Điều lớn nhất về các kế hoạch xác định lợi ích là người lao động không phải làm bất cứ điều gì khác ngoài việc xuất hiện để làm việc để đạt được kết quả mong muốn: thu nhập được đảm bảo cho cuộc sống. Đó là một hệ thống tốt trong đó hầu hết công nhân không muốn kiểm soát, trách nhiệm, ưa thích các trang web hoặc các lựa chọn đầu tư; trên thực tế, tất cả mọi người đều muốn là một sự nghỉ hưu an toàn.

Nhưng kế hoạch lợi nhuận xác định đã biến mất và nó không trở lại. Thay vào đó, nó được thay thế bởi 401 (k), một giải pháp tình cờ cho vấn đề nghỉ hưu. Và như một sự thay thế cho kế hoạch xác định lợi ích truyền thống, đó là một thất bại thảm hại. Người lao động vẫn chỉ tìm kiếm một chương trình hưu trí an toàn mà không yêu cầu đầu vào. Thật không may, rất ít công nhân đang trên đường để có được những ngày này.

Một điều tuyệt vời khác về các kế hoạch xác định lợi ích là công ty đã trả cho nghỉ hưu của nhân viên, bất kể các khoản đầu tư trong kế hoạch đã thực hiện như thế nào. Tuy nhiên, kế hoạch 401 (k) thay đổi một phần rất lớn (đôi khi) toàn bộ chi phí cho nhân viên. 401 (k) chủ yếu là một hệ thống nhân viên được tài trợ. Đó là rất nhiều yêu cầu của nhân viên ở một quốc gia có tỷ lệ tiết kiệm thấp.

Không có gì đáng ngạc nhiên khi tỷ lệ tham gia và tỷ lệ hoãn lại thấp hơn nhiều so với những gì cần thiết để cấp quỹ cho sự nghỉ hưu của người tham gia trung bình. Thậm chí tệ hơn, nhân viên thường được yêu cầu đóng góp vào một hệ thống mà sự lựa chọn đầu tư còn hạn chế, không đạt tiêu chuẩn, nghèo bẩn và được tính giá quá cao. Trong nhiều trường hợp, các lựa chọn kế hoạch và chi phí là xấu đến nỗi nhân viên sẽ được phục vụ tốt hơn để lựa chọn không tham gia và đầu tư vào chính mình. Các thiếu sót khác nhau của 401 (k) được biết đến vì vậy đã có rất nhiều sự chú ý của các nhà quản lý và các nhà lập pháp nhằm thúc đẩy hệ thống. Làm việc trong khuôn khổ hiện tại, chúng ta có thể lập kế hoạch để làm cho 401 (k) người dùng thân thiện và hiệu quả hơn cho người tham gia. Chỉ bằng cách hiển thị và chấp nhận đề xuất thiết kế kế hoạch, nhân viên có thể tích lũy đủ tài sản để nghỉ hưu đúng tiến độ và với tỷ lệ cao thu nhập làm việc của mình.

Hành vi ủy thác

Bước một là nâng cao các tiêu chuẩn ủy thác của kế hoạch, bao gồm nhưng không giới hạn ở chi phí, lựa chọn đầu tư, minh bạch và tránh xung đột lợi ích. Đây sẽ là một bước tiến lớn, nhưng nó không biến đổi hệ thống trong con mắt của người tham gia.

Điều đó nói rằng, công nhân vẫn chỉ muốn nghỉ hưu an toàn. Ngay cả khi được lựa chọn đầu tư chi phí thấp nhất và chi phí thấp nhất, hầu hết nhân viên sẽ không và không thể sử dụng chúng một cách hiệu quả để quản lý một chiến lược đầu tư toàn diện sẽ đạt được an ninh tài chính khi nghỉ hưu.

Sửa đổi pháp luật

Tuy nhiên, tất cả không bị mất.Đạo luật Bảo vệ Lương hưu năm 2006 (PPA) cho phép những thay đổi lớn trong hệ thống, và khoa học mới xuất hiện về kinh tế hành vi cung cấp những hiểu biết sâu sắc để hướng dẫn hoặc thúc đẩy nhân viên hành động vì lợi ích tốt nhất của họ.
Mẫu 401 (k) bây giờ có thể được thiết kế để nhìn và cảm nhận giống như một khoản trợ cấp truyền thống. Với một chút suy nghĩ, cũng có thể tạo ra một kế hoạch tự động đến mức nhân viên đạt được sự nghỉ hưu an toàn mà cô ấy muốn với hầu như không có sự quản lý hoặc giám sát tích cực nào từ phía cô ấy.

PPA cho phép các nhà tài trợ kế hoạch đảo ngược ba mặc định truyền thống 401 (k) ngăn cản một phương pháp tiếp cận tự động để lên kế hoạch thiết kế. Trên cơ sở nghiên cứu về kinh tế hành vi, khoa học xác định cách các cá nhân đưa ra các quyết định kinh tế, các biện pháp sau đây "thúc đẩy" người tham gia hướng tới những kết quả tốt hơn. Trước PPA, nhiều luật của tiểu bang có thể đã ngăn cản việc thực hiện những cải tiến này.

Ghi danh tự động: Nhân viên mới được tự động ghi danh vào kế hoạch với tỷ lệ tạm hoãn ban đầu mặc định. Đầu tư không bằng tiền mặt: Đây là kỹ thuật được gọi là phương pháp thay thế đầu tư đủ tiêu chuẩn đủ điều kiện (QDIA). Nếu nhân viên không thực hiện cuộc bầu cử đầu tư, người đó sẽ được tự động gán một tài khoản có thể là tài khoản cân bằng, rủi ro mục tiêu hoặc kế hoạch phân bổ tài sản cho ngày mục tiêu. Trước PPA, nhân viên không có bầu cử thường sẽ được phân bổ vào một quỹ đầu tư "an toàn" như quỹ đầu tư an toàn hoặc quỹ thị trường tiền tệ. Mặc dù một giải pháp "an toàn" đã bảo vệ người sử dụng lao động trước nguy cơ giảm sút, đó là lựa chọn đầu tư tồi tệ nhất đối với nhu cầu đầu tư dài hạn của nhân viên.

Tự động leo thang của sự trì hoãn: Có tên kế hoạch SMART để Tiết kiệm thêm Ngày mai, vì bồi thường của nhân viên tăng phần tăng đó được đóng góp vào 401 (k). Nhân viên nhận thức được điều này là tiết kiệm tương đối không đau đớn bởi vì mỗi khoản lương hưu mà họ nhận được đều để lại cho họ nhiều tiền hơn trong túi của họ và tăng tiết kiệm trong kế hoạch nghỉ hưu của họ. Theo thời gian, các công ty đã áp dụng chiến lược này đã trải qua sự cải thiện đáng kể về tốc độ hoãn lại của họ.

Mặc dù nhân viên luôn có quyền chọn không tham gia vào kế hoạch mặc định, nhưng ít người làm. Tỷ lệ tham gia và tỷ lệ phần trăm trì hoãn tăng lên trong kế hoạch đã kết hợp những sai sót đơn giản này. Số nhân viên trung bình bắt đầu tiết kiệm đủ để nghỉ hưu.

1. Mục tiêu Ngày Mục tiêu hoặc Danh mục Rủi ro Mục tiêu
2. Cho đến nay, tốt như vậy. Tuy nhiên, quyết định phân bổ tài sản và xây dựng danh mục đầu tư không phải là những kỹ năng mà công nhân tiêu biểu sở hữu. Rất ít người có thời gian, khuynh hướng, đào tạo, công cụ hoặc kỷ luật để đưa ra các quyết định khôn ngoan và liên tục theo dõi và điều chỉnh danh mục đầu tư. Đây là nơi mà một kế hoạch phân bổ tài sản được thiết kế cẩn thận và có kế hoạch sẽ giúp bạn.
3. Chỉ với một cú nhấp chuột, nhân viên có thể chọn danh mục đầu tư ở các mức độ rủi ro mục tiêu khác nhau phù hợp với hoàn cảnh của họ. Danh mục rủi ro mục tiêu là một cách tiếp cận bán tự động để quản lý danh mục đầu tư, trong đó người tham gia chỉ cần lựa chọn mức độ rủi ro của mình và phần còn lại của việc xây dựng danh mục đầu tư được thực hiện cho cô ấy.

Mặt khác, danh mục đầu tư của mục tiêu là giải pháp thay thế hoàn toàn tự động, trong đó người tham gia xác định ngày nghỉ hưu của cô ấy và toàn bộ quá trình được giải quyết cho cô ấy. Các kế hoạch phân phối liên tục điều chỉnh mà không có bất kỳ giám sát hoặc đầu vào từ nhân viên khi cô đến gần ngày nghỉ hưu của cô.

Đã có sự chấp nhận rộng rãi của ý tưởng. Tuy nhiên, lựa chọn danh mục đầu tư phải được xem xét cẩn thận. Cũng như bất kỳ quyết định ủy thác nào khác, cần phải giải quyết các vấn đề nghiêm trọng về độ dốc trượt, phân bổ tài sản, mức độ rủi ro, chi phí, tiết lộ và mâu thuẫn quyền lợi. Kinh nghiệm gần đây chỉ ra tầm quan trọng của giáo dục người tham gia là vì có sự hiểu lầm sâu rộng về cách các chiến lược đầu tư mục tiêu có thể thực hiện như thế nào trong những biến động của thị trường.

Lập kế hoạch Đánh giá

Mục đích cuối cùng của kế hoạch lương hưu là đảm bảo rằng nhân viên có thể nghỉ hưu đúng thời hạn với phẩm giá và có đủ tài chính để thay thế thu nhập kiếm được. Các kỹ thuật đo điểm chuẩn thích hợp có thể xác định liệu một kế hoạch có được sử dụng đúng cách bởi lực lượng lao động để đạt được mục tiêu đó hay không. Tuy nhiên, những điểm chuẩn vượt xa sự đánh giá ủy thác đơn giản, so sánh chi phí và hiệu suất của các khoản đầu tư. Ví dụ:

Tỷ lệ tham gia: Có bao nhiêu người tham gia hội đủ điều kiện tham gia vào kế hoạch?

Tỷ lệ hoãn lại: Tỷ lệ hoãn lại của nhân viên theo nhóm tuổi và nhóm lương là gì?

Xác suất thành công: Liệu sự trì hoãn có đủ, cùng với số dư tích lũy, để cung cấp 75% nhân viên với 80% thu nhập cuối cùng của họ vào ngày nghỉ hưu của họ? Lựa chọn đầu tư: Liệu những người tham gia lựa chọn mức độ rủi ro thích hợp cho giai đoạn của sự nghiệp của họ? Có bao nhiêu tiền? Có bao nhiêu người đang lựa chọn rủi ro mục tiêu hoặc mục tiêu phân bổ tài sản phù hợp với tuổi của họ?

• Dãi dưới cùng
• 401 (k) có thể sẽ không bao giờ là một sự thay thế hoàn hảo cho kế hoạch xác định lợi ích. Người lao động phải vẫn tài trợ cho kế hoạch, chịu rủi ro đầu tư và phải bù đắp cho bất kỳ sự thiếu hụt nào trong sự tích lũy cuối cùng. Tuy nhiên, một sự kết hợp của các kỹ thuật trên có thể làm giảm nhân viên của nhiều nhiệm vụ và trách nhiệm mà họ không muốn là không đủ điều kiện để thực hiện. Giả sử rằng nhà tài trợ kế hoạch tuân theo các thực tiễn thận trọng cung cấp một trình đơn đầu tư kinh tế chất lượng cao bằng cách chấp nhận những gợi ý mặc định về tự động nhập cảnh, tự động leo thang trì hoãn và lựa chọn danh mục mục tiêu, xác suất nghỉ hưu thành công và an toàn cho người tham gia có thể là tăng đáng kể.