Các nhà lập kế hoạch tài chính, các đại lý bảo hiểm và các nhà môi giới chứng khoán nhận được rất nhiều phản hồi từ các phương tiện truyền thông để đưa khách hàng của họ đầu tư vào các khoản thu nhập biến đổi vì hai lý do chính: hoa hồng và thuế. Chúng ta hãy cùng nhau xem cuộc thảo luận của nhà đầu tư chung để xem lý do tại sao mọi người thường xuyên bị nhầm lẫn trong đầu tư vào những khoản tiền này.

Gerald và Ashley đã nghiêng đầu gối trong cuộc thảo luận thường niên về tài chính của họ. Gerald nhìn vào kế hoạch về kế hoạch nghỉ hưu của mình một lần nữa: "Ồ, nó nói ở đây rằng danh mục của tôi được phân bổ giữa hai quỹ Oppenheimer, một quỹ Franklin, một quỹ Eaton Vance và một quỹ của Davis"
Ashley không hề bị ảnh hưởng. chúng tôi đã đầu tư vào tất cả các công ty khác nhau, vậy tại sao chỉ có một số điện thoại được gọi để gọi nếu có thắc mắc? Và tại sao số điện thoại được cung cấp cho một công ty bảo hiểm? Tôi nghĩ bạn nói rằng chúng tôi đã đầu tư vào nhau quỹ! "

"

" Chúng ta được đầu tư vào quỹ lẫn nhau .. Đó là những gì nhà môi giới của chúng tôi đã nói với chúng ta! " Một nhận thức sai lầm thường gặp

Cuộc nói chuyện giả định của Gerald và Ashley là minh hoạ sự nhầm lẫn mà nhiều nhà đầu tư kinh nghiệm khi họ kiểm tra Tài khoản hưu trí cá nhân của họ (IRAs), hoặc các khoản đầu tư kế hoạch nghỉ hưu khác. Các nhà lập kế hoạch, các nhà môi giới và đại lý đã và đang đầu tư tiền hưu trí của khách hàng vào nhiều năm qua, và trong khi thực tiễn này trở nên phổ biến, nó cũng là mục tiêu chỉ trích bởi một số người cho rằng những người sử dụng chiến lược này chủ yếu là do hoa hồng . Điều này là bởi vì các nhà hoạch định tài chính nhận thức đầy đủ rằng các khoản đầu tư quỹ tương hỗ gần như luôn luôn trả các khoản hoa hồng nhỏ hơn các khoản tiền hưu bổng bất kỳ. (Để biết thông tin cơ bản về khoản đầu tư niên kim, hãy đọc
Tổng quan về các khoản tiền .)

Chênh lệch trong các uỷ ban

Sự cắt giảm điểm cắt giảm trong các khoản hoa hồng lẫn nhau chỉ làm tăng khoảng cách này. Chẳng hạn, một khách hàng đã thanh toán 500.000 USD 401 (k) vào IRA và đầu tư toàn bộ số dư trong các quỹ của Franklin chỉ phải trả một khoản phí bán hàng tập thể là 2%. Tuy nhiên, hầu hết các khoản chi phí cố định hoặc biến thiên đều trả tiền hoa hồng từ 5-7% hoặc thậm chí cao hơn trong một số trường hợp. Do đó, một khoản chuyển $ 500,000 IRA vào quỹ của Franklin sẽ trả cho nhà quy hoạch một khoản hoa hồng tối đa là $ 10.000, trong khi cùng một khoản hoãn lại vào một khoản tiền hằng năm có thể cung cấp cho Franklin quỹ có thể dễ dàng trả cho kế hoạch từ 25.000 đến 35.000 đô la Mỹ Uỷ ban. Do đó, nhiều nhà lập kế hoạch chỉ đơn giản là hướng khách hàng của họ vào một năm với ít hoặc không có cuộc thảo luận về sự khác biệt trong phí hoặc cơ cấu phí bán hàng.

Bởi vì hầu hết các khoản tiết kiệm có thể thay đổi không đánh giá phí bán hàng trước, chúng dường như là các khoản đầu tư không tải cho các khách hàng không được đào tạo. Tất nhiên, các khoản tiền niên kim thay đổi có phí và chi phí phải được xem xét.Hầu hết các hợp đồng biến đổi đều có lịch trình hoàn trả từ cuối năm đến bảy năm tương tự như cổ phần của B trong các quỹ tương hỗ. Phần lớn các hợp đồng này bù đắp cho việc này bằng cách đánh giá phí bảo dưỡng hàng năm và chi phí vận hành mà thường kết thúc là đắt hơn trong thời gian dài hơn so với quỹ tương hỗ A-chia sẻ. Tuy nhiên, các nhà quy hoạch làm việc với các nhà đầu tư dài hạn có thể dễ dàng phủ nhận vấn đề này trong suốt quá trình thuyết trình. (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc

Lợi ích Biến phí: Điều Sẽ Không Nói Với Bạn và Bắt Câu chuyện Toàn bộ về Các khoản Biến Tỉ lệ .) Một vấn đề cấp bách và đơn giản khác nữa là vấn đề trì hoãn thuế. Vì IRAs và các tài khoản hưu trí khác đã được trả thuế, không có lợi thế về thuế nào khác có thể đạt được bằng cách đầu tư tiền vào trong các khoản tiết kiệm này theo từng năm. Đây là lý do tại sao rất nhiều cố vấn gợi ý tối đa hóa sự đóng góp của IRA và 401 (k) trước tiên, sau đó tài trợ cho các khoản tiền đóng góp - tốt nhất là trong một tài khoản chịu thuế để phần lớn tiền của bạn đang tăng thuế hoãn lại. Mặc dù có những lời chỉ trích liệt kê ở trên, nhiều nhà lập kế hoạch tài chính mạnh mẽ ủng hộ việc đầu tư tài sản của khách hàng vào các khoản tiền hàng năm vì một số lý do. Một trong những ưu điểm chính mà niên kim có thể cung cấp là một biện pháp bảo vệ bảo hiểm cho giá trị hợp đồng. Những người đề xuất niên kim thay đổi lập luận rằng khách hàng nên bảo đảm kế hoạch nghỉ hưu theo cùng một cách mà họ đảm bảo tất cả các tài sản lớn khác của họ. Bởi vì họ sẽ không bao giờ nghĩ đến việc sở hữu một ngôi nhà hoặc một chiếc xe hơi mà không có bảo hiểm, tại sao lại có nguy cơ một kế hoạch nghỉ hưu?

Các tay đua có thể cung cấp bảo lãnh
Những người sống sót và tử vong được cung cấp trong hầu hết các hợp đồng biến đổi ngày nay có thể cung cấp sự bảo vệ chủ yếu quan trọng cho các nhà đầu tư, những người vẫn cần tiếp cận vốn cổ phần trong danh mục hưu trí của họ để đạt được mục đích của họ.

Chẳng hạn, người có thu nhập tối thiểu được bảo đảm thu nhập có nhiều khoản tiết kiệm hàng năm có thể cung cấp một khoản thanh toán được đảm bảo với tốc độ tăng trưởng nhất định, bất kể hoạt động thực tế của tài khoản phụ của quỹ tương hỗ tiềm ẩn. Do đó, một khách hàng đầu tư 500.000 đô la Mỹ vào một khoản hằng năm có thể thay đổi và có thể được hưởng mức tăng trưởng giả định đảm bảo là 7%, và sau đó là một dòng thu nhập được đảm bảo. Hơn nữa, các dòng thu nhập nhận được của chủ hợp đồng cũng sẽ đáp ứng các yêu cầu phân phối tối thiểu (MRDs) của họ. Các tay đua khác có thể định kỳ khóa giá trị hợp đồng và đảm bảo rằng khách hàng sẽ không bao giờ nhận được ít hơn giá trị đó ngoài hợp đồng, ngay cả khi giá trị thị trường thực tế của các quỹ cơ bản đã giảm đáng kể. Tất nhiên, những tay đua này có giá cả, nhưng nhiều nhà lập kế hoạch cảm thấy rằng chi phí là hợp lý, đặc biệt là với khách hàng lớn tuổi, những người sẽ không có thời gian để bù đắp tổn thất thị trường.
Quản lý lái tự động
Người bảo vệ không phải là lợi thế duy nhất được các nhà vận động ủng hộ. Các báo cáo biến đổi có chứa một số tính năng quản lý tiền tệ chuyên nghiệp, chẳng hạn như trung bình chi phí bằng đô la, trung bình giá trị, tái cân bằng danh mục định kỳ và lựa chọn nhiều quỹ và các gia đình để lựa chọn.(999) Cho phép những người lái xe bảo hiểm nhân thọ bảo hiểm của bạn

.
Một giải pháp có thể

Mặc dù có một số lượng khá lớn các khu vực xám trong vấn đề này, một lựa chọn thay thế cho các nhà quy hoạch là phân bổ danh mục đầu tư về hưu của khách hàng vào quỹ tương hỗ trực tiếp trước khi nghỉ hưu, và sau đó di chuyển giá trị tài khoản của họ sang các hợp đồng biến đổi sau khi họ ngừng làm việc. Cách tiếp cận này có thể cho phép tăng trưởng hợp lý hơn trước khi nghỉ hưu, và sau đó cung cấp tăng trưởng liên tục với việc bảo vệ suy giảm trong những năm sau của khách hàng. Khi người thu nhập chính đã ngừng làm việc, bảo toàn vốn trở thành một mục tiêu chính vì không có gì khác để thay thế dòng tiền mặt chính. Nếu bạn quan tâm đến những nhược điểm của việc đầu tư vào các khoản tiết kiệm hàng năm, bạn có thể đưa ra chiến lược này với cố vấn của bạn.
Kết luận
Trong phân tích cuối cùng, có thể không có thực đúng hay sai trong vấn đề này. Yêu cầu duy nhất mà các nhà quy hoạch phải đáp ứng là đảm bảo rằng khách hàng của họ hiểu được các chi phí (cả chi phí thực và cơ hội), phí và rủi ro liên quan đến đầu tư của họ, cho dù đó là các khoản tiền hưu bổng, quỹ tương hỗ hay bất kỳ loại xe nào khác. Hàng năm từ các nhà cung cấp dịch vụ giá rẻ truyền thống đang ngày càng cung cấp tỉ lệ chi phí hàng năm rất thấp cho các mức phí quan trọng như chi phí chết người và phí quản lý. Vào cuối ngày, các nhà lập kế hoạch tài chính sẽ phải xem xét vấn đề này theo từng trường hợp cụ thể để xác định liệu các khoản tiền niên kim có thích hợp cho khách hàng của họ hay không.