a:

Biến phí hàng năm được hoãn thuế. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư không đóng thuế thu nhập lãi từ niên kim của mình cho đến khi bắt đầu nhận các khoản phân phối. Một khi ông nhận được bản phân phối từ niên kim của mình, ông chỉ bị đánh thuế trên phần thu nhập, chứ không phải trên hiệu trưởng. Dịch vụ Doanh thu Nội bộ (IRS) xem xét số tiền đầu tiên được phân phối là lãi suất. Ngoài ra, thu nhập niên kim được đánh thuế theo mức thu nhập thông thường, chứ không phải lãi suất tăng vốn dài hạn.

Thời kỳ tích lũy với Giai đoạn Annuitization

Một niên kim biến đổi được chia thành hai giai đoạn. Thời kỳ tích lũy bắt đầu khi nhà đầu tư mua niên kim và kéo dài cho đến khi bắt đầu nhận được phân phối. Lý tưởng nhất là khoản đầu tư mà trong đó niên kim được xếp đặt tốt trong giai đoạn này, và niên kim tăng với sự quan tâm. Nhà đầu tư không phải trả thuế cho khoản lãi suất này trong giai đoạn tích lũy.

Giai đoạn annuitization là khi một nhà đầu tư có thể thay đổi niên kim nhận được khoản gốc và lãi suất của mình trở lại trong một loạt các khoản thanh toán cố định. Trong giai đoạn này, anh ta phải nộp thuế thu nhập cho số tiền anh ta kiếm được trong giai đoạn tích lũy.

Thu nhập Vs. Hiệu trưởng

IRS chỉ đánh giá các khoản thuế trên phần thu nhập của việc phân phối, chứ không phải là hiệu trưởng, mà nó giả định đã bị đánh thuế trước khi đầu tư. Tiền rút đầu tiên được coi là lãi suất, do đó, nó được đánh thuế. Nhà đầu tư có số dư tài sản 1 triệu đô la, với 100.000 đô la tiền lãi này, bị đánh thuế vào lần đầu tiên 100.000 đô la Mỹ rút lại.

Thu nhập bình thường vs. Thu nhập từ vốn dài hạn

Có lẽ bất lợi lớn nhất của các khoản tiết kiệm hàng năm là họ bị đánh thuế thu nhập thông thường chứ không phải là lãi suất tăng vốn dài hạn. Đây là vấn đề đặc biệt khó khăn đối với các nhà đầu tư có thu nhập cao, những người mà thuế thu nhập bình thường, tính đến năm 2015, có thể lên đến 39. 6%. Ngược lại, tăng trưởng vốn dài hạn sẽ bị đánh thuế không quá 20%.