Các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng các quỹ ETF trong danh mục đầu tư của họ phản ánh mức độ chấp nhận rủi ro riêng lẻ của họ. Một số quỹ ETF, giống như những quỹ được sử dụng hay theo dõi các mặt hàng, có nhiều biến động có thể là quá rủi ro đối với hầu hết các nhà đầu tư. Mặt khác, một số nhà đầu tư có thể muốn bao gồm ETF có nguy cơ cao hơn để theo đuổi lợi nhuận cao hơn. Các nhà đầu tư cũng có thể cân bằng các ETF có độ biến động cao hơn với các khoản đầu tư ít rủi ro hơn, chẳng hạn như các quỹ trái phiếu đa dạng, để xây dựng danh mục đầu tư tối ưu. Các nhà đầu tư có thể xác định ETF rủi ro không phù hợp với danh mục đầu tư của mình bằng cách kiểm tra độ lệch chuẩn, loại tài sản và liệu ETF có bị đòn bẩy hoặc đảo ngược hay không.

AD:

Tăng trưởng của ngành công nghiệp ETF

Ngành công nghiệp ETF đã phát triển mạnh mẽ. Trong năm 2003 có 119 ETFs, và con số đó đã tăng lên đến 1, 411 ETFs vào năm 2014. Số tài sản trong ETFs cũng tăng lên theo cấp số nhân. Trong tài sản ETF đã có 151 tỷ USD trong năm 2003 so với $ 1. 97 nghìn tỷ vào năm 2014. Với rất nhiều lựa chọn cho ETFs sẵn, nhà đầu tư nên đảm bảo ETFs họ giữ trong danh mục đầu tư của họ là thích hợp cho phong cách đầu tư của họ.

Độ lệch chuẩn Cao

Một cách để xác định ETF có nguy cơ tiềm ẩn là do độ lệch tiêu chuẩn của chúng. Độ lệch chuẩn cung cấp một cách đo lường dễ dàng lợi nhuận phân tán xung quanh mức lợi tức trung bình. Đây là một thước đo thống kê về biến động lịch sử đối với ETF. Độ lệch chuẩn cao hơn, sự biến động của ETF càng lớn.

Độ lệch tiêu chuẩn định nghĩa sự phân bố bình thường cho một bộ trả về, cũng thường được gọi là đường cong chuông. Đối với ETF với mức phân phối thu nhập bình thường, 68% lợi nhuận nằm trong độ lệch tiêu chuẩn trung bình với khoảng 95% lợi nhuận trong hai độ lệch chuẩn. Tuy nhiên, không phải tất cả lợi nhuận đều theo phân phối bình thường. Một số phân bố trả về có thể bị lệch hoặc bị kurtosis. Độ lệch tiêu chuẩn không thể cung cấp một bức tranh hoàn chỉnh về rủi ro liên quan đến ETF, nhưng nó là một yếu tố để kiểm tra.

Các loại tài sản theo dõi quỹ ETF cũng giúp nhà đầu tư xác định rủi ro của ETF. Ví dụ, SPDR S & P 500 ETF có mức biến động hàng tháng là 1. 28% tính đến tháng 10 năm 2015. Trái phiếu kho bạc của iShares 20+ so với ETF có biến động hàng tháng là 0. 67%. Quỹ trái phiếu này do đó rất ít biến động so với quỹ theo dõi S & P 500.

Một số loại tài sản như hàng hóa đặc biệt biến động. Quỹ dầu mỏ Hoa Kỳ theo dõi giá dầu thô, thường có sự biến động giá rất rộng. Quỹ dầu lửa này có mức biến động hàng tháng là 3.09% vào tháng 10 năm 2015.

Do những tiến bộ trong kỹ thuật tài chính, biến động thậm chí đã trở thành lớp tài sản riêng của mình. Các kỳ hạn ngắn của iPath S & P 500 VIX theo dõi hợp đồng tương lai của VIX. VIX đo lường sự biến động ngụ ý của các lựa chọn trên chỉ số S & P 500 của E-mini. Các nhà đầu tư đang quan tâm nhiều hơn đến khả năng một xu hướng đi xuống khi VIX là cao. Quỹ này có mức biến động hàng tháng cao là 6. 66% tính đến tháng 10 năm 2015. Các sản phẩm bất ổn này nhìn chung là quá rủi ro đối với hầu hết các nhà đầu tư.

ETFs đòn bẩy và ngược lại

Nhà đầu tư cũng nên đảm bảo rằng họ biết liệu ETF của họ có bị đòn bẩy hoặc ngược lại hay không. ETFs đòn bẩy theo dõi một loạt các hiệu suất hàng ngày của một chỉ số chuẩn. Ví dụ, VelocityShares 3X Long ETF cố gắng cung cấp ba lần sự thay đổi hàng ngày về giá dầu trong hoạt động của nó. Ngoài ra còn có các sản phẩm nghịch đảo nhằm tìm ra hiệu suất hoạt động hàng ngày đối nghịch của một chỉ mục chuẩn. Cả hai loại sản phẩm đều sử dụng các lựa chọn và các dẫn xuất trong các sản phẩm của họ. Điều này khiến họ trở nên nguy hiểm hơn. Hơn nữa, họ thường có tỷ lệ chi phí cao do sự cần thiết phải lăn qua cổ phần hoặc tích cực cân bằng lại danh mục đầu tư. Tỷ lệ chi phí cao làm cho chúng không phù hợp với đầu tư dài hạn.