Các nhà đầu tư bị nhấn chìm bởi sự sụt giảm lớn do cuộc suy thoái tràn ngập thế giới trong năm 2008 và 2009. Trong giai đoạn hỗn loạn, các chuyên gia đã bắt đầu đặt câu hỏi vào nhiều thập kỷ.

Có phải là thời gian để thử một cách tiếp cận mới? Chúng ta hãy nhìn vào năm chiến lược đầu tư đáng tin cậy để kiểm tra liệu họ có còn giữ được trong cuộc khủng hoảng tín dụng sau không. (Đối với bài đọc nền, xem Sự suy thoái kinh tế-Portfolio của bạn .)

AD:

1. 1. Mua và giữ Đến năm 2009, tình trạng bất ổn về kinh tế toàn cầu đã xóa đi giá trị của một thập kỷ. Việc mua và bán trở thành một con đường một chiều đối với những tổn thất to lớn. Từ năm 2007 đến năm 2008, nhiều nhà đầu tư theo chiến lược này đã chứng kiến ​​khoản đầu tư của họ giảm ít nhất 50%. Vì vậy, một thị trường xuống có nghĩa là mua và giữ được thực hiện và đi?

   Câu trả lời là "không". Trên thực tế, lịch sử đã nhiều lần chứng minh khả năng phục hồi của thị trường. Các thị trường đã trở lại sau khi thị trường gấu năm 2000-2002. Họ đã trở lại sau khi thị trường gấu năm 1990, và vụ tai nạn năm 1987. Các thị trường thậm chí đã trở lại sau cuộc Đại suy thoái, giống như họ có sau mỗi lần suy thoái thị trường trong lịch sử, bất kể mức độ nghiêm trọng của nó. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Xem lại các khoản suy thoái trong quá khứ .)

   AD:

   Giả sử bạn có một danh mục đầu tư vững chắc, chờ đợi phục hồi có thể được giá trị thời gian của bạn. Một thị trường xuống thậm chí có thể là một cơ hội tuyệt vời để thêm cổ phần vào vị trí của bạn và đẩy nhanh quá trình phục hồi thông qua việc tính trung bình của chi phí bằng đô la. (Để có thêm thông tin chi tiết, xem DCA: Nó đưa bạn vào Dưới .)

2. 2. Biết hành vi rủi ro của bạn Hậu quả của suy thoái kinh tế là thời điểm tốt để đánh giá lại sự thèm ăn của bạn đối với rủi ro. Hãy tự hỏi điều này: Khi thị trường rơi, bạn đã mua, giữ hoặc bán cổ phiếu của bạn và khóa lỗ? Hành vi của bạn nói thêm về sự khoan dung đối với rủi ro của bạn hơn bất kỳ "lời khuyên" nào bạn nhận được từ bài kiểm tra rủi ro mà bạn đã thực hiện khi tham gia vào kế hoạch 401 (k) của bạn tại nơi làm việc. (Để có thêm thông tin chi tiết, xem Chỉ chấp nhận rủi ro cho Câu chuyện Nửa Câu chuyện .)

   Một khi bạn vượt qua cú sốc của sự suy giảm thị trường, đó là lúc để đánh giá thiệt hại, hãy nhìn vào những gì bạn còn lại , và tìm ra bao lâu bạn sẽ cần phải tiếp tục đầu tư để đạt được mục tiêu của bạn. Có phải thời gian để có nhiều rủi ro hơn để bù đắp cho những mảnh đất bị mất? Hay bạn nên nghĩ lại các mục tiêu của mình?

   AD:
3. 3. Đa dạng hóa sự đa dạng Đa dạng hoá đã thất bại trong năm 2008 khi thị trường chứng khoán trên thế giới bất ngờ. Các quỹ phòng hộ và hàng hóa cũng giảm mạnh. Thị trường trái phiếu không có giá trị tốt hơn vì chỉ có Kho bạc Hoa Kỳ và tiền mặt được cung cấp chỗ ở. Ngay cả bất động sản đã giảm.

   Đa dạng hóa đã chết … hay là nó? Mặc dù thị trường nói chung di chuyển theo một hướng, nhưng tất cả đều không có những động thái tương tự. Vì vậy, mặc dù danh mục đầu tư đa dạng có thể không có khả năng ngăn chặn tổn thất hoàn toàn, nó có thể đã giúp giảm thiệt hại.(999) Tầm quan trọng của sự đa dạng hóa . Mặt khác, trong năm 2009, các tháng cố định đã có mặt trời nắng trong khi đó, 3% chắc chắn sẽ đảm bảo giữ được danh mục đầu tư đó đã giảm một nửa. Giữ một chút tiền mặt, một vài giấy chứng nhận tiền gửi hoặc một năm cố định có thể giúp đưa ra mô hình đa dạng hóa chiến lược phân bổ tài sản truyền thống một bước xa hơn.

   AD:
   4. Biết khi Bán
4. Sự tăng trưởng không xác định là không thực tế, nhưng các nhà đầu tư thường kỳ vọng rằng các cổ phiếu đang tăng sẽ đạt được mãi mãi. Đưa ra giá tăng và nhược điểm có thể cung cấp hướng dẫn vững chắc cho việc ra ngoài trong khi nhận được là tốt. Tương tự như vậy, nếu một công ty hoặc một ngành công nghiệp dường như đang gặp rắc rối, có thể là thời gian để giảm lợi nhuận của bạn khỏi bảng. Không có hại trong việc đi bộ khi bạn đang đi đầu của trò chơi. (Để biết thêm về thời điểm ra khỏi cổ phiếu, hãy xem Bán hoặc Không Bán .) 5. Thận trọng khi sử dụng đòn bẩy
5. Các sự kiện xảy ra sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn trong năm 2007 đã khiến nhiều nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy. Như các ngân hàng đã học, làm cho cược tài chính khổng lồ với tiền bạn không có, mua và bán các khoản đầu tư phức tạp mà bạn không hiểu đầy đủ và cho vay với những người không có khả năng trả nợ chúng là những ý tưởng tồi. (Mặt khác, đòn bẩy không phải là xấu nếu nó được sử dụng để tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời tránh được những thiệt hại có thể xảy ra thảm khốc. Đây là nơi lựa chọn đi vào hình ảnh. Nếu được sử dụng một cách khôn ngoan như là một chiến lược phòng ngừa rủi ro và không phải là đầu cơ, các lựa chọn có thể cung cấp sự bảo vệ. (Để biết thêm về chiến lược này, xem Giảm rủi ro với các lựa chọn .) AD:

   Mọi thứ đều cũ lại mới Hiểu biết sau, không một khái niệm nào là mới. Bây giờ họ chỉ có ý nghĩa hơn khi họ đã đặt trong bối cảnh thực tế. Trong những giai đoạn đầu của cuộc suy thoái kinh tế của nước Uc năm 2008-2009, các chuyên gia lập luận rằng châu Âu và châu Á "tách rời" khỏi Mỹ và phần còn lại của thế giới có thể tiếp tục tăng trong khi U. giảm.

   AD:

Họ đã sai. Khi America hắt hơi, phần còn lại của thế giới bị cúm, giống như mọi khi. Bây giờ hãy nghĩ đến bong bóng dotcom cuối những năm 90, khi các nhà khoa học lập luận rằng công nghệ đưa ra lời hứa không giới hạn và các công ty như America Online (AOL) là làn sóng của tương lai, ngay cả khi nhiều công ty này không có lợi nhuận và không có hy vọng tạo ra bất kỳ, nhưng vẫn giao dịch ở hàng trăm lần dòng tiền của họ. Khi bong bóng bùng nổ và bụi lắng xuống, không có gì thay đổi. Các thị trường cũng hoạt động theo cách giống nhau.

Thời gian này khác biệt - Hoặc là Nó?

Trong năm 2009, nền kinh tế toàn cầu rơi vào suy thoái và các thị trường quốc tế đã rơi vào tình trạng tắc nghẽn. Đa dạng hoá không thể cung cấp sự bảo vệ suy giảm đầy đủ. Một lần nữa, các "chuyên gia" tuyên bố rằng các quy tắc cũ của đầu tư đã thất bại. "Lần này thì khác," họ nói.Có thể … nhưng đừng đặt cược vào nó. Những nguyên tắc cố gắng và thực sự của sự giàu có đã chịu đựng được sự thử thách của thời gian.