Thị trường gấu của năm 2008 là một trò chơi thay đổi cho nhiều nhà đầu tư. Trước năm 2008, thị trường suy giảm về tỷ lệ đáng kinh ngạc là một ý tưởng triết học. Cuộc Đại suy thoái là một sự kiện xa xôi mà ít người còn sống ngày nay thậm chí còn trải nghiệm nó - và hầu hết họ còn rất trẻ khi nó xảy ra rằng nó có ít hoặc không có tác động đến danh mục đầu tư cá nhân của họ. (Hãy nhớ rằng, 401 (k) thậm chí không được đưa ra cho đến năm 1978, vì vậy ngay cả cuộc Đại suy thoái đã làm ít để làm trật bánh ước mơ nghỉ hưu của các nhà đầu tư trung bình.) Bây giờ chúng ta đã sống qua một sự sụt giảm thị trường chứng khoán trong năm 2008-2009 không chỉ xóa sạch được sự tăng trưởng của một thập niên mà còn làm thay đổi bộ mặt của phố Wall mãi mãi, chúng ta đã học được điều gì? Ở đây chúng ta nhìn vào những bài học hàng đầu. (Xem thêm Điều gì gây ra cuộc Đại suy thoái? và các bài học khác về tài chính từ 5 bài học độc quyền dạy cho chúng ta về tài chính và đầu tư )

1. Các vấn đề về rủi ro Rõ ràng, số lượng rủi ro trong danh mục đầu tư của một người sẽ chiếm một mức độ đáng kể đáng kể trong những năm tới. Sự sụt giảm năm 2008 đã dạy chúng ta rằng các sự kiện một lần trong đời có thể xảy ra. Chúng tôi cũng học được rằng đa dạng hóa có ý nghĩa không chỉ là cổ phiếu và trái phiếu. Sự sụt giảm đồng thời của cổ phiếu, trái phiếu, nhà ở và hàng hóa là một lời nhắc nhở mạnh mẽ rằng không có "cược chắc chắn" và rằng một chiếc đệm tiền mặt có thể tiết kiệm được thời gian khi gặp khó khăn. Việc mù quáng theo đuổi lợi nhuận mà không nghĩ đến những nhược điểm là một chiến lược thất bại ngoạn mục.

AD:

Tiến hành về phía trước, các nhà đầu tư nên tìm hiểu để được leery. Bảo vệ những gì bạn có cũng quan trọng bằng cách cố gắng để có được nhiều hơn. Giữ một mắt rủi ro, và sự phát triển kia là một bài học đáng ghi nhớ.

2. Các chuyên gia không biết mọi thứ Chúng tôi rất tin tưởng vào các chuyên gia, bao gồm các nhà phân tích chứng khoán, các nhà kinh tế, các nhà quản lý quỹ, các CEO, các công ty kế toán, các nhà quản lý ngành, chính phủ và một số người thông minh khác. Tất cả chúng tôi đều để chúng tôi xuống. Rất nhiều người trong số họ đã lừa dối chúng tôi, cố ý lừa dối chúng tôi dưới danh nghĩa tham lam và lợi nhuận cá nhân. Ngay cả các nhà cung cấp quỹ chỉ số cho chúng tôi xuống, tính phí chúng tôi cho "đặc quyền" của việc mất 38% tiền của chúng tôi.

Trong khi sự sụp đổ của Quản lý Vốn Dài Hạn cuối những năm 90 chứng tỏ thiên tài không thành công, bài học này đã được mọi người nhìn thấy nhưng ít ai cảm thấy được. Sự sụp đổ năm 2008 hoàn toàn ngược lại. Rất ít người nhìn thấy nó đến, nhưng hầu hết cảm thấy nó đến. Nếu chúng ta học được bất cứ điều gì từ kinh nghiệm này, thì sự tin tưởng mù quáng là một ý kiến ​​tồi và thậm chí các chuyên gia cũng không thể dự đoán được thị trường. (Để tìm hiểu thêm, đọc

Các khoản nợ Quỹ Hedge Hiếm .)

AD:

3. Bạn không thể sống ở mức trung bình

Các dự báo thị trường, ví dụ như những ví dụ mang tính giả thuyết trong nhiều bộ hồ sơ đăng ký 401 (k), dường như luôn thể hiện sự quay trở lại 8% / năm, trung bình tăng gấp đôi số tiền của bạn mỗi tám năm .Những hình ảnh đẹp đó làm cho dễ quên rằng thị trường thường không di chuyển theo một đường thẳng. Tất cả những dự báo này dựa trên ý tưởng rằng các nhà đầu tư nên mua và nắm giữ, nhưng năm 2008 cho thấy rằng chiến lược đó không phải lúc nào cũng hiệu quả, đặc biệt đối với các nhà đầu tư đang tiếp cận về hưu. Lần tiếp theo khi thị trường bắt đầu lặn, những người ở giai đoạn nghỉ hưu nên quan tâm nhiều hơn đến khả năng bị suy giảm nghiêm trọng làm tổn hại tới tỷ lệ cược của họ khi rời khỏi lực lượng lao động bất kỳ lúc nào.

Phải làm gì? Nếu bạn thấy đoàn tàu đến, hãy xuống đường.

4. Bạn không nên mua những gì bạn không hiểu

Thị trường nếu có nhiều dịch vụ phức tạp và kỳ lạ hứa hẹn thế giới cho các nhà đầu tư. Các khoản đầu tư đặc biệt, các khoản vay có lãi suất điều chỉnh và các khoản đầu tư mới khác có thể quá phức tạp đối với các nhà đầu tư trung bình đã thu được khoản phí khổng lồ cho các công ty dịch vụ tài chính và thiệt hại lớn cho các nhà đầu tư. Đừng mua những gì bạn không hiểu là một tình cảm giản dị nhưng thực sự có thể là bài học lớn nhất từ ​​cuộc suy thoái. (Để biết thêm về các công cụ kỳ lạ này, xem Có an toàn cho các nhà đầu tư bán lẻ? ) 5. Bạn không thể ủy thác tương lai của bạn

Rất nhiều nhà đầu tư hoạt động theo kế hoạch "đặt nó và quên nó đi". Họ đóng góp một cách chu đáo vào kế hoạch 401 (k) của họ và để cho những năm tháng trôi qua, hy vọng có được phép thuật vào thời điểm họ nghỉ hưu. Bất cứ ai trong kế hoạch đó những người dự kiến ​​sẽ nghỉ hưu bất cứ lúc nào giữa năm 2008 và 2018 hay như vậy có khả năng cho một sự đánh thức thô sơ. Đặt nó và quên nó không thành công. Ngay cả những quỹ đầu tư nhắm mục tiêu, có nghĩa vụ phải tự động di chuyển tài sản đến một thái độ thận trọng hơn khi tiếp cận quỹ hưu trí, tất cả đều không làm các nhà đầu tư mong muốn họ làm. Di chuyển, về phía trước, "chú ý" có thể là một thần chú tốt hơn đặt nó và quên nó. Dãi dưới cùng

Nếu đầu tư của bạn đang hoạt động tốt và bạn sẽ có một cuộc chạy tốt, cân bằng lại để loại bỏ rủi ro. Nếu thị trường đã giảm xuống như bạn có thể đứng, lấy những gì bạn đã để lại và đi ra ngoài. Bạn nên biết mức độ chấp nhận rủi ro của bạn và biết bạn bị dạ dày phải uống bao nhiêu. Khi bạn đạt đến giới hạn của mình, sẽ không có gì xấu hổ vì "chú". Đó là tiền của bạn, vậy hãy quản lý nó. Thậm chí nếu bạn ủy thác quản lý đầu tư cho các chuyên gia, hãy tự học để hiểu được tiền của bạn đang mua gì, những chuyên gia được thuê của bạn đang làm gì và bạn sẽ làm gì nếu bạn không làm theo. (Để biết thêm các mẹo, hãy kiểm tra
7 bài học để học từ suy thoái thị trường và 8 cách để tồn tại trong suy thoái thị trường .)