Có một câu trích dẫn đầu tư cũ mà các nhà quản lý tiền bỏ ra xung quanh - "có nguy cơ đa dạng, chứ không phải là rủi ro không thích" . Nhưng khái niệm hấp dẫn này thực sự có ý nghĩa gì và tại sao lại quan trọng như vậy?

Rủi ro là tốt? Nguy cơ là cốt lõi của đầu tư và là điều cần thiết. Bạn thực sự không thể kiếm được tiền mà không bị rủi ro một số , nhưng rủi ro quá mức hoặc phi lý có thể là tai họa. Theo đó, không có gì là sai cả nếu là rủi ro thân thiện hoặc rủi ro. Nhưng có một điều gì đó sai trái với rủi ro không được quản lý hoặc không được quản lý, hoặc một danh mục đầu tư không có rủi ro vì nó cũng không trở lại.

-1->

Rủi ro khôn ngoan-Thân thiện
Khẩu hiệu ở trên là một điểm rất cụ thể và một điều cực kỳ quan trọng. Cụ thể, nếu bạn là cả hai sẵn sàng và có thể mất nhiều hơn mức trung bình của rủi ro, bạn phải làm như vậy một cách hợp lý. Rủi ro cao hơn không có nghĩa là bỏ tất cả trứng vào một giỏ hoặc cờ bạc. Một danh mục đầu tư có rủi ro cao hơn sẽ luôn luôn bao gồm các loại tài sản khác nhau và được quản lý tích cực và hợp lý.

Do đó, ít nhất ở một mức độ nào đó, bạn có thể có nguy cơ thân thiện hơn bạn nghĩ, miễn là nó thực sự được thực hiện đúng. Thân thiện với rủi ro thận trọng có ý nghĩa. Nói cách khác, bạn không nên tránh xa rủi ro cho bản thân, nhưng tránh xa quá nhiều rủi ro.

Rủi ro Rủi ro
Chắc chắn, bạn cần một mức độ rủi ro mà bạn cảm thấy thoải mái với khả năng chịu đựng rủi ro cá nhân của riêng bạn. Tuy nhiên, cũng giống như vậy, bạn sẽ cảm thấy hoàn toàn thoải mái với một danh mục đầu tư trung bình và có uy tín cao và được quản lý tốt, thậm chí là có rủi ro cao, thay vì để tiền của bạn trong ngân hàng bị hủy hoại trong nhiều năm. Thậm chí đã có trường hợp người thụ hưởng kiện ủy thác của họ để bỏ hàng trăm ngàn đô la hoàn toàn bằng tiền mặt hoặc trái phiếu trong 30 năm. Nếu bạn so sánh kết quả của một danh mục đầu tư đa dạng, nó sẽ gây sốc cho thấy một danh mục đầu tư thực sự thấp hay không có rủi ro kém hiệu quả như thế nào.

Đồng thời, các uỷ thác cũng bị khởi kiện đối với danh mục vốn gần như hoàn toàn bằng cổ phần. Nhiều nhà đầu tư ngây thơ nghĩ rằng những người được ủy thác hay môi giới của họ thật tuyệt vời cho đến năm 2000, sau đó tất cả các cổ phiếu đã đổ vỡ và các nhà môi giới đứng đó như hoàng đế không có quần áo. (Để tìm hiểu thêm, xem

Sự cố Thị trường: The Dotcom Crash

.) Tóm lại, bạn không muốn có một trong hai thái cực này. Bạn cần một cái gì đó ở giữa, hoặc có thể là một chút rủi ro hơn thế, nhưng chỉ khi nó được quản lý tốt. Điều đó có vẻ như thế nào?

Tôi khuyên bạn nên có ít nhất ba loại tài sản và có thể nhiều hơn. Cổ phiếu, trái phiếu và, ví dụ, bất động sản (cộng với tiền mặt) phải là mức tối thiểu. Và bạn chắc chắn có thể mở rộng điều này sang các quỹ đầu tư tư nhân, các quỹ nước ngoài, các quỹ phòng hộ và như vậy, tùy thuộc vào thị trường, sở thích và mục tiêu của bạn.

Bạn không nên cố gắng "thời gian thị trường" chính xác, nhưng hãy theo dõi tất cả các loại tài sản của bạn - những gì bạn có bây giờ và những gì bạn có thể muốn trong tương lai. Hơn nữa, bạn sẽ muốn ditch một số và / hoặc giảm cổ phần hiện tại của bạn theo thời gian. Theo thời gian, mua bán là điều cần thiết để tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn. (999) Cân bằng danh mục đầu tư của bạn để duy trì theo dõi
.

Cũng cần phải đặt ít nhất một số giới hạn, chẳng hạn như khi tiếp xúc với cổ phiếu của U. hay các chiến lược cụ thể. Ví dụ, bạn có thể muốn có một số quỹ dựa trên giá trị và một số là những người theo dõi đơn giản. Tương tự như vậy, một số thủ tục dừng lỗ thường không thể thiếu, đặc biệt là với các tài sản có rủi ro cao hơn để tránh sự sụt giảm mạnh về giá trị. Bạn cũng cần biết các chiến lược khác nhau của bạn tương tác với nhau như thế nào và hiểu những đầu tư tốt và xấu đột biến và tiến triển theo thời gian như thế nào Bản chất của vấn đề là bắt đầu với một danh mục đa dạng hợp lý và để giữ nó đa dạng một cách hợp lý theo thời gian. Không phải là điều này có phức tạp?

Có thể là, nhưng không cần. Nếu bạn làm việc với một cố vấn hay thậm chí là của riêng bạn, bạn có thể giữ nó đơn giản và vẫn làm tốt. Bạn không cần quá nhiều tài sản để đa dạng hóa và quản lý tích cực không phải là tất cả những gì thường xuyên.

Quá trình chọn cổ phiếu tích cực với khối lượng mua và bán có thể là một công việc toàn thời gian, và mang lại lợi ích, thường là

đánh lừa
- thời gian làm việc. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, bạn và / hoặc nhà môi giới của bạn chỉ cần gặp nhau vài tháng một lần (có thể là hàng tháng) hoặc quảng cáo ngẫu nhiên nếu có sự thay đổi đột ngột. Bạn có thể xem những gì bạn có, nó đang làm gì và liệu có dấu hiệu nguy hiểm với tài sản hiện tại của bạn hay bất cứ điều gì hứa hẹn ở đó mà bạn chưa có. Đây không phải là một vấn đề lớn, không căng thẳng và không tốn nhiều thời gian. (999) Đánh giá môi giới chứng khoán của bạn

. Nhưng nếu bạn chỉ để tiền của mình bị trì trệ trong ngân hàng hoặc trôi dạt lên hoặc xuống giống như một con tàu trong đại dương, bạn sẽ không thể làm tốt . Hơn nữa, bạn sẽ không gặt hái được những lợi ích tiềm ẩn khi thực hiện đúng rủi ro vào đúng thời điểm. Dòng dưới Việc cám dỗ người hoài nghi hoặc những người thực sự không thể bị làm phiền với tiền của họ, chỉ tránh nguy cơ không thông minh và không phải là câu trả lời. Không thể kiếm được một tỷ lệ hoàn lại lợi nhuận theo thời gian trên một danh mục đầu tư đó là quá bảo thủ. Nó sẽ tránh được những thiệt hại về tai nạn, nhưng cũng tránh được lợi nhuận trong thời điểm tốt. Và luôn luôn có những thời điểm tốt và xấu cho từng loại loại tài sản. Bí quyết thực sự là phải chấp nhận rủi ro đúng vào đúng số lượng vào đúng thời điểm. Không ai có thể có được tất cả các điểm này trên, nhưng bạn không cần phải làm như vậy để tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn. Bạn chỉ cần có mức độ đa dạng hợp lý, ngay cả ở mức độ rủi ro tương đối cao, và sẵn sàng và có khả năng giám sát danh mục và hành động khi cần thiết. (Để biết thêm các mẹo, xem

Rủi ro và Đa dạng hoá: Đa dạng hoá Danh mục

.)