không ai biết tương lai sẽ ra sao. Đối thủ cạnh tranh chính của RIM, WealthFront, không chỉ ra rằng họ sẽ cung cấp một sản phẩm robo 401 (k) để cạnh tranh với Betterment.Tôi nghi ngờ rằng những người như WealthFront và một số công ty dịch vụ tài chính lớn đang ở trong ngành kinh doanh 401 (k) truyền thống có thể chờ xem những điều khoản về không gian này, hoặc trong trường hợp của Schwab và Vanguard, hãy điều chỉnh mức 401 k) cung cấp ETF. Hoặc, và tôi đang suy đoán, nếu điều này thành công, tôi tự hỏi liệu một công ty dịch vụ tài chính lớn có thể không cố gắng mua Betterment hoặc hợp tác với họ trong nền tảng 401 (k) của họ. Đây không phải là chưa từng có với việc mua lại FutureAdvisor của BlackRock, mà tất cả các lần xuất hiện là một nỗ lực của BlackRock để có được quyền truy cập vào công nghệ của họ. Tôi đã rất ấn tượng với nỗ lực của Betterment trong không gian này sau một cuộc trò chuyện với một vài nhân viên của họ làm việc trên 401 (k) cung cấp của họ. Dựa trên những câu hỏi mà tôi đặt ra cho họ rõ ràng họ đã thực sự nghĩ đến lời đề nghị này trước khi bắt đầu hoạt động vào ngày 1 tháng 1 năm 2016. Thời gian sẽ cho biết liệu họ có thành công hay không, nhưng chương trình 401 (k) của họ dường như là một sự thay thế vững chắc cho các công ty tìm kiếm một giải pháp chìa khoá trao tay với chi phí thấp.

Dòng dưới cùng

Cung cấp kế hoạch 401 (k) của Betterment đã tạo ra rất nhiều tiêu đề và là một tiến trình hợp lý cho các cố vấn robo. Tôi nghi ngờ đây chỉ là nỗ lực đầu tiên giữa các nhà tư vấn robo để nắm bắt được thị phần của thị trường 401 (k) và những người khác chắc chắn sẽ làm theo. Hãy theo dõi. (Để biết thêm, xem: Không gian tiếp theo cho không gian của Robo-Advisor là gì? )