Các cổ phiếu hàng không tỏ ra có rủi ro cho các nhà đầu tư trong những năm qua, nhưng Southwest Airlines (LUV LUVSouthwest Airlines Co54 52 + 0 .70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) chạy của thành công cám dỗ nhiều người để nhảy lên câu chuyện thành công. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận với cổ phiếu của Southwest Airlines thông qua các chiến lược lựa chọn khác nhau, bao gồm các chiến lược có rủi ro hạn chế hoặc xác định. Năm 2015, Tây Nam Bộ cho biết họ đang có kế hoạch tăng tỷ lệ tăng trưởng công suất lên khoảng 6%. Công ty đã hoàn thành việc mua AirTran Airways vào năm 2014. Có vô số cách để tiếp cận với cổ phiếu bằng cách sử dụng các tùy chọn, tùy thuộc vào việc nhà đầu tư có tăng hoặc giảm giá ở Tây Nam không.

Các nhà đầu tư tin rằng giá của Southwest đang tăng lên, chiến lược cơ bản nhất là mua một trong hai quyền chọn mua ngay hoặc mua một đợt phát hành cổ phiếu tăng trưởng theo chiều dọc. Tùy chọn cuộc gọi là hợp đồng tài chính cấp cho người mua quyền mua 100 cổ phần của cổ phiếu Southwest ở mức giá thực hiện cụ thể trước ngày hết hạn. Do đó, nhà đầu tư phải có thời gian mua cuộc gọi để bắt kịp một động thái đi lên trước khi hết hạn. Mặt khác, nhà đầu tư có ít rủi ro trong việc mua một cuộc gọi hoặc phát tán nhanh.

AD:

Không giống như sở hữu cổ phiếu tiềm ẩn với thời hạn không giới hạn, các lựa chọn được giới hạn trong thời gian của họ. Trên thực tế, khi các lựa chọn di chuyển theo hướng hết hạn, chúng thường giảm giá trị do thời gian phân rã. Vì vậy, sở hữu các lựa chọn hoàn toàn là một tài sản lãng phí. Trừ khi nhà đầu tư có thể tăng thời gian tăng giá hoặc biến động một cách chính xác, có một khả năng đáng kể là quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị.

AD:

Một chiến lược tốt hơn có thể là mua một sự lây lan của cuộc gọi tăng trưởng theo chiều dọc. Điều này liên quan đến việc mua một lựa chọn gọi với giá đình công thấp hơn và bán một lựa chọn cuộc gọi với giá đình công cao hơn. Điều này có tác dụng giảm phí bảo hiểm trả cho vị trí quyền chọn, nhưng cũng giới hạn tiềm năng tăng. Số tiền tối đa mà nhà đầu tư có thể mất là phí bảo hiểm đã trả cộng với phí và hoa hồng. Ngược lại, nhà đầu tư có thể giả thuyết mất toàn bộ khoản đầu tư của mình nếu cổ phiếu không đạt được, mặc dù điều này không chắc với một công ty được thành lập như Southwest.

Ví dụ, giả sử rằng Southwest đang giao dịch ở mức 40 đô la một cổ phiếu. An tại tùy chọn cuộc gọi tiền với giá đình công là 40 đô la hết hạn trong 50 ngày có giá 1 đô la. 70. Nhà đầu tư có thể bán quyền chọn mua với giá đình công là 43 đô la cho khoảng 50 xu. Điều này làm giảm chi phí lây lan khoảng 30%. Mặt khác, việc bán cuộc gọi 43 đô la sẽ làm giảm số tiền tối đa mà nhà đầu tư có thể thực hiện. Nhà đầu tư sẽ thu được tối đa là 300 đô la từ mức 40 đô la đến 43 đô la, trừ 120 đô la được trả cho phí bảo hiểm và hoa hồng, với tổng lợi nhuận khoảng 180 đô la Mỹ cho mỗi lần lây lan.Nếu giá của Southwest đã lên đến 50 đô la trước khi hết hạn, thì nhà đầu tư sẽ không có bất kỳ khoản tăng thêm nào ngoài cửa sổ $ 3.

Phương pháp Tiếp cận Dài hạn

Đối với nhà đầu tư đã có vị trí lâu dài ở Tây Nam nhưng muốn tạo thêm thu nhập từ vị trí đó, chiến lược gọi được bảo hiểm có thể là thích hợp. Chiến lược cuộc gọi được bảo hiểm liên quan đến việc bán các tùy chọn cuộc gọi ở mức giá cuộc gọi vượt quá thị trường bằng số tiền tương đương với kích thước của vị trí cổ phiếu dài. Nếu cổ phiếu đang giao dịch dưới giá đình công của cuộc gọi được bán khi hết hạn, nhà đầu tư sẽ giữ toàn bộ số tiền phí bảo hiểm. Mặc dù chiến lược này có giới hạn trong rủi ro của nó, nhưng nó có một số hạn chế đáng kể. Nhà đầu tư sẽ mất lợi nhuận từ tiềm năng lợi nhuận cho cổ phiếu dài hạn cho đến khi cuộc gọi bán hết hạn. Hơn nữa, nếu lựa chọn bán hết hạn trong tiền, nhà đầu tư sẽ có cổ phiếu gọi đi. Như vậy, nhà đầu tư sẽ mất vị trí cổ phiếu. Lựa chọn mua bán càng gần với số tiền càng nhiều thì phí bảo hiểm mà nhà đầu tư nhận được. Do đó, nhà đầu tư có thể điều chỉnh rủi ro của chiến lược, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và giá mà cổ phiếu có thể được gọi đi.

Để biết thêm thông tin về các cổ phiếu của hãng hàng không, hãy kiểm tra Ngành công nghiệp hàng không có phải là một nhà nước không có sliigopoly không?