Các CD có liên quan đến thị trường, còn được gọi là đĩa CD có liên kết với chỉ mục hoặc đĩa CD có liên quan đến cổ phiếu, xem chứng chỉ tiền gửi có lợi nhuận dựa trên chỉ số thị trường (như S & P 500), giỏ cổ phần hoặc một số kết hợp của cả hai. Với một số trường hợp ngoại lệ, số tiền gốc trong đĩa CD liên quan đến thị trường của bạn được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) lên đến tối đa là $ 250,000.

Thoạt nhìn, nó giống như một thỏa thuận tốt cung cấp đa dạng hóa, dựa trên thị trường trả lại và bảo vệ hiệu trưởng. Theo CDIC, với CD trung bình không phải là jumbo truyền thống năm năm chỉ trả 1, 53%, thỏa thuận thậm chí còn tốt hơn. (Để biết thêm thông tin, hãy xem Chứng chỉ tiền gửi có liên quan với Index: Khả năng tăng trưởng, rủi ro thấp .)

AD:

Các đĩa CD liên kết thị trường thường thấp hơn

Thật không may, có nhiều sự cảnh báo. Theo Wall Street Journal, sau khi các khoản phí, giới hạn và các yếu tố khác đi vào hoạt động, đĩa CD có liên quan đến thị trường thường kém hơn các đĩa CD thông thường. Tờ báo đã phân tích 147 đĩa CD liên quan đến thị trường phát hành từ năm 2010 và phát hiện ra rằng 62% những sản phẩm này kém hiệu quả hơn so với CD thông thường. Hơn nữa, khoảng ¼ trong số họ đã không trả lại hoàn toàn. Mặc dù đĩa CD có liên quan đến thị trường có thể cung cấp lợi nhuận cao hơn CD truyền thống, bạn chỉ nên xem xét một sản phẩm như vậy nếu bạn hiểu đầy đủ và tính đến những nhược điểm tiềm ẩn. Đây là sáu cạm bẫy tiềm tàng.

AD:

Theo dõi những rủi ro này

1. Hình phạt cho tiền mặt sớm

Nếu bạn cần phải rút ra CD trước khi nó đáo hạn, bạn có thể sẽ phải trả một hình phạt cứng. Theo Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC), hình phạt có thể hủy bỏ bất kỳ khoản lãi nào thu được và trong một số trường hợp thậm chí gây ra khoản tiền gốc.

2. Trả lại Thuế là Thu nhập

Mặc dù đĩa CD của bạn được liên kết với thị trường, lợi nhuận trên đó được coi là lãi suất chứ không phải lợi nhuận từ vốn. Do đó thuế suất của bạn có thể sẽ cao hơn nhiều so với 15% bạn sẽ phải trả cho lợi nhuận vốn dài hạn. Hơn nữa, lãi phải được khai báo hàng năm, ngay cả khi nó chỉ được trả khi đáo hạn. Điều này làm phức tạp việc sở hữu một đĩa CD có liên quan đến thị trường. Cân nhắc giữ CD có liên quan đến thị trường của bạn trong một tài khoản hoãn thuế như IRA, để tránh phải trả các khoản thuế hàng năm đó.

AD:

3. Nếu thị trường chứng khoán tăng mạnh trong suốt thời gian của CD, bạn sẽ không nhận được lợi ích gì từ sự gia tăng đó. Đó là bởi vì các đĩa CD có liên quan đến thị trường thường có giới hạn về lợi nhuận. Nắp có thể ở dạng một phần trăm của bất kỳ tăng hoặc đến một giới hạn mũ quy định. Nếu nắp là một tỷ lệ phần trăm của bất kỳ tăng nào, nó được gọi là "tỷ lệ tham gia. "Nếu nó là một giới hạn về phần trăm của trở lại, nó được gọi là một" lãi suất cap. "

4. Rủi ro cuộc gọi?

Một số đĩa CD có liên quan đến thị trường có tính năng gọi.Điều này cho phép tổ chức phát hành (điển hình là ngân hàng) đổi CD trước khi nó đáo hạn. Sở thích của bạn được xác định bằng giá gọi, và nó có thể thấp hơn nếu đĩa CD được giữ đến hạn. Người phát hành không bắt buộc phải gọi một đĩa CD có liên quan đến thị trường. Nói chung, đầu tư sẽ được gọi khi nó là lợi thế của người phát hành để làm như vậy. Nếu đầu tư của bạn được gọi, bạn có thể hoặc không thể tái đầu tư số tiền thu được với cùng một năng suất. (Để biết thêm, xem

CD có thể gọi được: Kiểm tra Fine Print .) 5. Thiếu cổ tức

Thông thường không có cổ tức với đĩa CD có liên quan đến thị trường, vì vậy việc tái đầu tư cổ tức có thể là một lựa chọn vì nó sẽ là cổ phiếu thường, quỹ tương hỗ hoặc các loại hình đầu tư khác. Đối với một số người, việc thiếu tái đầu tư cổ tức là một nhược điểm đáng kể. Đối với những người khác, nó ít quan trọng hơn với sự bảo vệ chủ yếu, và trong nhiều trường hợp, đảm bảo trở lại.

6. Nếu thị trường liên quan đến đĩa CD của bạn không có lợi nhuận được bảo đảm và thị trường đi xuống, lợi nhuận ròng có thể thấp hơn bạn nhận được từ đĩa CD thông thường. Hãy nhớ rằng một số đĩa CD liên quan đến thị trường không phải trả bất kỳ khoản bảo đảm nào cả. Nếu bạn đầu tư vào đĩa CD như vậy và thị trường bị chán nản trong suốt thời gian đầu tư của bạn, bạn hoàn toàn có thể không nhận được hoàn trả - chỉ để lại cho bạn với hiệu trưởng gốc.

Điểm cuối

Lợi thế chính của CD liên quan đến thị trường là việc tiếp xúc với thị trường chứng khoán mà không có nguy cơ mất hiệu trưởng ban đầu. Tuy nhiên, như đã được ghi nhận, ngay cả hiệu trưởng cũng có thể bị rủi ro trong một số trường hợp. Nếu bạn mua đĩa CD liên quan đến thị trường, bạn nên đa dạng hoá tài sản của mình và để tránh đầu tư có rủi ro cao. Bạn cũng nên chú ý đến bất kỳ khoản phí nào, đặc biệt là những khoản phí đã xảy ra ở phần đầu. Giống như tất cả các quyết định tài chính quan trọng, hãy gặp một cố vấn tài chính đáng tin cậy để thảo luận về sự phù hợp của sản phẩm này cho bạn.