Khi đi đến một điểm đến mới, nó sẽ giúp để lập bản đồ hướng. Khi đến, bạn quyết định một kế hoạch hoạt động. Nếu bạn đang đi đến một công viên nhà nước để đi bộ, bạn xác định làm thế nào để có được ở đó và kế tiếp, mà con đường mòn để đi theo ở công viên. Tương tự như cuộc thám hiểm, Bản Tuyên bố Chính sách Đầu tư (IPS) là hướng dẫn cho tương lai tài chính của bạn.

Một IPS là sơ đồ, lịch hoạt động và tài liệu kết quả giữa một cố vấn tài chính và khách hàng. Phần đầu tiên của bản tuyên bố bao gồm các mục tiêu và mục tiêu đầu tư rộng rãi của khách hàng. Phần tiếp theo thảo luận về hướng đi của cố vấn, phối hợp với khách hàng, để đạt được các mục tiêu. Các chi tiết bao gồm các chủ đề như phân bổ tài sản, khoan dung rủi ro và mục tiêu tài chính. (Để biết thêm, xem: Lợi nhuận với tuyên bố chính sách đầu tư .)

Ví dụ

Hãy xem ví dụ hư cấu sau đây của Tuyên bố Chính sách Đầu tư.

Nhà đầu tư cá nhân, tuổi 55

Danh mục đầu tư: Cá nhân, Thuế

Tiểu bang: California

ID thuế : xxx-xx-xxxx

Tài sản hiện tại: $ 500, 000

Mục tiêu trở lại: 6%

Giới hạn tổn thất 1 năm (trường hợp xấu nhất): 15-18%

Mục tiêu:

Tăng trưởng dài hạn và bảo toàn vốn.

Nguy cơ rủi ro: Bảo thủ

Hạn chế: Hơn 5 năm

Nhu cầu thanh khoản ngắn hạn: Không

Kỳ vọng lãi suất dài hạn: 6% (dựa trên tỷ suất lợi nhuận trước đây) > Tư vấn tài chính Nhiệm vụ và Trách nhiệm:

Bên thứ ba được ủy thác, không phải là thành kiến ​​với trách nhiệm giúp khách hàng đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn.

Liên lạc với khách hàng để tạo phân bổ tài sản.

Chọn tài sản phù hợp với việc phân bổ tài sản cung cấp đủ đa dạng rủi ro và lợi nhuận.

Kiểm soát và báo cáo tất cả chi phí đầu tư.

Theo dõi tất cả các lựa chọn đầu tư và quản lý danh mục đầu tư.

(Custodian chịu trách nhiệm đảm bảo giữ an toàn tài sản của khách hàng)

Đánh giá tất cả các cổ phiếu nắm giữ cổ phiếu theo định kỳ.

Cung cấp báo cáo hàng tháng bao gồm chứng khoán, dòng tiền, thu nhập, và thay đổi giá trị hàng tháng.

Hướng dẫn lựa chọn danh mục đầu tư:

Nhìn chung, hiệu quả đầu tư dài hạn được xác định bởi hiệu suất tài sản. Về mặt lịch sử, tài sản cổ phiếu mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn cùng với sự biến động lớn hơn. Tài sản cố định thường có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn, tương quan thấp hơn với cổ phiếu và rủi ro ít hơn. Khuyến khích đa dạng hóa địa lý và kích cỡ tài sản.

Rủi ro và Đa dạng hóa: Giới thiệu

.

Dựa trên hồ sơ rủi ro bảo thủ của khách hàng, phân bổ tài sản danh mục đầu tư sẽ là 60% tài sản chứng khoán và 40% cố định. Thành phần cá nhân của cổ phần sẽ được lựa chọn từ các quỹ chỉ số và trao đổi các quỹ được giao dịch từ các loại tài sản sau: Equity

U.S.

Cổ tức cao

Giá trị

Vốn nhỏ

Quốc tế bao gồm thị trường phát triển và đang phát triển

Cố định

U. Trái phiếu Chính phủ

Trái phiếu Chính phủ

Trái phiếu Chính phủ

Trái phiếu có Lợi suất cao

Quỹ Đầu tư Bất động sản (REIT)

Trái phiếu toàn cầu

REIT toàn cầu

Sự tái cân bằng về phân bổ tài sản:

Theo dữ liệu từ Vanguard, không có sự đồng ý chung về phân bổ tài sản. Cũng không có dữ liệu để khuyến nghị tái cân bằng thường xuyên hơn hàng năm. Vì vậy, danh mục đầu tư sẽ được cân đối lại hàng năm, trong khi cố gắng để giảm thiểu các hậu quả về thuế của việc bán tài sản.

Giám sát hiệu quả:

Mỗi chỉ số quỹ tương hỗ hoặc lợi nhuận trao đổi của quỹ đầu tư sẽ được so sánh với các chỉ tiêu chuẩn liên quan. Sai lệch từ chuẩn đó sẽ được đánh giá và thảo luận hàng năm. Các cổ phần cũng sẽ được so sánh với các quỹ của nhóm đồng đẳng. Các thông số bán quỹ do hiệu suất kém bao gồm 1 năm mất nhiều hơn 1% so với điểm chuẩn và / hoặc rơi xuống dưới 50 % của nhóm quỹ nhóm.

Chi phí sẽ được theo dõi hàng năm để đảm bảo rằng tổng chi phí không vượt quá 1% của tất cả các tài sản có thể đầu tư.

Hàng năm, tối thiểu, danh mục đầu tư tổng thể sẽ được theo dõi để xem liệu mục tiêu ban đầu đã được đặt đúng hay đã thay đổi. Hiệu suất và lệ phí cũng sẽ được bao gồm trong hội nghị này. Cùng với nhau, ông Martinez và cố vấn sẽ xác định hướng đầu tư trong tương lai. (

Dòng danh mục đầu tư tốt nhất .) Dòng dưới cùng

Bản tuyên bố chính sách đầu tư mang tính cá nhân và cá nhân đối với hoàn cảnh của khách hàng của cố vấn. Ví dụ trước đây là một loại IPS. Mỗi công ty tư vấn tài chính sẽ có một phiên bản của tuyên bố riêng của họ. Cuối cùng, các công ty môi giới đầu tư lớn cũng có những tuyên bố về chính sách đầu tư cho các quỹ và / hoặc các nhóm khách hàng của họ. Bản tuyên bố chính sách đầu tư giữ cả khách hàng và nhà tư vấn trên cùng một trang đầu tư và giữ cố vấn có trách nhiệm với một tiêu chuẩn nhất định. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Các tiêu chuẩn đạo đức mà bạn nên kỳ vọng từ Cố vấn Tài chính

.)