Các quỹ phân bổ trung bình là một phương tiện đầu tư phổ biến bởi vì chúng cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với cả tăng trưởng và giá trị. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng trong phân bổ tài sản có thể thấy rằng các quỹ này hấp dẫn bởi vì họ cân bằng giữa tăng vốn dài hạn và bảo toàn vốn. Thêm vào đó, bằng cách cung cấp thu nhập thông qua cổ phần chi trả cổ tức và các công cụ thu nhập cố định, các khoản đầu tư này thường có nhiều biến động thấp hơn các chiến lược tăng trưởng thuần túy. Có hàng trăm quỹ tương hỗ phù hợp với giá trị gia tăng và sự tăng trưởng. Mặc dù nhiều quỹ này có các quy trình tương tự, nhưng một số khác lại nổi bật về tuổi thọ và tính nhất quán của lợi nhuận. Các quỹ tốt nhất trong nhóm này cũng có tỷ lệ chi phí thấp, đội quản lý chất lượng và doanh thu tài sản hạn chế. Sau đây là phân tích của hai quỹ hấp dẫn trong danh mục này có hồ sơ theo dõi lâu dài thành công.

Các cổ phiếu của nhà đầu tư Vanguard STAR (VGSTX)

Cổ phiếu của Nhà đầu tư Vanguard STAR ("VGSTX") là một phần của khoản phân bổ vừa phải của gia đình quỹ Vanguard. Quỹ bắt đầu giao dịch vào ngày 29 tháng 3 năm 1985 và đã nhận được đánh giá 4 sao từ Morningstar trong khung thời gian ba, năm và 10 năm. VGSTX được cấu trúc như một quỹ các quỹ, có nghĩa là nó đầu tư vào các quỹ đầu tư Vanguard khác. Nó tìm ra cách tiếp cận đa dạng để đầu tư và phân bổ từ 60 đến 70% tài sản của mình cho các quỹ đầu tư vào chứng khoán từ 20 đến 30% tài sản của mình cho các quỹ đầu tư trái phiếu và từ 10 đến 20% cho các quỹ đầu tư ngắn -thuộc, công cụ thu nhập cố định. VGSTX có mức đầu tư ban đầu tối thiểu là 1 000 USD và tỷ lệ chi phí ròng là 0,34% từ khoản đầu tư vào các quỹ khác. Quỹ đã tạo ra lợi nhuận trên trung bình trong nhiều thời gian. Tính đến ngày 29 tháng 3 năm 2016, lợi nhuận của nhà đầu tư ba năm trở lại vị trí thứ 27 trong số 861 quỹ được xếp hạng trong giai đoạn này, trong khi ngân hàng này xếp thứ 25 trong khoảng thời gian 5 năm trong số 745 quỹ được coi là các ngân hàng khác. Lợi nhuận 10 năm của quỹ xếp thứ 22 trong số 500 quỹ thuộc loại này. VGSTX được Morningstar đánh giá là có nguy cơ trung bình đối với loại hình này trong thời hạn ba, năm và 10 năm. VGSTX được quản lý bởi William Coleman, người đã tham gia Vanguard vào năm 2006 và bắt đầu quản lý quỹ vào năm 2013. Vì quỹ này phân bổ tài sản cho các quỹ đầu tư Vanguard khác, các nhà đầu tư nhận được lợi ích từ việc đa dạng hoá rủi ro trong số nhiều nhà quản lý với các chiến lược khác nhau.

Quỹ Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Quỹ Fidelity Balanced Fund ("FBALX") nằm trong danh mục phân bổ vừa phải của gia đình Quỹ Fidelity. Quỹ này đã nhận được đánh giá Morningstar năm sao trong vòng ba năm, và xếp hạng 4 sao trong khung thời gian 5 năm và 10 năm.Chiến lược của nó là nhắm mục tiêu thu nhập và tăng vốn trong khi phải chịu rủi ro vừa phải. FBALX đầu tư khoảng 60% tài sản vào cổ phiếu, phần còn lại là chứng khoán có thu nhập cố định, bao gồm cả chứng khoán nợ có lãi suất cao. Quỹ phân bổ ít nhất 25% tổng tài sản cho các đợt đầu của chứng khoán có thu nhập cố định, bao gồm cổ phần ưu đãi. FBALX, bắt đầu giao dịch vào ngày 6 tháng 11 năm 1986, có tỷ lệ chi tiêu hàng năm là 0. 55% và mức đầu tư ban đầu tối thiểu là $ 2, 500. Giống như VGSTX, nó đã hoạt động rất tốt trong nhiều khung thời gian so với nhóm đồng nghiệp của nó . Tính đến ngày 29 tháng 3 năm 2016, lợi nhuận ba năm của quỹ xếp thứ sáu trong số 861 quỹ được xếp hạng trong khoảng thời gian này. Hoạt động năm năm của nó đứng thứ chín trong số 745 quỹ trong thể loại của nó. Quỹ này đạt được lợi nhuận cao nhất trong 17 năm cao nhất trong 17 năm qua của 500 quỹ được xếp hạng trong danh mục của mình. Tobias Welo đã là người quản lý chính của quỹ kể từ ngày 14 tháng 11 năm 2011.

So với VGSTX và FBALX

Giống như hầu hết các khoản đầu tư chỉ số, các quỹ phân bổ trung bình là lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn, mua và giữ. Các quỹ phân bổ trung bình cho phép các nhà đầu tư gặt hái được lợi ích từ sự tăng trưởng và đầu tư giá trị mà không cần phải có thời gian kinh doanh. Cả VGSTX và FBALX là những cơ hội hấp dẫn trong thể loại này và có những điểm mạnh khác nhau. Vì VGSTX là quỹ đầu tư, nên các nhà đầu tư có những lợi ích đa dạng từ những phong cách quản lý khác nhau mà FBALX không cung cấp. Ngoài ra, VGSTX có mức phí thấp hơn FBALX. Tuy nhiên, FBALX đã thực hiện tốt hơn một chút so với VGSTX trong cả khung thời gian trung gian và dài hơn. Hai quỹ này có các chiến lược phân bổ tương tự, và quyết định giữa họ là một cuộc gọi rất gần.