Theo Armor Inc. (NYSE: UA UAUnder Armour Inc 10. 59-2 31% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 15,39% cho giai đoạn 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015. Công ty báo cáo thu nhập ròng là 215 triệu USD và vốn cổ đông là 1 Đô la Mỹ. 35 tỷ đồng. Dưới mức ROE hiện tại của Armour nằm ngay giữa mức trung bình lịch sử gần đây của nó. Nó cũng nằm giữa hai công ty may mặc bán lẻ lớn của công ty, Nike, báo cáo ROE là 28. 84%, và Columbia Sportswear Company, báo cáo ROE là 12,24%. Lỗ ròng là yếu tố tác động chính lên ROE của Armour.

-1->

Phân tích ROE

Dưới ROE 12 tháng của Armour là 15,3%, giảm 4 lần so với 4 năm trước, trong đó 17% ​​đến 18%. Thu nhập ròng và vốn cổ phần của công ty đã tăng đều trong những năm gần đây. Từ năm 2014 đến năm 2015, sự gia tăng vốn chủ sở hữu lớn hơn một chút so với mức tăng thu nhập ròng, dẫn đến sự sụt giảm nhỏ trong ROE. Dự báo thu nhập cho thấy tăng trưởng thu nhập liên tục ở mức độ tương tự cho Under Armour trong năm 2016; có thể ROE của nó sẽ vẫn nhất quán.

Phân tích DuPont Phân tích DuPont phá vỡ ROE thành ba phần cấu thành: ròng ròng, tỷ lệ quay vòng tài sản và hệ số nhân vốn. Điều này cho phép các nhà phân tích nghiên cứu các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến ROE thay vì chỉ đơn giản là so sánh thu nhập ròng với vốn chủ sở hữu.

Dưới mức lợi nhuận ròng của Armor trong khoảng thời gian 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2015 là 5,82%. Giống ROE của nó, lợi nhuận ròng của nó giảm nhẹ cho công ty vào năm 2015 từ mức ở mức dưới 7%, tức là từ năm 2012 đến năm 2014. Theo thập kỷ qua, tỷ suất lợi nhuận ròng của Armor đã tăng từ 5 đến 9% với tăng và giảm xảy ra trong buổi hòa nhạc với ROE của nó. Các công ty may mặc bán lẻ lớn đã có lãi ròng mạnh mẽ hơn trong 12 tháng qua, với Nike là 11,5% và Columbia Sportswear ở mức 7,2%.

Theo tỷ lệ luân chuyển tài sản 12 tháng của Armour là 1. 47. Các nhà phân tích cơ bản sử dụng tỷ lệ doanh thu tài sản để đánh giá xem công ty đang sử dụng tài sản của mình như thế nào để tạo ra doanh thu. Một lần nữa, Under Armor nằm giữa nhóm đồng đẳng, giữa Columbia Sportswear, với tỷ lệ doanh thu tài sản là 1.27 và Nike, với tỷ lệ doanh thu tài sản là 1. 5. Theo tỷ lệ doanh thu tài sản của Armor trong 12 tháng giai đoạn kết thúc vào tháng 9 năm 2015 là mức thấp nhất mà công ty đã báo cáo trong hơn một thập niên. Tuy nhiên ROE của nó đã giảm trong ba năm khác nhau so với năm 2015, cho thấy rằng tỷ lệ doanh thu tài sản không có ảnh hưởng lớn đến ROE của công ty, ít nhất là so với ảnh hưởng của biên lợi nhuận ròng.

Theo hệ số nhân của Armor cho giai đoạn 12 tháng kết thúc tháng 9 năm 2015 là 1. 98. Con số này vẫn duy trì ổn định đáng kể trong năm năm qua, cho thấy rằng công ty đã không tăng việc sử dụng nợ để mua tài sản . Mặc dù công ty có hệ số nhân vốn cao hơn Nike hoặc Columbia Sportswear nhưng con số dưới 2 không cho thấy sử dụng quá nhiều đòn bẩy.

Kết luận

Theo Bộ giáp có mức ROE lành mạnh đã duy trì được sự ổn định trong những năm gần đây, được duy trì nhờ lợi nhuận cao của công ty. Công ty đã không lệch khỏi việc sử dụng đòn bẩy thông thường trong vài năm gần đây, và nó chuyển tài sản của nó sang một tỷ lệ nhất quán. Thu nhập ròng của Armour đã tăng đều đặn mỗi năm trong năm năm qua, với dự báo thu nhập cho thấy sự tăng trưởng của nó sẽ tiếp tục vào năm 2016. Do đó, mong đợi ROE của công ty tiếp tục duy trì sự nhất quán và Under Armor vẫn ở trong tình trạng tài chính tốt đẹp. Các nhà đầu tư có lý do để lạc quan về Under Armor.