a:

Mặc dù nhiều nhà đầu tư và cố vấn tài chính đã tranh luận về những ưu và khuyết điểm của các quỹ TDF, họ vẫn là một sự lựa chọn đầu tư vững chắc cho nhiều người. TDF cung cấp cách tiếp cận đầu tư dài hạn và thuận tiện và thường được sử dụng cho kế hoạch nghỉ hưu hoặc cấp kinh phí cho trường đại học. TDF đưa tài sản của nhà tài trợ vào danh mục đầu tư đa dạng của cổ phiếu và trái phiếu làm thay đổi hỗn hợp tài sản khi ngày đến. TDF là một lựa chọn tốt cho bất kỳ nhà đầu tư nào muốn quản lý quỹ đưa ra quyết định đầu tư và tái cân bằng danh mục đầu tư.

Phân bổ tài sản ban đầu

Sự phân bổ tài sản ban đầu của TDF thường bao gồm các cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư cổ phần, thường có tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn. Khi người bảo trợ còn trẻ và nghỉ hưu nhiều năm, TDF phụ thuộc vào lợi ích lịch sử cao của thị trường chứng khoán. Với tầm nhìn dài hạn của TDFs, có rất nhiều thời gian để tập trung vào sự tăng trưởng của quỹ và chịu những thăng trầm của thị trường.

- Sự cân bằng lại là quá trình tái phân bổ tài sản của quỹ để trở nên bảo thủ hơn khi thời gian trôi qua. Quỹ tự động điều chỉnh để bảo vệ giá trị gia tăng của nó. Khi ngày nhắm mục tiêu đến gần, một phần ngày càng chuyển sang các lựa chọn bảo thủ hơn như trái phiếu và chứng khoán được bảo vệ lạm phát. Mỗi quỹ thay đổi trong tài sản được cân bằng như thế nào.

Một số quỹ đầu tư nhắm mục tiêu có cách tiếp cận "đến", bắt đầu làm giảm sự phơi bày vốn cổ phần sớm hơn để đạt được điểm bảo thủ nhất vào thời điểm mục tiêu. "Thông qua" quỹ giữ cho đầu tư biến đổi nhiều hơn nữa, vượt quá ngày mục tiêu, để tiếp tục phát triển về giá trị. Nói chung, các kế hoạch đối với các kế hoạch có tính bảo thủ hơn, giảm sự tiếp xúc với cổ phiếu và tăng tiền mặt và vị thế của trái phiếu nhanh hơn kế hoạch "thông qua", mang lại rủi ro cao hơn với lợi nhuận tiềm năng cao hơn.

Các ưu đãi và khuyết điểm của các Quỹ TDF vào kỳ hạn

TDF là điểm khởi đầu tốt cho đầu tư dài hạn và đa dạng hóa, và nhìn chung có các khoản đầu tư tối thiểu thấp. Quỹ mục tiêu là ngày hoàn hảo cho các nhà đầu tư tìm cách tiếp cận bảo trì thấp, đưa danh mục đầu tư của họ vào máy lái tự động. TDF cung cấp một chiến lược thực tiễn để đầu tư, nhưng với rất nhiều sẵn có, mỗi loại cung cấp một mức độ khác nhau của cấu trúc rủi ro và phí, lựa chọn một có thể được khó khăn. TDF có khuynh hướng thu hút các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, những người có thể thấy khó hiểu các cấu trúc phí hoặc chọn quỹ tốt nhất cho tình hình tài chính của họ.

Do các TDF tập trung đầu tiên vào cổ phiếu nên các nhà đầu tư ở giữa những năm 40 có thể sẽ đầu tư tốt hơn vào các quỹ chỉ số rẻ hơn và các quỹ trái phiếu có chi phí thấp. Ngân quỹ nhắm mục tiêu ngày cũng thường bị chỉ trích vì không thể tùy chỉnh được đối với các tình huống cá nhân.Để đối phó với những lời chỉ trích này, một số công ty cung cấp các quỹ đầu tư theo ngày (CTDFs) tùy chọn, cho phép các nhà tài trợ lựa chọn các khoản đầu tư và quỹ được sử dụng, và đường lướt qua quỹ theo sau, hoặc cách các quỹ được cân bằng theo thời gian.